- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 01 October 2014 16:16
- Hits: 2295
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัว รอข่าวมาตรการเศรษฐกิจ
KGI คาด SET วันพุธแกว่งต่อ / บวกแคบๆ รอ ครม. ประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งน่าจะส่งผลให้ SET เด่นกว่าหุ้นเอเชียเล็กน้อย ปัจจัยภายนอกเป็นกลาง หลังนักลงทุนรอดูปัจจัยสำคัญเช่น ตัวเลขภาคการผลิต (ISM) และตัวเลขแรงงานสหรัฐฯ รวมทั้งการประกาศแนวทางการซื้อพันธบัตรของ ECB เย็นวันพฤหัสฯ (คาดเป็นข่าวบวกสำคัญที่ตลาดการเงินรออยู่) ส่วนในช่วงสายวันนี้ จีนจะรายงานดัชนี PMI ภาคการผลิต ก.ย. อย่างเป็นทางการ คาดมีผลชิ้ทิศทางหุ้นภูมิภาคเช้านี้ด้วย ส่วนปัจจัยเสี่ยงที่ต้องติดตาม คือสถานการณ์ผู้ติดเชื้ออีโบลาในสหรัฐฯ หลังมีรายงานยืนยันผู้ติดเชื้อ 1 ราย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไรกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (KCE*, SVI*), ILINK
กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (KCE*, SVI*) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 ของกลุ่มฯเด่น เพราะเป็น High season + แนวโน้มค่าเงินบาทอ่อนค่า เราแนะเก็งกำไร KCE และ SVI โดยประเมินรูปแบบราคาที่มีโอกาสฟื้นตัว i) KCE Consensus คาดกำไรไตรมาส 3/57 510 ล้านบาท (+56% YoY และ 7% QoQ) ประเมินแนวต้านเทรนไลน์ 41.25 บาท (พ้นได้แนวต้านถัดไป +/- 42 บาท) แนวรับ +/- 39 บาท ii) SVI Consensus คาดกำไรไตรมาส 3/57 ~253 ล้านบาท (+23% YoY) ประเมินแนวต้าน +/- 5.3 บาท (พ้นได้แนวต้านถัดไป +/- 5.5 บาท) แนวรับ +/- 4.9 บาท
ILINK (เป้าพื้นฐาน 23.1 บาท) 1) คาดเตรียมประกาศข่าวบวก เรื่องการให้เช่าโครงข่ายอินเตอร์เนตความเร็วสูง (เซ็นสัญญาระยะยาวกับลูกค้ารายใหญ่) ภายในสัปดาห์นี้ 2) คาดงานประมูลภาครัฐฯ (งานรับเหมาฯติดตั้งสายเคเบิ้ล) จะเริ่มปลดล๊อกเปิดประมูลมากขึ้น หลังปีงบประมาณใหม่ (เริ่ม ต.ค. นี้)
... IRPC* (เป้า Consensus 3.48 บาท) นสพ โพสต์ทูเดย์ ลงข่าว บริษัท IRPC และกลุ่มเลี่ยวไพรัตน์ได้ลงนามในบันทึกข้อตกลงเพื่อยุติข้อพิพาทที่ทั้งสองมีอยู่ต่อกันทั้งหมด เมื่อวันที่ 30 ก.ย. 2557 เช่น คดีความเกี่ยวกับการฟ้องขอให้ศาลเพิกถอนมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นและมติที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทย่อย และคดีเงินให้กู้ยืมกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มเลี่ยวไพรัตน์ เราประเมินเป็น Sentiment บวกต่อ IRPC แนะ “เก็งกำไรสั้น”
... RICHY (เป้าพื้นฐาน 4.7 – 5.1 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อสะสม” แนวรับ +/-3.98 บาท แนวต้านเทรนไลน์ 4.06 บาท (พ้นได้แนวต้านถัดไป 4.24 บาท) i) คาดเตรียมเปิดตัวโครงการคอนโดฯติดรถไฟฟ้าใหม่เร็วๆนี้ ปลดล๊อกความกังวลของตลาดฯ ตั้งแต่ IPO ไม่มีโครงการใหม่ๆ ii) ประเมินงบไตรมาส 3/57 – ไตรมาส 4/57 เด่น จากการเริ่มรับรู้รายได้โครงการ ริชพาร์ค@เตาปูน อินเตอร์เชนจ์ (มูลค่า 1.7 พันล้านบาท) iii) Dividend yield ~5% + PE ~10 เท่า
... SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” วานนี้ประกาศขยายกำลังการผลิตปูนขาวเพิ่มขึ้นอีก 33% (เพิ่มเตาเผาปูนขาวจากเดิม 6 เตา เป็น 8 เตา) ในเชิงกราฟ พักตัวที่แนวรับ 9.3 บาท หลัง Breakout ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ... Consensus มีโอกาสปรับประมาณการฯและราคาเป้าหมายขึ้น
... กลุ่มค้าปลีก การบริโภคในประเทศ คาดได้อานิสงค์ นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล (แถลงนโยบายวันนี้) เชิงกลยุทธ์เลือก GLOBAL*, BIGC*
... BJCHI (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) สำหรับนักเก็งกำไรสั้น ถ้าวันนี้ราคาปิดต่ำกว่า 39 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุน” อย่างไรก็ดีสำหรับนักลงทุนระยะกลาง (1-3 เดือน) แนะนำ “ซื้อสะสม” ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H57 เด่น + PE ยังต่ำ 10 เท่า
