SET Index ปิดที่ระดับ 1616.93 จุด +1.46 จุด (+0.09%) โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 4.6 หมื่นล้านบาท ตลาดหุ้นไทยวานนี้ดัชนีแกว่งตัวในกรอบแคบด้วยปริมาณการซื้อขายเบาบาง โดยมี Sentiment เชิงบวกจากงานไทยแลนด์โฟกัส 28 - 30 ส.ค. ขณะที่ปัจจัยเสี่ยงมาจากการเกิด Inverted Yield Curve ในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอีกครั้ง รวมทั้งการอ่อนค่าเงินหยวนต่อเนื่องใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 12 ปี ยิ่งเป็นปัจจัยกดดันต่อเศรษฐกิจโลก สำหรับหุ้นที่หนุนดัชนี ได้แก่ CPN GULF PTT IVL และ PTTEP โดย NVDR Trading ที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุด ได้แก่ AOT CPALL PTTEP BBL และ KBANK

          นักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นผู้ขายสุทธิหลัก สวนทางกับนักลงทุนสถาบันที่เป็นผู้ซื้อสุทธิหลัก

          ตลาดตราสารหนี้ไทยวานนี้ Yield Curve ปรับลดลง 2 - 7 bps. ในทุกช่วงอายุตราสาร โดยนักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็น NET OUTFLOW 787 ล้านบาท

          ค่าเงินบาทเทียบสกุลดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าจากวันก่อนหน้า โดยปิดที่ 30.61 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับวันก่อนหน้าที่ 30.57 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

 

Market Outlook

          คาด SET Index แกว่งตัวกรอบแคบ เรามองว่าความกังวลต่อเศรษฐกิจโลกได้สะท้อนออกมาในผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐเพิ่มมากขึ้น อย่างไรก็ตามด้วยราคาน้ำมันที่ปรับเพิ่มขึ้นหลังจากสต๊อคน้ำมันในสหรัฐลดลงมากกว่าที่ตลาดคาดจะช่วยหนุนการเก็งกำไรในกลุ่มพลังงานทำให้การปรับตัวลดลงของดัชนีจะยังจำกัด เราเชื่อว่าการลดดอกเบี้ยนโยบายและการกระตุ้นเศรษฐกิจจากธนาคารกลางทั่วโลกจะเป็นแนวโน้มหลักที่จะเกิดขึ้นใน 2H19 ระยะยาวเราคงแนะนำให้ทยอยสะสมหุ้นที่ได้อานิสงส์จากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย  เช่น กลุ่มโรงไฟฟ้า และ กลุ่มลีสซิ่ง ให้กรอบ SET Index แนวรับ 1605 - 1610 จุด และแนวต้านที่ 1620 - 1627 จุด

          กลยุทธ์การลงทุน: แนะนำนักลงทุนระยะสั้น เก็งกำไรหุ้นที่ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทที่แข็งค่า  ด้านนักลงทุนระยะกลาง Wait &See 

          ประเด็นที่น่าจับตา: การประท้วงในฮ่องกง,  BREXIT,  สงครามการค้าจีน - สหรัฐ, แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ, แนวโน้มค่าเงินบาท

 

Strategy Daily Pick

          AMANAH    ได้เข้าคำนวนดัชนี FTSE  Micro Cap มีผล 20 ก.ย.

          MTC       ได้ประโยชน์จากการกระตุ้นเศรษฐกิจฐานราก

          PSTC      ตั้งเป้ารายได้ 1.2 หมื่นล้านบาท หลังควบรวม BIGGAS

 

Fundamental Report

          -

 

Ztock Daily

          AMA:     Support  7.50 - 7.75     Resistance 7.90 - 8.50

          SUSCO:   Support  3.04 - 3.10     Resistance 3.28 - 3.56

 

Corporate Watch

          (+) บีทีเอส โชว์ความคืบหน้ารับมอบรถไฟฟ้าใหม่ ล่าสุดทยอยรับแล้ว 27 ขบวน และจะมาครบทั้ง 46 ขบวนในปี 2563 รวมมีรถไฟฟ้าวิ่งบริการถึง 98 ขบวน ลุยเพิ่มความถี่เพื่อความสะดวกของผู้โดยสาร #นสพ.ข่าวหุ้น

          (+) ชูชาติ มั่นใจไตรมาส  3  MTC กำไรทะลุพันล้าน ทำนิวไฮต่อเนื่อง ขณะที่นักลงทุนสถาบันและฝรั่งถือหุ้นรวมกันกว่า 25% พร้อมคุมเอ็นพีแอลไม่เกิน 1.09% เดือน ก.ย.นี้ไปโรดโชว์สวิตเซอร์แลนด์ ฝรั่งเศส และอังกฤษ #นสพ.ข่าวหุ้น 

          (+/-) ศักดิ์สยาม ส่งสัญญาณแรง! ไม่เอาทางด่วน 2 ชั้น อ้างไม่ได้อยู่ในสัญญาตั้งแต่แรก พร้อมให้เวลาปลัดคมนาคมอีก 7 วัน ตรวจสอบตัวเลขข้อพิพาทให้ชัดเจน ฟาก BEM ส่อเค้าได้ต่อสัญญาสัมปทานทางด่วนแค่ 15 ปี #นสพ. ข่าวหุ้น

          (+) ค่าระวางเรือพุ่งทำสถิติสูงสุดในรอบ 6 ปี ชี้ 3 เหตุผลดันความต้องการใช้เรือเพิ่ม ขณะที่มาตรการ IMO ฉุดพุ่งต่อข้ามปี แม้สงครามการค้าอึมครึม ชู PSL รับอานิสงส์เต็มคาด Q3/2562 ผลงานพุ่งแรง #นสพ. ทันหุ้น

