ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

 

แกว่งแคบ/ลบเล็กน้อย ตลาดชะลอก่อนถ้อยแถลงเฟดคืนนี้ 

 

KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์เทรดกรอบแคบๆ/มีโอกาสปรับลง... เนื่องจากจิตวิทยาของตลาดหุ้นโลกอ่อนแอลง และหุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจโลก เช่นกลุ่มน้ำมันและปิโตรเคมี อาจถูกกดดันต่อหลังความกังวลต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ กลับมาอีกครั้ง... เมื่อวานนี้ ดัชนีภาคการผลิตของ Markit เดือน ส.ค. ของสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับ 'หดตัว' เป็นครั้งแรกในรอบเกือบ 10 ปี ส่งผลให้ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ กลับมาอยู่ในภาวะที่เรียกว่า 'inverted yield curve' เล็กน้อยเมื่อคืนนี้ ปัจจัยดังกล่าวผนวกกับการที่นักลงทุนส่วนใหญ่ชะลอเพื่อรอถ้อยแถลงสำคัญจากประธาน ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการสัมมนาประจำปีที่เมืองแจ็กสันโฮลในค่ำคืนวันนี้ น่าจะส่งผลให้ SET Index ไม่สดใสนักในวันนี้... คาดว่าหุ้นเสี่ยงต่ำและมีปัจจัยบวกสนับสนุนเช่นกลุ่มไฟฟ้า น่าจะโดดเด่นต่อเนื่องจากเมื่อวาน (อ่านเพิ่มเติมในความเห็นข่าว ด้านล่าง) สำหรับในสัปดาห์หน้านั้น ปัจจัยที่น่าจะมีผลต่อตลาดหุ้น ได้แก่ i) ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ เช่นตัวเลขสั่งซื้อสินค้าคง ก.ค. และ GDP ไตรมาส 2/2562 (รายงานรอบที่สอง) ii) เครื่องชี้เศรษฐกิจไทยเดือน ก.ค. ที่จะรายงานโดย ธปท. ในวันที่ 30 ส.ค. นี้   

 

 

 

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

 

เก็งกำไร GLOBAL*, BCPG*, WHAUP* 

 

GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 19.6 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 15.2 บาท / แนวต้าน 15.7 - 16.0 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 16.5 บาท (Stop loss 14.9 บาท) 2) เราประเมินนโยบายกระตุ้นการบริโภคในประเทศ โดยเฉพาะนโยบายประกันราคาสินค้าเกษตร และการพักหนี้เกษตรกรจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้น GLOBAL* 3) ราคาหุ้นปรับตัวลง รับรู้ผลการดำเนินงาน 2Q62 ที่อ่อนแอไปพอสมควรแล้ว PE ปี 2562 - 63 เท่ากับ 30 เท่า และ 25 เท่า ตามลำดับ ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีตที่ 35 เท่า

BCPG* (เป้า Consensus 19.9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 18.2 บาท / แนวต้าน 19.1 - 19.5 บาท (Stop loss 17.8 บาท) 2) แนวโน้มดอกเบี้ยต่ำคาดทำให้หุ้นที่มีโครงสร้างกระแสเงินสดคล้ายพันธบัตรอย่างกลุ่มโรงไฟฟ้า Outperform ตลาดฯ + โอกาสในการ Re-finance ลดต้นทุนดอกเบี้ย 3) BCPG* มี Valuation ที่ไม่แพง เทียบกับหุ้นตัวอื่นในกลุ่มโดยมี PE ปี 2562 - 63 เท่ากับ ±18.5 เท่าและ ±16 เท่า ตามลำดับ และปันผล ±3.5% ต่อปี สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มโรงไฟฟ้าที่ +2.5% ต่อปี ... ล่าสุด นสพ ข่าวหุ้น ลงข่าว กระทรวงพลังงานยืนยันไม่ปรับแผน PDP

WHAUP* (เป้าพื้นฐาน 9.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.6 บาท / แนวต้าน 6.8 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.0 บาท (Stop loss 6.35 บาท) 2) ประเมินหุ้นเป็นหุ้นที่ได้อานิสงส์โครงการ EEC ที่ยังมี Upside (หุ้นกลุ่มนิคมฯ Upside เริ่มจำกัด) ... นสพ กรุงเทพธุรกิจลงประเด็นข่าว "บีโอไอล็อกเป้าดึง 100 บริษัทย้ายฐานหนีสงครามการค้า" 3) ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯและราคาเป้าหมายขึ้น ในบทวิเคราะห์วานนี้จากการเข้าลงทุนซื้อหุ้นธุรกิจน้ำประปาที่เวียดนาม (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์วานนี้) 4) คาดปันผลเฉลี่ย +3.8% ต่อปี สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มโรงไฟฟ้าที่ +2.5% ต่อปี

