SET Index ปรับตัวขึ้น +7.45 จุด (+0.46%) ปิดที่ระดับ 1,634 จุด ด้วย Volume 5.8 หมื่นล้านบาท ตอบรับปัจจัยบวกสหรัฐและจีนบรรลุข้อตกลงทางการค้าบางส่วนร่วมกัน ประกอบกับความคาดหวังอังกฤษและ EU จะบรรลุข้อตกลง Brexit ที่ยอมรับร่วมกันได้ในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้มีแรงซื้อในกลุ่ม TRANS BANK และโรงไฟฟ้า สำหรับนักลงทุนต่างชาติเป็นขายสุทธิ 540 ล้านบาท แต่ซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตร 158 ล้านบาท และ Net Long TFEX จำนวน 14,284 สัญญา  

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้

          เรามีมุมมองเป็นกลางคาด SET แกว่งตัว 1,625 - 1,645 จุด เนื่องจากภาวะตลาดดีดตัวขึ้นตอบรับปัจจัยบวกไปแล้วในประเด็นสหรัฐและจีนบรรลุข้อตกลงทางการค้าร่วมกัน อย่างไรก็ตามแรงกดดันจากตัวเลขยอดค้าปลีกเดือนก.ย.ของสหรัฐที่  -0.3% ซึ่งหดตัวครั้งแรกในรอบ 7 เดือน รวมถึงความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐ-จีนที่ตึงเครียดขึ้นหลังสภาผู้แทนราษฏรสหรัฐผ่านร่างกฏหมายสิทธิมนุษยชนและประชาธิปไตยของฮ่องกงส่วนทางจีนขู่ว่าจะตอบโต้หากสหรัฐอนุมัติกฏหมายดังกล่าว ซึ่งประเด็นดังกล่าวอาจจะส่งผลกระทบต่อการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนได้ นอกจากนี้ Fund Flow ต่างชาติที่ยังคงเป็น Net sell ต่อเนื่องจะเป็นแรงกดดันต่อทิศทางดัชนีด้วยเช่นกัน ** วันนี้ (17 ต.ค.) ที่ประชุมสภาผู้แทนราษฎรจะเริ่มพิจารณาร่างพ.ร.บ.งบประมาณรายจ่ายประจำปี 2563 ของไทยเป็นวันแรก

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

          - หุ้นที่คาดว่างบ 3Q19 จะเติบโต GPSC BGRIM EA ADVANC BCH CHG EPG PRM JMT

          - กลุ่มไฟแนนซ์ (MTC, SAWAD) ได้ประโยชน์ต้นทุนลดลงจากทิศทางดอกเบี้ยขาลง  

          - Defensive stock AOT, INTUCH, ADVANC, BEM, BTS, BDMS, BCH, CHG, GPSC, BGRIM, TTW, CPALL

หุ้นแนะนำวันนี้

          DTAC (ปิด 60.25 ซื้อ/เป้า 70) ประกาศกำไรสุทธิ 3Q19 ที่ 1.8 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุน 922 ล้านบาท ใน 3Q18 และดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ที่ 1,600 - 1,700 ล้านบาท ส่งผลให้รวม 9M19 มีกำไรสุทธิรวม 4,920 ล้านบาทคิดเป็น 81% ของคาดการณ์กำไรทั้งปีจึงมีความเป็นไปได้สูงที่จะเห็นตลาดปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิทั้งในปีนี้และปีหน้าขึ้น  

          CK (ปิด 23.2 ซื้อเก็งกำไร/เป้า IAA Consensus 31 บาท)  เก็งกำไรข่าว รฟท. นัดกลุ่ม CP เซ็นสัญญาโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน ในสัปดาห์หน้า (25 ต.ค.) คาด CK เต็งหนึ่งได้งานก่อสร้างเพราะถือหุ้นอยู่ในกลุ่ม CP อยู่แล้ว หากได้งานนี้จริงจะช่วยปลดล็อกปัญหางานในมือ (Backlog) ที่อยู่ในระดับต่ำออกไป ขณะที่ราคาหุ้นลดลงสะท้อนผลประกอบการที่อ่อนแอใน 2Q19 ไปแล้ว

บทวิเคราะห์วันนี้

          DTAC (ปิด 60.25 ซื้อ /เป้า 70 เดิม 68), IVL (ปิด 32.25 ซื้อ /เป้า 52 เดิม 57)

ประเด็นสำคัญวันนี้  

          (+)ตลาดน้ำมันพยายามหาปัจจัยบวก ล่าสุดคาดหวังกลุ่ม OPEC จะขยายเวลาลดกำลังการผลิต : ต้องยอมรับโดยตรงว่าความต้องการน้ำมันดิบที่ลดลงจากเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวกดดันให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงตลอดในช่วงที่ผ่านมา ทำให้ตลาดพยามหาปัจจัยบวกเข้ามาช่วยพยุง อาทิ ข่าวความขัดแย้งทางด้านภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงการควบคลุมการผลิตของกลุ่ม OPEC โดยล่าสุดมีการคาดการ์ว่าการประชุมของกลุ่ม OPEC ในวันที่ 5-6 ธ.ค. จะมีมติขยายเวลาลดกำลังการผลิตออกไปอีก หลังจากที่มาตรการเดิมซึ่ง OPEC ลดกำลังการผลิตที่ระดับ 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวันจะสิ้นสุดโครงการในวันที่ 31 มี.ค.ปีหน้า

