SET ขึ้นเช้า-ลงบ่าย โดยแกว่งตัวในกรอบ 1642-60 ถูกกดดันจาก Sentiment หุ้นตปท.เป็นลบ หลัง DJ Futures ปรับตัวลงกว่า 200 จุด ขณะที่หุ้นยุโรปเปิดตลาดปรับตัวลงเช่นกัน วิตกสถานการณ์ Brexit และสงครามการค้าสหรัฐฯ-จีน ต่างชาติขายสุทธิ 1.54 พันลบ. 7 วันติด แต่ Long S50 Futures 3,979 สัญญา 5 วันติด n

 

: แกว่งซึมตัว สัญญาณศก.โลกอ่อนแอ, จับตาการค้า + Brexit

 

หุ้นโลกเมื่อวาน (3 ก.ย.) ปรับตัวลง ดัชนี DJ หลังจากปิดวันแรงงานวันจันทร์ กลับมาซื้อขายวันแรกเมื่อวานร่วงกว่า 285 จุด จากการขึ้นภาษีรอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ-จีนมีผลบังคับใช้ 1 ก.ย. ที่เพิ่งผ่านมา และตัวเลข ISM ภาคการผลิตสหรัฐฯ ลดลงสู่ภาวะหดตัว (ต่ำกว่า 50 จุด) ที่ระดับ 49.1 จุดใน ส.ค. ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่ ม.ค. 2016 ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วง 2.1% ขณะที่ Brent ร่วง 0.7% มอง SET แกว่งซึมตัว สัญญาณศก.โลกอ่อนแอมากขึ้น โดยขณะนี้ดัชนีภาคการผลิตของปท.สำคัญอยู่ในภาวะหดตัวทั้งหมด แต่สงครามการค้าสหรัฐฯ-จีนยังทวีความรุนแรงเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ รอการเปิดเจรจาการค้ารอบใหม่ ซึ่งเป็นความหวังของตลาด ส่วนสถานการณ์ Brexit ยังต้องติดตามใกล้ชิด ภายหลังจากที่รัฐสภาอังกฤษโหวตด้วยคะแนน 328 : 301 ป้องกันการออกจาก EU แบบไร้ข้อตกลง โดยกำลังร่างกม.ดังกล่าวและจะพิจารณาในวันพุธนี้ หากผ่านกม.สำเร็จจะเลื่อนเส้นตายการแยกตัวออกไปอีก 3 เดือนจาก 31 ต.ค. เป็น 31 ม.ค. ปีหน้า และขอเจรจาข้อตกลงใหม่กับ EU แต่ในทางกลับกันนายกฯ อังกฤษ อาจตัดสินใจยุบสภาเพื่อสกัดการออกกม.ดังกล่าว และเดินหน้า Brexit ต่อไป ซึ่งอาจเป็นแบบไร้ข้อตกลง ส่วนปัจจัยในปท. รอลุ้นครม.ศก.นัดหารือมาตรการกระตุ้นศก. 6 ก.ย. แนวรับ 1638, 1630 แนวต้าน 1652, 1660 n

 

กลยุทธ์การลงทุน

 

: เก็งกำไรอย่างระมัดระวัง เน้นตั้งรับ, ปิดต่ำกว่า 1630 = Stop

 

แนะเก็งกำไรอย่างระมัดระวัง ยังคงเป้า SET ขึ้นทดสอบ 1670-75 แต่เชื่อว่าแถวนี้ผ่านยาก เน้นขายกระชับพอร์ต-ล็อกกำไร, SET จะยังดูดีต้องไม่ย้อนกลับมาปิดต่ำกว่า 1640 และยังใช้ Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1630

 

ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick SPA – เราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” จากแนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังจะฟื้นตัวขึ้นและดีกว่าครึ่งปีแรก จากฐานที่ต่ำปีที่แล้ว (ผลจากเรือล่มที่ภูเก็ตและการปิดปรับปรุง “ระรินจินดา”), นทท.เริ่มจีนกลับมาขยายตัว และมาร์จิ้นที่คาดว่าจะฟื้นตัวจากการขยายแบรนด์ “Stretch Me”, เป้าพื้นฐาน 16.2 บ. / หุ้นคาดจะได้ประโยชน์จากซ่อมแซมหลังพายุถล่ม – HMPRO, GLOBAL, SCC, TASCO / FTSE ทบทวนดัชนีฯ เริ่มมีผล 23 ก.ย. (ใช้ราคาปิด 20 ก.ย.) ปรับขึ้นจาก Mid to Large Cap – EGCO / ปรับขึ้นจาก Small to Mid Cap – BGRIM, KTC / เข้า Small Cap – PLANB, THANI, THG ไม่มีออก / Micro Cap เข้า – AMANAH, QHHR, SSP, TWZ, ZEN ออก – AJ, APCS, AQ, BOFFICE, CM, CTW, FNS, FSS, IT, LEE, MILL, MJLF, MODERN, PAP, PL, PRM, SGP, SITHAI, SKN, SSSC, SUC, THIP, TPRIME, TR, TRUBB, TWPC, VNG / หุ้นรับมาตรการรัฐกระตุ้นบริโภคฐานราก – CPALL, BJC, AEONTS, KTC, MTC / การลงทุน – AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, SEAFCO, PYLON การท่องเที่ยว - AOT, MINT, ERW / หุ้น 3 กลุ่มที่พิสูจน์แล้วว่า “Outperform” จากสงครามการค้ารอบก่อน (1) TRANS – ชอบ BEM, BTS (2) HELTH – BDMS, EKH (3) COMM – BJC, CPALL ผสานหุ้นเชิงรับปันผลดี - EASTW, EGCO, MAJOR, RATCH รวมทั้งหุ้นใน PF&REIT&IFF - QHPF, CPNREIT, WHART, EGATIF, JASIF, DIF, TFFIF

หุ้นเด่น ก.ย. (Smart Tactics) AOT, BDMS, CK, EASTW, PLANB, SABINA 

ปัจจัยติดตาม

 

วันที่

 

ปท.

 

เหตุการณ์

 

4 ก.ย.

 

JP

 

PMI ภาคบริการและรวมทุกภาคญี่ปุ่น, จีน (ภาคเอกชน - Caixin), สหภาพยุโรป ใน ส.ค.

 

EU, US

 

ยอดค้าปลีกสหภาพยุโรปใน ก.ค., ดุลการค้าสหรัฐฯใน ก.ค., สรุปภาวะศก.(Beige Book)

 

5 ก.ย.

 

TH, US

 

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน ส.ค., การจ้างงานเอกชนทั่วปท.สหรัฐฯ (ADP) ใน ส.ค.

 

US

 

ISM ภาคบริการสหรัฐฯ ใน ส.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ รายสัปดาห์

 

US

 

คำสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐฯ ใน ก.ค. (สุดท้าย), คำสั่งซื้อภาคโรงงานสหรัฐฯ ใน ก.ค.