ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้  ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

 

บวกแคบๆ ภาพใหญ่ยังไซด์เวย์ต่อไป 

 

KGI ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ บวกต่อกรอบจำกัด (คล้ายวานนี้)... โดยหุ้นกลุ่มน้ำมันและปิโตรเคมียังมีโอกาสฟื้นตัวต่อจากการร่วงหนักเมื่อช่วงต้นสัปดาห์ หลังจากประเด็นสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนนั้นไม่มีข่าวลบเพิ่มเติม ขณะที่ราคาน้ำมันดิบยังขยับขึ้นเล็กน้อยหลังจาก EIA รายงานสำรองน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ลดลงมากกว่าที่ consensus คาด... อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงมองว่าปัจจัยเศรษฐกิจโลกที่อึมครึมจะไม่เอื้อให้ SET Index ฟื้นตัวแรงในช่วงนี้ ภาพใหญ่ของตลาดหุ้นไทยจึงยังไซด์เวย์... โดยแม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปรับขึ้นค่อนข้างแรงเมื่อคืนนี้ แต่ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงส่งสัญญาณถึงความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจถดถอย หลังส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 และ 2 ปี ยังคงเป็นลบ (10-2 treasury yield curve inversion) ผนวกกับจิตวิทยาในฝั่งยุโรปได้รับผลกระทบจากประเด็น Brexit หลังจากนายกฯ อังกฤษ บอริส จอห์นสัน เสนอให้ปิดประชุมสภายาวนานถึง 5 สัปดาห์ (ปกติรัฐสภาอังกฤษจะปิดพักช่วงฤดูร้อนเพียง 3 สัปดาห์) ซึ่งตลาดมองว่าเป็นแทคติกในการลดเวลาของฝ่ายค้านในการสกัดกั้น Brexit แบบไม่มีข้อตกลง... ทั้งนี้นายจอห์นสัน สนับสนุนการออกจากกลุ่มยุโรป โดยไม่สนใจว่าจะมีข้อตกลงหรือไม่ มาโดยตลอดอยู่แล้ว  

 

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

 

เก็งกำไร ALL, BCPG*, ADVANC*

 

ALL (ยังไม่มีเป้าหมายใน Consensus) 1) ประเมินแนวรับ 4.14 บาท / แนวต้าน 4.30 - 4.40 บาท (Stop loss 4.04 บาท) 2) ประเมินValuation น่าสนใจ โดยประเมินข้อมูลจากบทวิเคราะห์ IPO ของฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปีนี้ที่ 555 ล้านบาท EPS fully dilute 0.99 บาท/หุ้น (กำไร 1H62 = 213 ล้านบาท) และนโยบายปันผล 40% ของกำไร เท่ากับว่า PE จะต่ำเพียง 4.2 เท่า และปันผล 9.4% 3) คาดผลการดำเนินงาน 2H62 จะเติบโต HoH และ YoY จากโครงการรอโอน โดยมี Backlog ในมือ 8 พันล้านบาท  

BCPG* (เป้า Consensus 19.9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 18.2 บาท / แนวต้านแรก 18.6 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป 19.1 - 19.7 บาท (Stop loss 17.8 บาท) 2) แนวโน้มดอกเบี้ยต่ำคาดทำให้หุ้นที่มีโครงสร้างกระแสเงินสดคล้ายพันธบัตรอย่างกลุ่มโรงไฟฟ้า Outperform ตลาดฯ + โอกาสในการ Re-finance ลดต้นทุนดอกเบี้ย ... ล่าสุด EA*, BGRIM* ออกหุ้นกู้รีไฟแนนซ์แล้ว 3) BCPG* มี Valuation ที่ไม่แพง เทียบกับหุ้นตัวอื่นในกลุ่มโดยมี PE ปี 2562 - 63 เท่ากับ ±18.5 เท่าและ ±16 เท่า ตามลำดับ และปันผล ±3.5% ต่อปี สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มโรงไฟฟ้าที่ +2.5% ต่อปี

ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 255 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 226 บาท / แนวต้าน 234 บาท (Stop loss 220 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินว่าส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ ADVANC* กับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอยู่ในระดับที่น่าสนใจ ในช่วงดอกเบี้ยขาลง 3) แนวโน้มผลการดำเนินงาน ADVANC* 2H62 คาดจะเติบโต HoH และ YoY ... อ่านเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานกลุ่มสื่อสารวันที่ 27 ส.ค.

 

 

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

 

กลยุทธ์ Pair trade i) แนะนำ Long STEC* + Short CK* (ขาดทุน -2.1%) และ ii) แนะนำ Long MTC* / Short SAWAD* (ขาดทุน -1.4%) ... แนะนำตัดขาดทุน หากผลตอบแทนรวมของกลยุทธ์ขาดทุนเกิน -5%

 

หุ้นมีข่าว

 

(+ กลุ่มนิคมฯ, การบริโภคในประเทศ) ครม.เศรษฐกิจจ่อเคาะ แพ็กเกจกระตุ้นล็อต 2 (ไทยโพสต์) "กอบศักดิ์" แพลม ครม.เศรษฐกิจเตรียมคลอดมาตรการกระตุ้นมหภาคอีกล็อต มีทั้งผ่านบีโอไอและพาณิชย์ "บิ๊กตู่" วอนคนมีตังค์อย่าสวมรอยบัตรคนจนเลย คลังฝัน "ชิมช้อปใช้" ดันจีพีดีเพิ่ม 0.1-0.2%