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

 

หุ้นเด่น JMT (Trailing stop ล๊อกกำไรถ้าต่ำกว่า 17.6 บาท)

หุ้นมีข่าว

 

(+กลุ่มโรงไฟฟ้า) 'พลังงาน' ยันไม่เพิ่มสัดส่วนกฟผ. 51% (ข่าวหุ้น) นายสนธิรัตน์  สนธิจิรวงศ์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงาน เปิดเผยว่า กระทรวงพลังงานได้ทำหนังสือตอบกลับไปยังผู้ตรวจการแผ่นดินกรณีเสนอแนะให้กระทรวงพลังงานปรับแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้าของประเทศไทย พ.ศ. 2561-2580 (พีดีพี2018) เพื่อให้รัฐมีสัดส่วนการผลิตไฟฟ้าไม่น้อยกว่า 51% ภายในกำหนด 10 ปี นับจากปี 2562 ตามบทบัญญัติรัฐธรรมนูญ พ.ศ. 2560 มาตรา 56 วรรคสองนั้น ล่าสุดกระทรวงพลังงานได้ทำหนังสือตอบกลับไปยังผู้ตรวจการแผ่นดินแล้ว ความเห็น : เรามีมุมมองเชิงบวกกับข่าวดังกล่าว เนื่องจากความจำเป็นที่กฟผ.จะต้องเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทลูก จะหมดไป และ กำลังการผลิตทั้งหมดที่จะประมูลใหม่ในอนาคต จะทำให้บริษัทเอกชน IPP,SPP ทุกรายสามารถเข้าร่วมประมูลได้อย่างเสรี และความกังวลที่ กฟผ. จะเข้าไปร่วมถือหุ้นในโครงการต่างๆ จะหมดไป

 

(- กลุ่มอสังหาฯ) 'อุตตม' ยันไร้เหตุกระตุ้นเพิ่มมั่นใจอสังหาฯรับมือ'แอลทีวี' (กรุงเทพธุรกิจ) "อุตตม" ยันรัฐบาลไม่จำเป็นต้องออกมาตรการกระตุ้นธุรกิจอสังหาฯ เชื่อยังเดินหน้าไปได้ ชี้ผู้ประกอบการสามารถปรับตัวรับกับเกณฑ์คุมสินเชื่อของแบงก์ชาติได้แล้ว ขณะที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลที่ทุ่มเม็ดเงินกว่า 3 แสนล้านจะฟื้นบริโภคฐานรากสร้างความเชื่อมั่นส่งผลดีต่อภาคธุรกิจ

 

(+ กลุ่มนิคมฯ) บีโอไอล็อกเป้าดึง 100 บริษัทย้ายฐานหนีสงครามการค้า (กรุงเทพธุรกิจ) "สมคิด" สั่งทำแพ็คเกจดึงนักลงทุน ที่หนีสงครามการค้าเจาะกลุ่มรายประเทศ ชง ครม.เศรษฐกิจ 30 ส.ค."บีโอไอ"เตรียมประกบ 100 บริษัทที่จ่อย้ายฐาน ผู้นำเกาหลีใต้นำทัพ 120 นักธุรกิจบุกไทย 2 ก.ย.นี้

 

(+) GPSC* ผนึก PTT* ลุยแบตวิเคราะห์เกมก่อนเพิ่มทุน (ทันหุ้น) PTT* ซุ่มศึกษาลงทุนโรงงานแบตเตอรี่พาณิชย์ คาดชัดเจนปีนี้ พร้อมผนึก GPSC* ตั้งโรงงานแบบในสหรัฐ มูลค่าราว 20 ล้านดอลลาร์ หวังต่อยอดธุรกิจระยะยาว ดีเดย์เริ่มสร้างปี 2564

 