          (+) VL ยิ้มแก้มปริ ยักษ์ใหญ่น้ำมันเชฟรอนต่อสัญญายาวถึง 13 ปี ดัน COA พุ่งแตะ 83% จากปีก่อน 70% ด้านแม่ทัพหญิง "ชุติมา กลิ่นสุวรรณ" ส่งสัญญาณครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก #นสพ. ทันหุ้น

 

Economy Watch

          (+/-) 'กลินท์' นำทัพหอการค้าไทยยื่น 4 ข้อคิดเห็นต่อ ม.ร.ว. จัตุมงคล โสณกุล รัฐมนตรีว่าการกระทรวงแรงงาน ช่วยยกระดับศักยภาพแรงงานไทย #ประชาชาติ

          (+/-) กรมอุตุฯ เตือน ฉบับที่ 4 พายุโซนร้อนโพดุล ทำ  22 จังหวัด ในภาคอีสาน กลาง ตะวันออก ใต้ฝั่งตะวันตก ฝนตกหนักถึงหนักมาก #โพสต์ทูเดย์

          (+/-) คนจน 14.6 ล้านคน ได้เฮอีกรอบ คลังให้สิทธิได้เงินท่องเที่ยว 1,000 บาท เปิดทางซื้อสุราเบียร์บุหรี่ได้เต็มที่ #โพสต์ทูเดย์ 

          (+/-) บอร์ด กนง.มั่นใจเศรษฐกิจไทยยังไกลภาวะถดถอย "สมชัย" ยอมรับห่วงดอกเบี้ยต่ำนาน สะสมความเสี่ยง หวั่นไม่ระวังอาจเกิดวิกฤติคล้ายต้มยำกุ้งได้ ย้ำนโยบายการเงินยึดตามข้อมูลเศรษฐกิจ #กรุงเทพธุรกิจ

          (+/-) บิ๊กตู่ นำบอร์ด 7 อรหันต์ ถก "โผทหาร" มอบ "บิ๊กช้าง" แจงผ่านฉลุย ไร้แก้โผ เตรียมนำขึ้นทูลเกล้าฯ ตามกรอบเวลา "บิ๊กบี้" เข้าไลน์ 5 เสือ ทบ. จ่อคิว ผบ.ทบ. ปีหน้า ส่วน "บิ๊กแก้ว" นั่ง เสธ.ทหาร รอจ่อ ผบ.ทสส. "มานัต" ขึ้นแม่ทัพฟ้า ส่วนโผโยกย้ายนายพลสีกากี นัดถกวันนี้ #กรุงเทพธุรกิจ

          (+/-) ป.ป.ช. มีมติกรณี "บิ๊กป้อม" ยืมนาฬิกาหรู รอยืนยันมติ ก่อนเลขาฯ ป.ป.ช. แถลง ด้าน "สุรศักดิ์" ระบุยืมของเชิงนิติประเพณี ป.ป.ช.ชุดก่อนเคยวินิจฉัยไม่ผิด ไม่ต้องแสดงบัญชีทรัพย์สิน "สุภา" อัปเดตคดีสำคัญ ชี้สรุปสำนวน "ข้าวบูล็อค" แล้ว ส่วนจีทูจียุค "มาร์ค" ยังรวมเอกสารอยู่ #ผู้จัดการรายวัน

 

Global Watch

          (+) กลุ่มธุรกิจมากกว่า 160 กลุ่มในสหรัฐได้รวมตัวกันเรียกร้องให้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เลื่อนการเรียกเก็บภาษีทั้งหมดที่มีต่อจีนในปีนี้ เนื่องจากจะส่งผลกระทบทำให้ผู้บริโภคต้องซื้อสินค้าราคาแพงในช่วงเทศกาลวันหยุด #อินโฟเควสท์ 

          (+) สำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐลดลงถึง 10 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าลดลงเพียง 2.1 ล้านบาร์เรล #อินโฟเควสท์ 

          (+) "กูเกิล"ย้ายฐานผลิตสมาร์ทโฟนจากจีนไปเวียดนาม ขณะย้ายการผลิตลำโพง Google Home ไปไทย #อินโฟเควสท์

          (-) มอร์แกน สแตนลีย์ประกาศปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ในปีนี้ สู่ระดับ 60 ดอลลาร์/บาร์เรล จากเดิมที่ระดับ 65 ดอลลาร์/บาร์เรล #อินโฟเควสท์

          (-) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี ยังคงปรับตัวต่ำกว่าระดับ 2.00% โดยแตะระดับ 1.906% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ #อินโฟเควสท์ 

          (-) ECB เผยสถาบันการเงินเล็งโยกสินทรัพย์กว่า 1 ล้านล้านดอลล์ออกจากอังกฤษจากปัจจัย Brexit #อินโฟเควสท์ 

          (+/-) นายสตีฟ บาร์เคลย์ รัฐมนตรีอังกฤษฝ่ายกิจการแยกตัวออกจากสหภาพยุโรป (Brexit) กล่าวเรียกร้องให้ฝรั่งเศสเริ่มต้นการเจรจาเกี่ยวกับการลดผลกระทบที่เกิดจาก Brexit ที่ไม่มีการทำข้อตกลง #อินโฟเควสท์ 

 

          Research Group

 

          Chavin Saengsirinavin

          Fundamental Analyst

          Sec No. 048514

          (+66) 2 088 8156

          Chavin.s@Z comsec.com

 

          Sutthivit Tesanaboon

          Fundamental Analyst

          Sec No. 028533

          (+66) 2 088 8158

          Sutthivit.t@Z comsec.com