 

(-) CPN* เปิดศึกชน AOT* ศาลฯยังไม่สั่งคุ้มครองฯ - 'ซีพีเอ็น' ยันเปิด 31 ส.ค. ขู่ฟ้องค่าเสียหาย (กรุงเทพธุรกิจ) ทอท.ยื่นการบินพลเรือน 6 ข้อกระทบปลอดภัยการบิน "ซีพีเอ็น" เมิน ทอท. เดินหน้าเปิด "เซ็นทรัล วิลเลจ" 31 ส.ค. นำทัพสื่อลงพื้นที่ งัดข้อมูลแจงก่อสร้าง ถูกต้องตามกฎหมาย จ่อฟ้องทอท.หาก ทำเสียหายหนัก ขณะศาลฯยังไม่สั่งคดีคุ้มครองชั่วคราวหรือไม่ ทอท.ร่อนหนังสือกพท.สอบ 6 ประเด็นปลอดภัยการบิน "กรมทางหลวง"รับไฟเขียวเซ็นทรัลสร้างทางเชื่อมเข้า-ออก

 

(- BEM*) ศักดิ์สยามไม่เอาด่วน 2 ชั้น BEM* ยืดสัมปทานแค่ 15 ปี 'ปลัดคมนาคม’ ขอเวลา 7 วันตรวจสอบตัวเลข (ข่าวหุ้น) “ศักดิ์สยาม” ส่งสัญญาณแรง! ไม่เอาทางด่วน 2 ชั้น (double deck) อ้างไม่ได้อยู่ในสัญญาตั้งแต่แรก พร้อมให้เวลาปลัดคมนาคมอีก 7 วัน ตรวจสอบตัวเลขข้อพิพาทให้ชัดเจน ฟาก BEM* ส่อเค้าได้ต่อสัญญาสัมปทานทางด่วนแค่ 15 ปี

 

(+) ALL เร่งเครื่อง ดันฮ่องกงซื้ออสังหาฯไทยออลล์ (กรุงเทพธุรกิจ) อินสไปร์ จัดทัพทีมผู้บริหารต่างชาติ เปิดเกม ดึงต่างชาติ ซื้ออสังหาฯในไทย ดันยอดขายแตะ 2.5 หมื่นล้านใน 5 ปี ลุ้นอานิสงส์สงครามการค้าแดนมังกร ประท้วงในฮ่องกง หนุนต่างชาติ เบนเข็มซื้ออสังหาฯไทย

 

(+) TTA-PSL วิ่งรับดัชนีค่าระวางเรือเพิ่ม คาดไตรมาส 3 แจ่ม! ชูไฮซีซั่นส่งออกสินค้าทั่วโลก (ข่าวหุ้น) TTA-PSL ราคาพุ่ง รับดัชนีค่าระวางเรือปรับตัวขึ้น 45 จุด สูงสุดในรอบเกือบ 6 ปี คาดไตรมาส 3 มีกำไรจากธุรกิจเดินเรือ ชูเป็นช่วงไฮซีซั่นของการส่งออกสินค้าทั่วโลก

 

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า

 

WHAUP* (เป้าพื้นฐาน 9.4 บาท) ประเมินแนวรับ 7.0 บาท / แนวต้าน 7.15 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailign stop ล๊อกกำไร 6.8 บาท)

PLANB* (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) ประเมินแนวรับ 8.75 บาท / แนวต้าน 9.1 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailign stop ล๊อกกำไร 8.6 บาท)

TFG (เป้าพื้นฐาน 5.35 บาท) ประเมินแนวรับ 5 บาท / แนวต้าน 5.25 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 5.45 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 4.8 บาท)

TCAP* (เป้าพื้นฐาน 61 บาท) ประเมินแนวรับ 53.25 บาท / หากยืนเหนือ 54 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 57.5 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 52 บาท)

GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 19.6 บาท) ประเมินแนวรับ 15 บาท / แนวต้าน 15.6 - 16.0 บาท (Stop loss 14.9 บาท)

SAMTEL (เป้าพื้นฐาน 14.3 บาท) ประเมินแนวรับ 10 บาท / แนวต้าน 11.2 บาท (Trailign stop ล๊อกกำไร 10 บาท)

 

 

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

 

กลุ่มอาหาร น้ำหนักลงทุน "มากกว่าตลาดฯ" ผลจากโรคระบาดหมูในเอเชียที่ผ่านมา ส่งผลให้ราคาหมูในจีนปรับขึ้นแรง ฝ่ายวิจัยฯประเมิน GFPT* และ TFG จะได้อานิสงส์จากประเด็นดังกล่าว โดยเฉพาะจากการส่งออกเนื้อไก่

EKH แนะนำ "ซื้อ" ราคาเหมาะสม 8.7 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2562-63 ขึ้นเล็กน้อย +1.1% และ +3.8% ตามลำดับ และปรับราคาเหมาะสมไปเป็นเป้าหมายกลางปี 2563 ที่ 8.7 บาท 

 

Strategic SET daily 

 

Market strategy     Thailand

 

จิตวิทยาตลาดวันนี้:  --- นัยรับ 1612 จุด

 

วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1612 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1612-1635 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1612 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1612-1599 จุด

 

แนวรับวันนี้:          1612/1599                                           แนวต้านวันนี้:          1623/1632

 

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ

 

1 อดิศักดิ์ คำมูล

 

2 66.2658.8888 ต่อ 8843

 

3 [email protected]