... BCP* (เป้า Consensus 38 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 35.5 (หากวันนี้ปิดต่ำกว่าแนวรับ แนะนำ “ขายตัดขาดทุน”) 2) มีข่าวบวกเรื่องการวางงบลงทุน 9 พันล้านบาท โดยเตรียมสรุปแผนซื้อกิจการธุรกิจขุดเจาะและสำรวจปิโตรเลียมในอาเซียนอีก 1 แห่ง และการลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทน (อาทิ ธุรกิจโซลาร์ฟาร์มในญี่ปุ่น)
... IFEC (เป้า สูงสุด Consensus 11.4 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ประเมินแนวรับ +/-7.6 บาท แนวต้านจิตวิทยา +/- 8 บาท (พ้นได้แนวต้านถัดไป +/-8.5 บาท) คาดเตรียมประกาศข่าวซื้อธุรกิจพลังงานทดแทนเพิ่มเติม + Strategic partner เร็วๆนี้
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*, NOK*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ วันนี้มีข่าว สทท.เตรียมเสนอรัฐบาลเพิ่มวันหยุดปีใหม่ + หนุนต่ออายุมาตรการฟรีวีซ่าจีนถึง เม.ย. ปีหน้า 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น / 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน 4) NOK ได้ประโยชน์จากนโยบายไทยเที่ยวไทยสูงสุด (ลดหย่อนภาษี) ... ประเมินระยะสั้นราคาหุ้นในกลุ่มอาจถูกกดดันจากประเด็นข่าวการประท้วงที่ฮ่องกง (อาจส่งผลกระทบต่อภาคการท่องเที่ยว และสายการบิน)
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) คาดได้ Sentiment บวก จากนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ ... รัฐบาลให้เร่งเบิกจ่ายงบฯ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงปลายปีนี้
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลยุทธ์: ตลาดหุ้น ต.ค. แนวโน้มผันผวนและอาจปรับฐาน วิเคราะห์จาก PE band คาด SET ไม่น่าลงต่ำกว่า 1,550 จุด แนะหาจังหวะซื้อช่วงปรับฐาน เน้นหุ้นกำไรครึ่งหลัง 2557 แข็งแกร่งและหุ้นได้ประโยชน์จากแผนการลงทุนภาครัฐฯ หุ้นเด่น BJCHI*, CK*, ERW*, ITD*, SIM, TASCO*, THCOM* และ TMB*
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง; รฟมเผยกลุ่มผู้รับเหมาขนาดใหญ่เข้าร่วมประมูลโครงการรถไฟฟ้าสายสีเขียวเหนือ (หมอชิต-สะพานใหม่-คูคต) วงเงิน 29,225 ล้านบาท (ข่าวหุ้น) เราไม่แปลกใจกับประเด็นดังกล่าว เนื่องจาก CK*, ITD*, STEC* และ UNIQ ต่างมีประสบการณ์ในการก่อสร้างรถไฟฟ้าในอดีตและมีความพร้อมในการรับงานดังกล่าว ซึ่งคาดจะประกาศผลการประมูลในช่วงต้นปี 2558 ทั้งนี้ งานประมูลจากภาครัฐที่เริ่มออกมาเป็นการส่งสัญญาณบวกว่าอุตสาหกรรมรับเหมาก่อสร้างยังอยู่ในช่วงขาขึ้น โดยงานที่เพิ่มขึ้นจะหนุนให้แนวโน้มผลการดำเนินงานกลุ่มยังเติบโตดี ดังนั้น เรายังคงน้ำหนักการลงทุนกลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่ระดับ “มากกว่าตลาด” และเลือก CK เป็นหุ้นเด่น ราคาเป้าหมาย 33.60 บาท
(+) SUTHA เซอร์ไพรซ์ขึ้นแท่นเบอร์ 1 ผุดเหมืองปูนขาวกินรวบก่อสร้าง (ทันหุ้น) SUTHA กางแผนทำเหมืองหินบนเนื้อที่ 31 ไร่ หวังรับทรัพย์โปรเจ็กต์รัฐก้อนโต "ปัญชฤทธิ มนต์เสรีนุสรณ์" ชูคอขึ้นเบอร์ 1 ผู้ผลิตปูนขาว หลังทุ่ม 250 ล้านบาท สร้างเตาเผาใหม่ 2 แห่ง หนุนกำลังผลิตเป็น 4.38 แสนตันต่อปี อัพรายได้เพิ่ม 300 ล้านบาทต่อปี งบไตรมาส 3/2557 ทะลัก ซดงานล้นมือ กลุ่มเหล็ก-น้ำตาลสั่งล็อตใหญ่
(+) CPF* ย้ำยอดขายปีนี้ 4.5 แสนล้าน เล็งซื้อธุรกิจอเมริกา-ยุโรป-รัสเซียต้นปีหน้า (ข่าวหุ้น) "CPF" การันตียอดขายปีนี้โตไม่น้อยกว่า 10% แตะ 4.3-4.5 แสนล้านบาท มั่นใจแผน 5 ปี โตปีละ 10% ยืน 8 แสนล้านบาท งบลงทุน 5 ปี รวม 7-8 หมื่นล้านบาท พร้อมเล็งซื้อธุรกิจในอเมริกาแถบยุโรป และรัสเซีย ลุ้นประกาศต้นปีหน้า
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ต้าน 1590 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1590 จุด อาจผลักราคาขึ้นทดสอบแนวต้าน 1602 จุด แต่หากวันนี้ ดชันี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1583 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงต่อเนื่องสู่แนวรับ 1563 จุด…
แนวรับวันนี้: 1583/1575/1564 แนวต้านวันนี้: 1590/1597/1602
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
