SET ปรับตัวขึ้นดีกว่าคาดและโดดเด่นกว่าตลาดหุ้นภูมิภาค ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี-โรงกลั่นที่ปรับตัวขึ้นนำตลาด หลังราคาน้ำมันขยับขึ้นต่อและโบรกเกอร์ตปท.เพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้นกลุ่มดังกล่าว ต่างชาติขายสุทธิ 1.41 พันลบ. 4 วันติด แต่ Long S50 Futures 5,654 สัญญา 2 วันติด 

 

ทิศทางตลาดวันนี้ : ขยับขึ้นต่อ จีนสร้างความหวังการเจรจาการค้ารอบใหม่ ก.ย.

หุ้นโลกและราคาน้ำมันเมื่อวาน (29 ส.ค.) พุ่งขึ้นมากกว่า 1% หลังกระทรวงพาณิชย์ของจีนเปิดเผยว่า จีนและสหรัฐฯ กำลังหารือเกี่ยวกับการจัดการเจรจาการค้าในเดือน ก.ย. นี้ สร้างความหวังเชิงบวกต่อตลาด ขณะที่ 10Y US Bond Yield ดีดตัวขึ้นราว 2 bps มาที่ 1.49% แต่ส่วนต่าง US Bond Yield 10 ปี และ 2 ปียังติดลบที่ 3 bps ด้านการประกาศตัวเลข GDP ของสหรัฐฯ Q2 ครั้งที่ 2 เป็นไปตามตลาดคาด โดยขยายตัว 2.0% มอง SET มีโอกาสขยับขึ้นต่อ คลายกังวลสงครามการค้าหลังจีนและสหรัฐฯ เตรียมเปิดการเจรจารอบใหม่ในเดือนหน้า ขณะที่ธปท.ยืนยันยังไม่มีแผนที่จะนำมาตรการคุมภาระหนี้ต่อรายได้สูงสุด หรือ DSR มาบังคับใช้ภายในปีนี้ ช่วยลดแรงกดดันต่อหุ้นกลุ่มการเงิน ทั้งแบงก์และไฟแนนซ์ รวมทั้งหุ้นกลุ่มอสังหาฯ ด้วย ผสานกับการทยอยออกแผนซื้อหุ้นคืนของ บจ.ขนาดใหญ่ทั้ง PTTGC, TCAP ล่าสุด คือ BANPU ทุ่มงบ 5 พันลบ. ซื้อหุ้นคืน 7.5% อย่างไรก็ดี ภาวะตลาดโดยรวมยังมีความผันผวนสูง แนะนำติดตามข่าวเจรจาการค้าใกล้ชิด แนวรับ 1630 แนวต้าน 1645-50 (ปิด GAP) อนึ่ง คาด TKN จะติด Cash Balance เย็นนี้ / MACO-W2 ติด Cash Balance ถึงวันนี้ (ถ้าไม่ถูกขยายเวลา) 

 

กลยุทธ์การลงทุน : ยกกรอบเก็งกำไรขึ้นเป็น 1630-50, หลุดกรอบล่าง = Stop

SET ทะลุออกจากกรอบเทรดดิ้งด้านบนที่ 1630 ได้ เล็งเป้าถัดไปปิด GAP ที่ 1650 และ 1670-75 ตามลำดับ การเก็งกำไรช่วงนี้เหมาะสมสำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูงได้เท่านั้น ปรับจุด Trailing Stop ขึ้นจาก 1610 เป็น 1630

- ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick KBANK - เป็นหุ้นที่ถูก Short Sales มากในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา มองมีโอกาสกลับมาซื้อคืน หลังราคาหุ้นเริ่มยืนได้ และการประเมินมูลค่าหุ้นปัจจุบันถูกมาก โดยคิดเป็น PER เพียง 8-9x, PBV ต่ำกว่า 1x และมี Div. Yield เกือบ 3%, จะขึ้น XD 50 สต. 11 ก.ย. เป้าพื้นฐาน 200 บ. / FTSE ทบทวนดัชนีฯ เริ่มมีผล 23 ก.ย. (ใช้ราคาปิด 20 ก.ย.) ปรับขึ้นจาก Mid to Large Cap - EGCO / ปรับขึ้นจาก Small to Mid Cap - BGRIM, KTC / เข้า Small Cap - PLANB, THANI, THG ไม่มีออก / Micro Cap เข้า - AMANAH, QHHR, SSP, TWZ, ZEN ออก - AJ, APCS, AQ, BOFFICE, CM, CTW, FNS, FSS, IT, LEE, MILL, MJLF, MODERN, PAP, PL, PRM, SGP, SITHAI, SKN, SSSC, SUC, THIP, TPRIME, TR, TRUBB, TWPC, VNG / หุ้นรับมาตรการรัฐกระตุ้นบริโภคฐานราก - CPALL, BJC, AEONTS, KTC, MTC / การลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, SEAFCO, PYLON การท่องเที่ยว - AOT, MINT, ERW / หุ้นรับประโยชน์จากงาน Thailand Focus - BANK ชอบ KBANK, SCB / COMM ชอบ BJC, MEGA / OTHERS ชอบ MAJOR, PLANB, BCH, DIF / หุ้น 3 กลุ่มที่พิสูจน์แล้วว่า "Outperform" จากสงครามการค้ารอบก่อน (1) TRANS - ชอบ BEM, BTS (2) HELTH - BDMS, EKH (3) COMM - BJC, CPALL ผสานหุ้นเชิงรับปันผลดี - EASTW, EGCO, MAJOR, RATCH, TPIPP รวมทั้งหุ้นใน PF&REIT&IFF - QHPF, CPNREIT, WHART, EGATIF, JASIF, DIF, TFFIF

- หุ้นเด่น ส.ค. (Smart Tactics) BCP, CK, HANA, PLANB, PYLON, ROJNA, TPIPP 

 

ปัจจัยติดตาม

วันที่ ปท. เหตุการณ์

30 ส.ค. TH, JP ตัวเลขศก.ไทยใน ก.ค., อัตราว่างงาน, ยอดค้าปลีก และผลผลิตภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน ก.ค.

JP, EU ตัวเลขเริ่มสร้างบ้านญี่ปุ่นใน ก.ค., อัตราว่างงานสหภาพยุโรปใน ก.ค.

EU, US ดัชนีราคาผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน ส.ค., ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ส.ค. (สุดท้าย)

US รายได้-การใช้จ่าย-คชจ.ส่วนบุคคลสหรัฐฯ ใน ก.ค., ดัชนีชี้ภาวะธุรกิจเขตชิคาโกใน ส.ค.

31 ส.ค. CH ตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมและภาคบริการของทางการจีนในเดือน ส.ค.

1 ก.ย. US-CH สหรัฐฯ และจีนเริ่มขึ้นอัตราภาษีล็อตใหม่บางส่วนที่ 15% และ 5-10% ตามลำดับ

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

 

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล 

เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 

02-633-6467 

 

ธนพล บำรุงพงศ์ 

เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 

02-633-6471 

[email protected] 

 

โดย สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประจำวันที่ 30 ส.ค. 2562