SET ผันผวนในกรอบ 1612-30 ภาคเช้าแกว่งอิงแดนบวกจากความหวังการเปิดเจรจาการค้า แต่ภาคบ่ายไหลลงสู่แดนลบ หลังผู้ตรวจการแผ่นดินจะยื่นเรื่องให้ศาลรธน.พิจารณากรณีนายกฯ ถวายสัตย์ฯ ไม่ครบ และผลกระทบจาก MSCI Rebalancing ต่างชาติขายสุทธิอีก 1.72 พันลบ. และ Short S50 Futures 1,871 สัญญา 3 วันติด 

 

ทิศทางตลาดวันนี้    : ไซด์เวย์ จีนเล็งกระตุ้นศก., น้ำมันดีดกลับแรง แต่มี XD ถ่วง

หุ้นโลกเมื่อวาน (27 ส.ค.) ปิดสวนทางกัน หุ้นยุโรปปรับขึ้น ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มยานยนต์หลังจีนเล็งผ่อนคลายกฎเกณฑ์การซื้อรถเพื่อกระตุ้นการบริโภคภายในปท. ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ร่วง หลังส่วนต่าง US Bond Yield 10 ปี และ 2 ปี ติดลบ 4 วันติด และเพิ่มขึ้นเป็น -5 bps สะท้อนความกลัวมากขึ้นต่อภาวะศก.ถดถอย ประกอบกับสับสนข่าวการกลับเข้าสู่โต๊ะเจรจาการค้าหรือไม่ หลังสหรัฐฯ และจีนให้ข่าวไม่ตรงกัน มอง SET แกว่งไซด์เวย์ไร้ทิศทางจากราคาน้ำมันเด้งทางเทคนิคแรง +2.4% และจีนเตรียมกระตุ้นศก.เพิ่มเพื่อลดผลกระทบจากสงครามการค้า แต่การขึ้น XD วันนี้จะถ่วง SET ปรับลงประมาณ 1.5 จุด ขณะที่ปัจจัยการเมืองเริ่มไม่นิ่ง มีทั้งปมนายกฯ ถวายสัตย์ฯ ไม่ครบ และปมนายกฯ จะขาดคุณสมบัติหรือไม่จากกรณีเจ้าหน้าที่รัฐถูกเสนอชื่อเป็นนายกฯ ซึ่งปมสุดท้าย ศาลรธน.นัดฟังคำวินิจฉัย 18 ก.ย. วันนี้แนะนำติดตามถ้อยแถลงของปธ.FED 2 สาขา (Richmond และ San Francisco) ว่าจะส่งสัญญาณการดำเนินนโยบายการเงินหรือไม่ และตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ตลาดคาดจะลดลงกว่า 2 ล้านบาร์เรล และการจัดงาน Thailand Focus ที่จะเริ่มต้นวันนี้เป็นวันแรก แนวรับ 1610+/- แนวต้าน 1630, 1635 

 

กลยุทธ์การลงทุน    : รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเก็งกำไรหุ้นที่มีสัญญาณบวกรายตัว

SET เมื่อวานปิดต่ำกว่า 1620 เป็นสัญญาณเตือนที่ไม่ดี ยังคง SET ปิดต่ำกว่า 1610 เป็นจุด Stop / นลท.ทั่วไป แนะชะลอลงทุนไปก่อน แต่สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเก็งกำไรเป็นรายตัว แต่ต้องเคร่งครัดวินัยการลงทุนสูง

 

•    ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick PRM – แนวโน้มครึ่งปีหลังยังดีต่อเนื่อง จากการฟื้นตัวในทุกธุรกิจของบริษัท คาดกำไรจะเติบโตเฉลี่ย 20% ต่อปีในช่วง 2 ปีข้างหน้า โดยธุรกิจเรือขนส่งในปท.ยังคงแข็งแกร่งด้วยส่วนแบ่งตลาดอันดับ 1 และมีการขยายกองเรือมาที่ 32 ลำ ขณะที่ธุรกิจเรือ FSU มีความต้องการเต็ม ผลจาก IMO2020 ทำให้บริษัทต้องเพิ่มเรือจาก 5 ลำมาอยู่ที่ 8 ลำ, เป้าพื้นฐาน 10.8 บ. / FTSE ทบทวนดัชนีฯ เริ่มมีผล 23 ก.ย. (ใช้ราคาปิด 20 ก.ย.) ปรับขึ้นจาก Mid to Large Cap – EGCO / ปรับขึ้นจาก Small to Mid Cap – BGRIM, KTC / เข้า Small Cap – PLANB, THANI, THG ไม่มีออก / Micro Cap เข้า – AMANAH, QHHR, SSP, TWZ, ZEN ออก – AJ, APCS, AQ, BOFFICE, CM, CTW, FNS, FSS, IT, LEE, MILL, MJLF, MODERN, PAP, PL, PRM, SGP, SITHAI, SKN, SSSC, SUC, THIP, TPRIME, TR, TRUBB, TWPC, VNG / หุ้นรับมาตรการรัฐกระตุ้นบริโภคฐานราก – CPALL, BJC, AEONTS, KTC, MTC / การลงทุน – AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, SEAFCO, PYLON การท่องเที่ยว - AOT, MINT, ERW / หุ้นรับประโยชน์จากงาน Thailand Focus – BANK ชอบ KBANK, SCB / COMM ชอบ BJC, MEGA / OTHERS ชอบ MAJOR, PLANB, BCH, DIF / หุ้น 3 กลุ่มที่พิสูจน์แล้วว่า “Outperform” จากสงครามการค้ารอบก่อน (1) TRANS – ชอบ BEM, BTS (2) HELTH – BDMS, EKH (3) COMM – BJC, CPALL ผสานหุ้นเชิงรับปันผลดี - EASTW, EGCO, MAJOR, RATCH, TPIPP รวมทั้งหุ้นใน PF&REIT&IFF - QHPF, CPNREIT, WHART, EGATIF, JASIF, DIF, TFFIF

•    หุ้นเด่น ส.ค. (Smart Tactics) BCP, CK, HANA, PLANB, PYLON, ROJNA, TPIPP 

 

ปัจจัยติดตาม

วันที่    ปท.    เหตุการณ์

28-30 ส.ค.    TH    ตลาดหลักทรัพย์ฯ จัดงาน Thailand Focus 2019

28 ส.ค.    EU    ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงิน (M3) ของสหภาพยุโรปในเดือน ก.ค.

29 ส.ค.    EU, US    ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน ส.ค. (สุดท้าย), GDP สหรัฐฯ ใน 2Q19 (ครั้งที่ 2)

    US    ยอดขายบ้านรอปิดการขายสหรัฐฯ ใน ก.ค., สต็อกสินค้าส่งสหรัฐฯ ใน ก.ค. (เบื้องต้น)

     US    ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 24 ส.ค.

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

 

 

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล         

เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171        

 02-633-6467        

: [email protected]

 

ธนพล บำรุงพงศ์         

เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537        

 02-633-6471        

: [email protected]