          (-) ยอดค้าปลีกสหรัฐลดลงครั้งแรกในรอบ 7 เดือน หนุนโอกาสเฟดลดดอกเบี้ยเพิ่มมากขึ้น : สหรัฐรายงานยอดค้าปลีกเดือน ก.ย.ลดลง 0.3%mom ลดลงครั้งแรกในรอบ 7 เดือน และสวนทางกับที่ตลาดส่วนใหญ่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ยอดคล้าปลีกที่พลิกเป็นหดตัวในเดือน ก.ย. บ่งชี้ถึงเศรษฐกิจสหรัฐที่กำลังถดถอยเนื่องจากโครงสร้าง GDP ของสหรัฐมากกว่า60% มาจากการบริโภคในประเทศ สัญญานเตือนดังกล่าวคาดว่าจะกดดันให้เฟดปรับลดดอกเบี้ยลงอีกเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจให้กลับมาฟื้นตัว โดยล่าสุด CME Group คาดความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดดอกเบี้ยอีก 0.25% ในการประชุมที่จะมีขึ้นในช่วงวันที่ 29-30 ต.ค.เพิ่มขึ้นเป็น 89.3% เทียบกับวันก่อนหน้าที่ 73.8%

          (-) วันนี้และพรุ่งนี้กลุ่มธนาคารประกาศงบ 3Q19  โดยรวมไม่ดี ขณะที่เดือนหน้ามี Down side หาก กนง.ลดดอกเบี้ย : โดย TMB และ TCAP ประกาศงบวันนี้ ส่วน BBL, KBANK, KTB, SCB และ KKP ประกาศงบในวันพรุ่งนี้ เบื้องต้นคาดผลกำไรรวมของทั้งกลุ่มยังไม่ดี เนื่องจากได้รับผลกระทบจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจทำให้ยอดปล่อยสินเชื่อไม่ขยายตัว ขณะเดียวกันรายได้ดอกเบี้ยยังลดลงจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ MOR และ MRR ตามการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของแบงก์ชาติ ซึ่งเราคาดว่าปัจจัยนี้จะยังเป็น Down side กดดันผลประกอบการและราคาหุ้นของกลุ่มธนาคารต่อเนื่องไปจนถึงเดือน พ.ย. ที่จะมีการประชุมกนง. (6 พ.ย.19 ) ซึ่งเราคาดว่ากนง.จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอีก 0.25% เป็น 1.25%

สรุปข่าวในประเทศและต่างประเทศ

สรุปข่าวเศรษฐกิจในประเทศและต่างประเทศ

ไทย

          (+) กระทรวงการคลังเตรียมเสนอมาตรการ "ชิม ช้อป ใช้" เฟส 2 เข้า ครม. 22 ต.ค. และจะเปิดให้ลงทะเบียน 23 ต.ค.19

สหรัฐ

          (-) ยอดค้าปลีกเดือน ก.ย. ลดลง 0.3%mom ลดลงครั้งแรกในรอบ 7 เดือน และสวนทางกับที่ตลาดส่วนใหญ่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3%

ยุโรป

          (+) ยูโรโซน - มียอดเกินดุลการค้าในเดือน ส.ค.ที่ระดับ 14.7 พันล้านยูโร แต่ลดลงจากเดือน ก.ค.ที่มียอดเกินดุล 24.5 พันล้านยูโร

เอเชีย

          (-) อินเดีย - ยอดส่งออก/นำเข้าเดือน ก.ย.หดตัวมากสุดในรอบ 3 ปี โดยยอดส่งออกลดลง 6.57%yoy และ ยอดนำเข้าลดลง 13.9%yoy  

ประเด็นข่าวย่อยรายบริษัท

DTAC (+)

          DTAC เริ่ด 9 เดือนโต 760% โชว์กำไรสุทธิ 4,920 ล้าน

          ดีแทค โชว์ผลงานดีเกินคาด แจ้งงบไตรมาส 3/62 พลิกมีกำไรสุทธิ 1,817 ล้านบาท หลังรายได้รวมไตรมาส 3/62 พุ่ง 20,535 ล้านบาท หนุนผลงาน 9 เดือนแรกอวดกำไรสุทธิ 4,920 ล้านบาท โตกระฉูด 760%- ข่าวหุ้น

EKH (+)

          EKH เล็งเปิดศูนย์กุมารเวชรับผู้ป่วยเพิ่ม 10% หนุน Q4

          EKH ฟอร์มแจ่ม! คาดรายได้ 9 เดือนทะลุเป้า จากเดิมคาดโต 8-10% ขณะที่ทิศทางไตรมาส 4/2562 เติบโตต่อเนื่อง จากการเปิดศูนย์กุมารเวชภายในเดือนพฤศจิกายนนี้ ส่งผลให้จำนวนเตียงเพิ่มขึ้นอีก 60 เตียง รองรับผู้ป่วยเพิ่มไม่ต่ำกว่า 10%- ทันหุ้น

