- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 03 October 2014 15:24
- Hits: 2117
บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
ขาย หรือ รอดู
SET ปรับฐานลดลงแรงตามทิศทางตลาดหุ้นส่วนใหญ่ทั่วโลก แต่มีอัตราการลดลงมากสุดเป็นอันดับ 2 รองจากอินโดนีเซีย (-2.73%) โดยปิดตลาดที่ 1569.73 จุด (-17.62 จุด, -1.11%) มีเพียงกลุ่มการเงินปรับตัวขึ้นและลดลงมากสุดได้แก่ เหมืองแร่ (-5.8%) ท่องเที่ยว (-2.4%), อสังหาฯ (-2.5%), ปิโตรเคมี (-1.7%), และสื่อสาร (-1.5%) มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 56,638 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติสลับขายสุทธิ 610 ล้านบาท และกองทุนในประเทศขายสุทธิ 1,920 ล้านบาท
ปัจจัยการลงทุนวันนี้
อีซีบีลงมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.05% และคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ 0.30% และเงินฝาก -0.20% รวมถึงจะเริ่มซื้อตราสารที่มีสินทรัพย์หนุนหลัง (เอบีเอส) เพื่ออัดฉีดเงินสดเข้าสู่เศรษฐ กิจยูโรโซนในไตรมาส 4 ปีนี้ โดยโครงการนี้จะใช้เวลาอย่างน้อย 2 ปีรวมกับการรีไฟแนนซ์แบบมีเป้าหมายระยะยาวที่จะใช้ไปจนถึงเดือนมิ.ย. 59
กลุ่มเรียกร้องประชาธิปไตยในฮ่องกงชุมนุมกลางถนนในย่านธุรกิจติดต่อเป็นวันที่ 4 ขยายพื้นที่จากคอสเวย์เบย์และมงก๊ก ไปยังแคนทันโรดในย่านจิมซาจุ่ย แหล่งช็อปปิ้งชื่อดัง แกนนำการชุมนุมประกาศว่าวันหยุดฉลองวันชาติจีน 2 วันนี้จำนวนผู้ชุมนุมประท้วงจะเพิ่มขึ้นและมีมากที่สุดเท่าที่มีการประท้วงมา
ธปท. กล่าวถึงมาตรการของภาครัฐที่จะกระตุ้นเศรษฐกิจด้วยการเร่งอัดฉีดเงินงบประมาณเข้าสู่ระบบจะเป็นแรงส่งที่ทำให้เศรษฐกิจไทยในปี 58 ขยายตัวได้ถึง 4.8% ตามที่ ธปท.คาดการณ์ไว้ล่าสุดค่อนข้างแน่นอน และมีข้อเสนอแนะที่จะขับ เคลื่อนเศรษฐกิจระยะต่อไปใน 3 ด้าน คือ การขับเคลื่อนเศรษฐกิจเพื่อเสริมความเชื่อมั่นให้กลับคืนมาด้วยการเร่งรัดการเบิกจ่ายเม็ดเงินลงทุนภาครัฐเข้าสู่ระบบ เพื่อแก้ไขปัญหาตัวฉุดรั้งทั้งด้านแรงงานและโครงสร้างพื้นฐาน โดยเฉพาะด้านการคมนาคม รวมถึงสนับสนุนการวิจัยพัฒนา เพราะหากไม่ดำเนินการก็จะทำให้ประเทศไทยสูญเสียความสามารถในการแข่งขัน
การปรับฐานลงแรงวานนี้เกิดจากหลายปัจจัยนอก เช่นมาตรการยุโรป ความไม่สงบซีเรีย ฮ่องกง และปัจจัยแรงขายทำกำไรหลังปิดงวดสิ้นไตรมาส 3 กอปรกับมูลค่าพื้นฐาน SET ที่สูงในปัจจุบัน นอกจากนี้เรามองว่าระดับดัชนีความ สำคัญเชิงเทคนิคที่ 1,580 จุด เมื่อตลาดไม่สามารถยืนมีโอกาสสูงที่จะเกิดแรงขายต่อเนื่องและกดดัน SET ลงในกรอบการปรับฐานที่ 1,580-1,550 จุด (Prospective P/E สิ้นปี 57 ที่ 17 เท่า = 1557 จุด) ในวันนี้ เรายังคงแนะนำขาย หรือรอดูการปรับฐานของตลาด หุ้นแนะนำขายทางเทคนิค QH, TMB, TRUE, AOT, AP, LPN
แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ลดพอร์ตถือครองเหลือ 20%
เราได้ลดพอร์ตถือครองหุ้นเหลือ 20% และสัดส่วนการถือครองเงินสด 80% โดยจำนวนหุ้นที่ถือครองอยู่ 4 บริษัทคือ PTTEP, HMPRO, CPALL, และ ADVANC
Accumulate : -- รอสะสมหุ้น
Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1570 จุด ต่ำกว่า รอ
เปรียบเทียบดัชนี
สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่มวันที่ 25 พ.ย. 56)
พอร์ตหุ้น 20% ถือเงินสด 80%
ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +1.1%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.6%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +2.7%
ผลตอบแทนตลาด SET = +16.0%
พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 4 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% (ส่วนต่างขาดทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก -0.7%)
วันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +3.3%)
วันที่ 16 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +5.9%)
วันที่ 24 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 30% เหลือ 20% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +1.7%)
รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 4 ครั้งคิดเป็น +10.2%
Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130
