SET แกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1647-64 ปรับตัวดีกว่าคาด หลังตัวเลข PMI ภาคบริการจีนแข็งแกร่ง และผู้ว่าฮ่องกงประกาศถอนร่างกม.ส่งผู้ร้ายข้ามแดนอย่างเป็นทางการ หนุนตลาดหุ้นภูมิภาคและหุ้นยุโรปเปิดตลาดปรับตัวขึ้นแรง ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 880 ลบ. ยุติขาย 7 วันติด และ Long S50 Futures 15,064 สัญญา 6 วัน

 

ทิศทางตลาดวันนี้: ขึ้นต่อ ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ลด หนุนราคาสินทรัพย์เสี่ยง

หุ้นโลกและราคาน้ำมันเมื่อวาน (4 ก.ย.) ขึ้นเขียวสดใส คลายกังวลการเมืองในฮ่องกงและอังกฤษ หลังผู้ว่าฮ่องกงประกาศถอนร่างกม.ส่งผู้ร้ายข้ามแดนอย่างเป็นทางการและสภาล่างอังกฤษผ่านร่างกม.ขัดขวางไม่ให้อังกฤษแยกตัวออกจากสหภาพยุโรปโดยไร้ข้อตกลง (Hard Brexit) ผสานกับตัวเลข PMI ภาคบริการของจีน (Caixin) ที่ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ 52.1 จุด ขยายตัวสูงสุดในรอบ 3 เดือน ช่วยหนุนความต้องการถือสินทรัพย์ทั่วโลก มอง SET มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อ ปัจจัยตปท.เริ่มคลี่คลายไปในทางที่ดีขึ้น ช่วยลดความกังวลศก.โลกลงด้วย โดยส่วนต่าง US Bond Yield 10 ปี และ 2 ปี พลิกกลับมาเป็นบวกแล้ว +3 bps และดัชนีชี้วัดค่าเงินดอลลาร์ฯ ถอยลงมาอยู่ที่ 98.4 จุด จากที่วันก่อนหน้านี้ขึ้นทะลุระดับ 99 จุด สูงสุดในรอบ 2 ปี คาดจะเป็นผลดีต่อบรรยากาศการลงทุน EM ด้วย ด้านปัจจัยในปท. มีรายงานข่าวว่า มูดี้ส์ฯ เตรียมยกอันดับความน่าเชื่อถือของไทยขึ้นเป็นระดับ "A3" ในเดือน ต.ค. นี้ และรอลุ้นครม.ศก.นัดหารือมาตรการกระตุ้นศก. 6 ก.ย. แนวรับ 1655-56, 1648-50 แนวต้าน 1665, 1675-80

 

กลยุทธ์การลงทุน: หาจังหวะเก็งกำไร เล็งเป้า 1670-75, ปิดต่ำกว่า1630 =Stop

แนะเก็งกำไรอย่างระมัดระวัง ยังคงเป้า SET ขึ้นทดสอบ 1670-75 แต่เชื่อว่าแถวนี้ผ่านยาก เน้นขายกระชับพอร์ต-ล็อกกำไรทำรอบสั้น, SET จะยังดูดีต้องไม่ย้อนกลับมาปิดต่ำกว่า 1640 และยังใช้ Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1630

ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick AOT - จากแนวโน้มนทท.จีนที่คาดว่าจะกลับขยายตัวแตะระดับ 2 หลักภายในสิ้นปีนี้ และการเปิดประมูลจุดรับสินค้า (pick-up counter) ซึ่งคาดว่าจะมีหลายบริษัทเข้าร่วมแข่งขันราคาในเชิงรุก ส่งผลให้การรับประกันส่วนแบ่งรายได้ขั้นต่ำคาดว่าจะสูงขึ้นเป็น 20% (สมมติฐานเดิมของเราอยู่ที่ 15%) ส่งผลให้เราปรับเป้าพื้นฐานหุ้นขึ้นเป็น 82 บ. และปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" / หุ้นคาดจะได้ประโยชน์จากซ่อมแซมหลังพายุถล่ม - HMPRO, GLOBAL, SCC, TASCO / FTSE ทบทวนดัชนีฯ เริ่มมีผล 23 ก.ย. (ใช้ราคาปิด 20 ก.ย.) ปรับขึ้นจาก Mid to Large Cap - EGCO / ปรับขึ้นจาก Small to Mid Cap - BGRIM, KTC / เข้า Small Cap - PLANB, THANI, THG ไม่มีออก / Micro Cap เข้า - AMANAH, QHHR, SSP, TWZ, ZEN ออก - AJ, APCS, AQ, BOFFICE, CM, CTW, FNS, FSS, IT, LEE, MILL, MJLF, MODERN, PAP, PL, PRM, SGP, SITHAI, SKN, SSSC, SUC, THIP, TPRIME, TR, TRUBB, TWPC, VNG / หุ้นรับมาตรการรัฐกระตุ้นบริโภคฐานราก - CPALL, BJC, AEONTS, KTC, MTC / การลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, SEAFCO, PYLON การท่องเที่ยว - AOT, MINT, ERW / หุ้น 3 กลุ่มที่พิสูจน์แล้วว่า "Outperform " จากสงครามการค้ารอบก่อน (1) TRANS - ชอบ BEM, BTS (2) HELTH - BDMS, EKH (3) COMM - BJC, CPALL ผสานหุ้นเชิงรับปันผลดี - EASTW, EGCO, MAJOR, RATCH รวมทั้งหุ้นใน PF&REIT&IFF - QHPF, CPNREIT, WHART, EGATIF, JASIF, DIF, TFFIF

หุ้นเด่น ก.ย. (Smart Tactics) AOT, BDMS, CK, EASTW, PLANB, SABINA

 

ปัจจัยติดตาม

วันที่ ปท. เหตุการณ์

5 ก.ย. TH, US ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน ส.ค., การจ้างงานเอกชนทั่วปท.สหรัฐฯ (ADP)ใน ส.ค.

US ISM ภาคบริการสหรัฐฯ ใน ส.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ รายสัปดาห์

US คำสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐฯ ใน ก.ค. (สุดท้าย), คำสั่งซื้อภาคโรงงานสหรัฐฯใน ก.ค.

6 ก.ย. JP ตัวเลขการใช้จ่ายภาคครัวเรือนญี่ปุ่นใน ก.ค., ดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่นในก.ค. (เบื้องต้น)

EU, US GDP สหภาพยุโรปใน 2Q19 (สุดท้าย), การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯใน ส.ค.

7 ก.ย. CH ตัวเลขปริมาณเงินทุนสำรองระหว่างประเทศของจีนในเดือนส.ค.

8 ก.ย. CH ตัวเลขส่งออก, นำเข้า และดุลการค้าของจีนในเดือน ส.ค.

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

 

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล

เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171

02-633-6467

 

ธนพล บำรุงพงศ์

เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537

02-633-6471

 

โดย สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประจำวันที่ 5 ก.ย. 2562