GFPT (+)

          GFPT จีนหนุนส่งออกไก่จับตางบ Q3 กำไรทำสถิติ

          GFPT คาดปริมาณส่งออกไก่ทั้งปี 10-15% หลังดีมานด์ตลาดจีนเพิ่ม ดันสัดส่วนรายได้ต่างประเทศเพิ่ม 3-5% เชื่อผลงาน Q4/2562 โตต่อเนื่อง เดินหน้าสร้างโรงเชือดไก่-โรงงานแปรรูปไก่ คาดแล้วเสร็จปลายปี 2563 หรือต้นปี 2564- ทันหุ้น

NYT (+)

          NYT เดินหน้าคลังสินค้า รถยนต์ซบบุกธุรกิจใหม่

          NYT ปรับแผนธุรกิจ! เล็งเพิ่มการลงทุนในธุรกิจเกี่ยวเนื่องและแตกไลน์ธุรกิจใหม่ หวังเข้ามาเสริมแกร่ง กระจายความเสี่ยงจากธุรกิจท่าเรือ คาดได้ข้อสรุปภายในปี 2563 พร้อมชูธุรกิจให้บริการพื้นที่คลังสินค้าความต้องการสูง ดันอัตราการเช่าพื้นที่พุ่งเกิน 90% เล็งซื้อที่ดินแปลงใหม่รองรับความต้องการที่ขยายตัว- ทันหุ้น

PRM (+)

          PRM โชว์กองเรือเพิ่ม 45 ลำ ดันผลงานปีนี้นิวไฮรอบ 3 ปี   

          พริมา มารีน ลุ้นผลงานปีนี้โตสูงสุดในรอบ 3 ปี กองเรือแกร่งเพิ่มเป็น 45 ลำ ลุยขยายธุรกิจให้บริการเรือขนส่งและจัดเก็บผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม พร้อมเก็บเกี่ยวรายได้จากความต้องการใช้เรือ FSU โชว์อัตราการใช้บริการเต็ม 100%- ข่าวหุ้น

SISB (+)

          SISB ดันหลักสูตรใหม่เพิ่มนักเรียนฉีดรายได้

          SISB ผลักดันหลักสูตรใหม่ IB เต็มสูบ ชี้อยู่ระหว่างรออนุมัติ หวังดันจำนวนนักเรียนเพิ่ม พร้อมปั๊มรายได้ ระบุ เทรนด์โรงเรียนนานาชาติโตสูง อัพค่าเทอมได้ต่อเนื่อง เตรียมสร้างโรงเรียนใหม่ย่านธนบุรี มั่นใจภาพรวมปีนี้นักเรียนเพิ่มขึ้น 200-250 คน ตามเป้า - ทันหุ้น

SPG (+)  

          SPG ทุ่มเงิน 3,360 ล้าน ซื้อคลังน้ำมันและท่าเรือ

          SGP ทุ่มงบกว่า 3,360 ล้านบาทเพื่อลงทุนซื้อคลังน้ำมันและท่าเรือ เกาะสีชัง อ.ศรีราชา จ.ชลบุรี โดยส่งบริษัทย่อยเข้าซื้อหุ้น TPP ในสัดส่วน 100% คาดดำเนินการเสร็จ ม.ค.ปีหน้า หนุนรายได้เพิ่มขึ้น ด้าน RPC รับทรัพย์ 1,000 ล้านบาท จากการขายหุ้น TPP สัดส่วน 30%- ข่าวหุ้น

TPCH (+)

          TPCH บุ๊กโรงไฟฟ้า 60MW เต็มปี หนุนผลงานปีนี้ทำนิวไฮต่อเนื่อง

          TPCH เตรียมบุ๊กรายได้จากโรงไฟฟ้าชีวมวล 6 แห่ง รวม 60 MW เข้ามาเต็มปี หนุนผลงานปีนี้นิวไฮต่อเนื่อง พร้อมเร่งสร้างโรงไฟฟ้าเพิ่มอีก 4 แห่ง คาดขายไฟฟ้าครบ 10 แห่ง รวม 109 MW ภายในปี 63 มั่นใจผลงานเด่น! ล่าสุดเข้าร่วมโชว์ศักยภาพการพัฒนาโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนในงาน  20 ปี Thailand Energy Awards" วันที่ 17-18 ต.ค.นี้ ณ Hall 105 ไบเทค บางนา -ข่าวหุ้น

          อาทิตย์ จันทร์สว่าง

          นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

          +662 659 7000 ext 5005

          ชัยยศ จิวางกูร

          นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยทางเทคนิค

          +662 659 7000 ext 5006

          ยุภาวณี เล้าตระกูลชัย

          ผู้ช่วยนักวิเคราะห์

          +662 659 7000 ext 5002

          ณัฐกานต์ โพธิ์ศรี

          ผู้ช่วยนักวิเคราะห์

          +662 659 7000 ext 5015