SET แกว่งอิงแดนลบเกือบตลอดทั้งวัน ไหลลงแตะจุดต่ำสุดที่ 1603 จากความไม่แน่นอนของการเจรจาการค้าและ Brexit แต่ในช่วง 4 โมงเย็น มีแรงไล่ราคาหุ้นขนาดใหญ่ขึ้นหลายตัวจากกลุ่มโบรกเกอร์ (Proprietary) ผลักดันดัชนีพลิกปิดแดนบวก ต่างชาติขายสุทธิ 1.09 พันลบ. 2 วันติด และพลิก Short S50 Futures สูงถึง 11,959 สัญญา

ทิศทางตลาดวันนี้: แกว่งลง สับสนข่าวเจรจาการค้า, XD PTT ถ่วง -2.5 จุด 

หุ้นโลกเมื่อวาน (9 ต.ค.) รีบาวด์ หลังร่วง 2 วันติด จากความหวังการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีนน่าจะมีข้อตกลงบางอย่างร่วมกัน โดย Bloomberg รายงานข่าวว่าจีนพร้อมทำข้อตกลงกับสหรัฐฯ บางส่วนตราบใดที่ปธน.ทรัมป์ไม่มีการขึ้นภาษีมากไปกว่านี้ แต่อย่างไรก็ดี ช่วงเช้าวันนี้ South China Morning Post ของจีนรายงานว่า การเจรจาการค้าจะลดลงเหลือเพียงวันเดียวจากกำหนดการเดิม 2 วัน และยังไม่มีความคืบหน้ามากนัก ส่งผลให้ดัชนี DJ Futures พลิกร่วงกว่า 100 จุด  มอง SET มีแนวโน้มแกว่งลงและยังมีความผันผวนสูงไปตามกระแสข่าวการเจรจาการค้าที่แปรเปลี่ยนแบบวันต่อวัน ประกอบกับวันนี้หุ้น PTT จะขึ้น XD @ 0.9 บ. (คิดเป็น Div. Yield 2%) จะกดดัน SET ปรับตัวลงโดยปริยาย -2.5 จุด อย่างไรก็ดี ด้านมูลค่าซื้อขายคาดจะหนาแน่น เพราะมีหุ้นในกลุ่มอสังหาฯ ขนาดใหญ่เข้าซื้อขายวันนี้ เรายังคงมุมมอง SET จะไหลลงจนปิดต่ำกว่าระดับ 1600 มีความเป็นไปได้น้อย คาดหวังแรงสนับสนุนจากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย หลัง ปธ.FED เปิดโอกาสการลดดบ.อีกในอนาคตจากความเสี่ยงสงครามการค้า และส่งสัญญาณการเริ่มต้นขยายงบดุลรอบใหม่ แนวรับ 1600-1605 แนวต้าน 1620-25

กลยุทธ์การลงทุน: ลงทุนเป็นรอบ (Q4) หาจังหวะทยอยสะสมช่วงอ่อนตัว

ตราบใดที่ SET ยังขึ้นมายืนเหนือระดับ 1620 ไม่ได้ ยังแนะ Wait&See ต่อไป / ส่วนการลงทุนเป็นรอบ แนะหาจังหวะทยอยสะสมช่วงอ่อนตัว ภาพรวม Q4 มองหุ้นไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวขึ้นจากแรงขับเคลื่อนสภาพคล่องปลายปีนี้

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick ERW – ตัวเลขนทท.ต่างชาติเริ่มฟื้นตัวขึ้นแล้วใน ส.ค. – ก.ย. ที่ผ่านมา คาดจะเร่งตัวขึ้นอีกในเดือนที่เหลือของปีนี้ จากการเริ่มเข้าสู่ช่วงฤดูกาลท่องเที่ยวและอานิสงส์จากการขยายเวลายกเว้นค่าธรรมเนียมวีซ่าจนถึงเม.ย. ปีหน้า คาดจะกระตุ้นตัวเลขนทท.มีแนวโน้มดีต่อเนื่องในช่วง 6 เดือนข้างหน้า ขณะที่ครม.ศก.เตรียมพิจารณามาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวและมาตรการชิมช้อปใช้เฟส 2 วันศุกร์นี้ ส่งผลดีต่อบรรยากาศการลงทุนโดยรวม, เป้าพื้นฐาน 7.7 บ. / ด้วยหุ้น IPO ขนาดใหญ่ในกลุ่มอสังฯ จะเข้าซื้อขาย 10 ต.ค. นี้ เราคาด KKP จะตกชั้นจาก SET50 มาอยู่ใน SET100 และ BEAUTY คาดจะหลุดออกจาก SET100 / 5 หุ้นเด่นจากผลสำรวจ IAA – ADVANC, BJC, CPALL, ERW, WHA / 4 Sector ที่พิสูจน์แล้วว่าแข็งแกร่งในช่วงที่โลกวุ่นวายเกี่ยวกับสงครามการค้า คือ 1.TRANS - AOT, BTS, BEM 2.HELTH – BDMS 3.COMM – CPALL, BJC 4.PF&REIT - QHPF, CPNREIT, WHART / หุ้นรับอานิสงส์ “ชิมช้อปใช้” - BJC, CPALL, ERW, MINT, SPA / หุ้นได้ประโยชน์-เพิ่มความน่าสนใจช่วงดบ.ขาลง ลีสซิ่ง & สินเชื่อบุคคล AEONTS, MTC, THANI หุ้นขนส่ง BEM, BTS หุ้นปันผล EASTW, INTUCH, LH, MAJOR, MCS, NYT, SPALI และกองทุนอสังหาฯ-โครงสร้างพื้นฐาน CPNREIT, DIF, JASIF, TFFIF / หุ้นรับมาตรการรัฐกระตุ้นบริโภคฐานราก – CPALL, BJC, AEONTS, KTC, MTC / การลงทุน – AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, SEAFCO, PYLON การท่องเที่ยว - AOT, MINT, ERW, SPA

• หุ้นเด่น ต.ค. (Smart Tactics) BJC, ERW, SEAFCO, SPALI, TRUE, TU, WHA

ปัจจัยติดตาม

วันที่

 ปท.

 เหตุการณ์

 

10-11 ต.ค.

 US-CH

 เจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐฯ และจีนเตรียมเปิดการเจรจาการค้า

 

10 ต.ค.

 JP

 ดัชนีราคาผู้ผลิตญี่ปุ่นใน ก.ย., คำสั่งซื้อเครื่องจักรญี่ปุ่นใน ส.ค.

 

 

 US

 ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ก.ย., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานฯ สหรัฐฯ รายสัปดาห์

 

11-21 ต.ค.

 TH

 กลุ่มสถาบันการเงิน (BANK & FIN) ทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2019

 

11 ต.ค.

 JP, CH

 ปริมาณเงิน M2 & M3 ญี่ปุ่นใน ก.ย., การลงทุนโดยตรงจากตปท.จีนใน ก.ย.

 

 

 US

 ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯในต.ค. (เบื้องต้น), ดัชนีราคาสินค้านำเข้าสหรัฐฯในก.ย.

 

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล                 เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171                 02-633-6467