(-) ทย.เปิดศึก AOT* ชิงสนามบินกระบี่ ประกาศกร้าว! ไม่โอนให้ เหตุเป็นรายได้หลัก 55% (ข่าวหุ้น) กรมท่าอากาศยาน (ทย.) เปิดศึก AOT* ชิงสนามบินกระบี่ ลั่นไม่โอนให้เพราะเป็นรายได้หลักถึง 55% “ศักดิ์สยาม” เตรียมเรียก “ทย.-AOT*” มาเจรจาหาข้อยุติร่วมกัน ส่วนข้อพิพาททางด่วน “BEM*-กทพ.” รอผลประชุมคณะทำงานฯ ครั้งที่ 3 วันที่ 26 ส.ค.นี้

 

(+) AMATA* ลุยสมาร์ตซิตี้-นิคมฯที่ย่างกุ้ง (ข่าวหุ้น) นายจักก์ชัย พานิชพัฒน์ รองประธานกรรมการ บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) หรือ AMATA* เปิดเผยว่า เมื่อวันที่ 22 ส.ค. 2562 บริษัทได้ลงนามในสัญญา Framework Agreement กับ Department of Urban and Housing and Development (DUHD), Ministry of Construction, Republic of the Union of Myanmar เพื่อร่วมดำเนินโครงการพัฒนาเมืองอัจฉริยะ(Smart City) และนิคมอุตสาหกรรมในเขตย่างกุ้ง สาธารณรัฐแห่งสหภาพเมียนมา

 

(+) ILM เจาะกำลังซื้อเมืองรองบุกตลาดชายแดน'ไทย-กัมพูชา' (กรุงเทพธุรกิจ) อินเด็กซ์ ลิฟวิ่งมอลล์ บุกตลาดค้าปลีกเฟอร์นิเจอร์ของแต่งบ้านภาคตะวันออก ชี้เมืองขยายตัว ลงทุนอีอีซี หนุนดีมานด์พุ่ง ทุ่ม 160 ล้าน ปักธงเมืองรอง "จันทบุรี" เจาะกำลังซื้อชายแดนไทย-กัมพูชา

 

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า

 

TCAP* (เป้าพื้นฐาน 61 บาท) ประเมินแนวรับ 50 บาท / แนวต้าน 54 บาท (Stop loss 50 บาท)

SAMTEL (เป้าพื้นฐาน 14.3 บาท) ประเมินแนวรับ 9.5 บาท / แนวต้าน 10.4 บาท (Stop loss 9.5 บาท)

PLANB* (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) ประเมินแนวรับ 8.75 บาท / แนวต้าน 9.1 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailign stop 8.6 บาท)

TFG (เป้าพื้นฐาน 5.35 บาท) ประเมินแนวรับ 4.8 บาท และ 4.76 บาท / แนวต้าน 5.0 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 5.2 บาท (Trailing stop 4.46 บาท)

สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

 

STEC* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 21.4 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯปี 2562 - 63 ลง -32.1% และ -31.1% ตามลำดับ จากการปรับลดสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นลง สะท้อนถึงโครงสร้าง Backlog ที่มีสัดส่วนรายได้จากโครงการโครงสร้างพื้นฐานมากขึ้นและอัตรากำไรของโครงการภาครัฐฯที่ลดลง อย่างไรก็ดีราคาหุ้นปรับลงแรงตั้งแต่ผลการดำเนินงาน 2Q62 ต่ำคาด ซึ่งน่าจะสะท้อนฐานอัตรากำไรใหม่ไปแล้ว ขณะที่ยังมี Catalyst บวกรออยู่จากการเปิดประมูลโครงการสนามบินอู่ตะเภา และรถไฟฟ้าสายสีชมพู และสายสีเหลือง (6-7 พันล้านบาท)

 

 

Strategic SET daily 

 

Market strategy Thailand

 

จิตวิทยาตลาดวันนี้:  --- ค่าเฉลี่ยเก้าวันที่นัยต้าน 1637 จุด

 

 

 

วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดหนือค่าเฉลี่ยเก้าวันที่ต้าน 1637 จุดนั้น เชิงกราฟ ถือว่าสิ้นสุดแรงกดทางลงและเข้าสู่แรงผลักทางขึ้นที่ต่อเนื่อง แต่หาก ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1637 จุด อาจทรงราคาลง

 

 

 

แนวรับวันนี้:          1627/1619                                           แนวต้านวันนี้:          1637/1648

 

 

 

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ

 

 

 

1 อดิศักดิ์ คำมูล

 

2 66.2658.8888 ต่อ 8843

 

3 [email protected]