SET แกว่ง +/- แคบๆ ในช่วงเปิดตลาดภาคเช้า ก่อนถีบตัวสูงขึ้นในช่วงสาย หลังกระทรวงพาณิชย์เปิดเผยตัวเลขส่งออกไทยใน ก.ค.พลิกขยายตัว +4.28% vs -2.15% ใน มิ.ย. และสวนทางที่ตลาดคาด -2.05% ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 753 ลบ. ยุติขาย 7 วันติด แต่ Short S50 Futures หนักขึ้นเป็น 10,231 สัญญา 3 วันติดต่อกัน

 

ทิศทางตลาดวันนี้ : บวกอ่อนๆ คลายกังวลศก.ชะลอตัว, ต่างชาติมีสัญญาณบวก

 

หุ้นโลกเมื่อวาน (21 ส.ค.) ดีดกลับแรงหลังร่วงวันก่อนหน้า ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นเกือบ 1% ขณะที่หุ้นยุโรปบวกมากกว่า 1% ขานรับผลประกอบการหุ้นกลุ่มค้าปลีกสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด ขณะที่หุ้นยุโรปได้แรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มยานยนต์ หลังมีข่าวการควบรวมกิจการ Renault และ Fiat ยังมีความเป็นไปได้อยู่ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับลง 0.8% แต่น้ำมันดิบ Brent ปรับขึ้น 0.5% จากรายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง แต่สต็อกน้ำมันกลั่นเพิ่มขึ้น มอง SET มีโอกาสแกว่งบวกอ่อนๆ นลท.น่าจะคลายกังวลศก.ชะลอตัว หลังตัวเลขการส่งออกไทยพลิกเป็นบวกครั้งแรกในรอบ 5 เดือน ผสานกับมาตรการกระตุ้นศก.จากภาครัฐ ขณะที่ต่างชาติเริ่มกลับมาซื้อสุทธิ สำหรับรายงานประชุม FED ครั้งก่อน แม้ไม่ชี้ชัดว่าจะลดดบ.แบบต่อเนื่อง แต่มีการหารือถึงการลดดบ.ลงมากถึง 0.50% ท่ามกลางความไม่แน่นอนของทรัมป์ ทำให้เราเชื่อว่า FED มีแนวโน้มจะลดดบ.ลงอย่างน้อยอีก 1 ครั้งในช่วงเวลาที่เหลือของปีนี้ แนะติดตามการประชุมศก.ประจำปีของ FED ที่เมืองแจ็กสัน โฮล 3 วัน โดยจะเริ่มต้นวันนี้เป็นวันแรก ว่าจะส่งสัญญาณการดำเนินนโยบายการเงินในอนาคตอย่างไร และตัวเลข PMI ภาคการผลิตทั่วโลก โดยของญี่ปุ่นที่ประกาศเช้านี้ กระเตื้องขึ้นเล็กน้อยจาก 49.4 เป็น 49.5 ส่วนของสหรัฐฯ คาดจะดีขึ้นจาก 50.4 เป็น 50.5 แต่ของสหภาพยุโรปคาดจะแย่ลงจาก 46.5 เป็น 46.2 แนวรับ 1632-33 แนวต้าน 1644-45, 1650-52

 

กลยุทธ์การลงทุน : รับความเสี่ยงได้สูง ลงซื้อ-ขึ้นขาย ใช้กรอบเทรด 1610-50

 

รับความเสี่ยงได้สูง แนะเก็งกำไรรอบสั้นๆ ลงซื้อ-ขึ้นขาย กรอบ 1610-50 และใช้ Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1610

 

ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick BGRIM – แม้กำไร 2Q19 ต่ำกว่าคาด แต่มองเป็นจุดต่ำสุดแล้ว คาดกำไรจะดีขึ้นมากใน 3Q19F จากการรับรู้รายได้เต็มไตรมาสของโซลาร์ฟาร์ม 2 แห่งที่เวียดนาม ขณะที่ปริมาณขายไฟในปท.คาดจะดีขึ้นด้วยเนื่องจากไม่มีปัญหาระบบสายส่งของกฟผ.แล้ว, แนวโน้มกำไรในช่วง 3 ปีข้างหน้าคาดจะเติบโตสูง CAGR เฉลี่ย 28% ต่อปี จากการลงทุนโครงการต่างๆ ในตปท., มีโอกาสได้รับคัดเลือกเข้าคำนวณในดัชนี FTSE รู้ผลวันศุกร์นี้, เป้าพื้นฐาน 39 บ. / หุ้นพื้นฐานที่ราคาปรับตัวลงเร็วจนการประเมินมูลค่าอยู่ในระดับต่ำมากในรอบหลายปี รับรู้ปัจจัยลบไปมากแล้ว มีลุ้นดีดกลับ BANK และ PROP เด่นสุด ชอบ KBANK, SCB / ANAN, ORI, SPALI / หุ้นงบดีกว่าตลาดคาด มีโอกาสปรับประมาณการกำไรขึ้น – CPF, EKH, HANA, TFG, TPIPP, TRUE / หุ้นรับมาตรการรัฐกระตุ้นบริโภคฐานราก – CPALL, BJC, AEONTS, KTC, MTC / การลงทุน – AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, SEAFCO, PYLON การท่องเที่ยว - AOT, MINT, ERW / หุ้นรับประโยชน์จากงาน Thailand Focus – BANK ชอบ KBANK, SCB / COMM ชอบ BJC, MEGA / OTHERS ชอบ MAJOR, PLANB, BCH, DIF / หุ้น 3 กลุ่มที่พิสูจน์แล้วว่า “Outperform” จากสงครามการค้ารอบก่อน (1) TRANS – ชอบ BEM, BTS (2) HELTH – BDMS, EKH (3) COMM – BJC, CPALL ผสานหุ้นเชิงรับปันผลดี - EASTW, EGCO, MAJOR, RATCH, TPIPP รวมทั้งหุ้นใน PF&REIT&IFF - QHPF, CPNREIT, WHART, EGATIF, JASIF, DIF, TFFIF

หุ้นเด่น ส.ค. (Smart Tactics) BCP, CK, HANA, PLANB, PYLON, ROJNA, TPIPP

 

วันที่  ปท.  เหตุการณ์

 

22-24 ส.ค. US การประชุมศก.ประจำปีของ FED ที่จัดขึ้นที่เมืองแจ็กสัน โฮล รัฐไวโอมิง

 

22 ส.ค. JP, EU ดัชนีภาคผลิตทุกอุตฯ ญี่ปุ่นใน มิ.ย., ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน ส.ค. (เบื้องต้น)

 JP, EU, US  ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคอุตฯ ญี่ปุ่น, สหภาพยุโรป, สหรัฐฯ ใน ส.ค.

 US  ดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน ก.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสหรัฐฯ รายสัปดาห์

 

23 ส.ค. US  ตัวเลขยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ค.

 

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล                 เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171                 02-633-6467