SET Index ปิดที่ระดับ 1619.45 จุด -0.78 จุด (-0.05%) โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 7.1 หมื่นล้านบาท ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงสวนทางตลาดหุ้นภูมิภาคจากแรงขายหุ้นในกลุ่มธนาคารหลังธนาคารบางแห่งเริ่มส่งสัญญาณการปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ ทั้งนี้ดัชนีปรับตัวขึ้นแรงกว่า 20 จุดในช่วงเช้าจากการที่สหรัฐเลื่อนการเก็บภาษี 10 % ในสินค้าบางรายการที่นำเข้าจากจีน สำหรับหุ้นที่กดดัชนี ได้แก่ KBANK SCB BBL BDMS CPALL BAY และ KTB โดย NVDR Trading ที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุด ได้แก่  KBANK CPALL PTT AOT SCB และ ADVANC

          นักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นผู้ขายสุทธิ ขณะที่นักลงสถาบันพลิกกลับข้างมาเป็นผู้ซื้อสุทธิตามนักลงทุนรายย่อย

          ตลาดตราสารหนี้ไทยวานนี้ Yield Curve ค่อนข้างผันผวนในตราสารระยะยาว โดยนักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็น NET OUTFLOW 1,091 ล้านบาท

          ค่าเงินบาทเทียบสกุลดอลลาร์สหรัฐวานนี้อ่อนค่าจากวันก่อน โดยปิดที่ 30.84 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับวันก่อนหน้าที่ 30.79 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

 

Market Outlook

          คาด SET Index มีแนวโน้มปรับตัวลง กดดันจากมุมมองต่อเศรษฐกิจโลกที่มีโอกาสเข้าสู่ภาวะถดถอย หลังจากเยอรมันรายงาน GDP ไตรมาสหดตัว ส่งผลให้ German  10y yield อ่อนตัวลงสู่ระดับ -0.65% นอกจากนี้ได้เกิด Inverted ใน US 2-10 year และ CBOE Volatility Index (VIX) +25.64% ปรับตัวขึ้นวานนี้สะท้อนความกังวลต่อสินทรัพย์เสี่ยงในระดับสูง ส่งผลให้เงินไหลเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้ระยะสั้น เรามองว่าแรงขายหุ้นไทยจะยังคงต่อเนื่องจากวันก่อน สำหรับกลุ่มที่แนะนำให้หลีกเลี่ยงคือกลุ่มธนาคาร ซึ่งเรามองว่าจะได้ผลกระทบจาก Fund Flow ต่างชาติที่ไหลออกและมุมมองต่อการลดอัตราดอกเบี้ยที่จะกระทบต่อกำไรของกลุ่มธนาคาร เราให้กรอบ SET Index แนวรับ 1577 - 1599 จุด และแนวต้านที่ 1612 - 1620 จุด

          กลยุทธ์การลงทุน: แนะนำนักลงทุนระยะสั้น ถือเงินสดรอการพักตัวของดัชนี ด้านนักลงทุนระยะกลาง Wait &See 

          ประเด็นที่น่าจับตา: การประท้วงในฮ่องกง,  BREXIT, สงครามการค้าจีน - สหรัฐ, แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ, แนวโน้มค่าเงินบาท, มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐบาล

 

Strategy Daily Pick

          AMANAH   รายงานกำไร All time high และสูงกว่าคาด

          CPF      2H19 ได้อานิสงค์จากราคาหมูฟื้นตัวในเวียดนาม

          BJC      รายงาน 2Q19 โตเด่นสูงกว่าตลาดคาด

 

Fundamental Report

          TVI BUY (TP5.25) - Review2Q19

          AMANAH BUY (TP3.30) - Review2Q19

 

Ztock Daily

          SAWAD:    Support  49.00 - 49.50    Resistance 55.50 - 57.50

          TPOLY:    Support  2.96 - 2.98      Resistance 3.12 - 3.26

 

Corporate Watch

          (+) SISB ฟอร์มเด่น! ไตรมาส 2/62 ฟันกำไรสุทธิ 52.04 ล้านบาท พุ่งกระฉูด 150% หนุนครึ่งปีแรกอวดกำไรสุทธิ 94.50 ล้านบาท โตทะลัก 116%#นสพ.ข่าวหุ้น

          (-)  กลุ่มธนาคารกดตลาดหุ้นปิดลบ 0.78 จุด หลัง 4 แบงก์ใหญ่นำร่องลดดอกเบี้ยเงินกู้ทั้ง MOR และ MRR จำนวน 0.25% โบรกฯยอมรับกำไรกลุ่มแบงก์ลดลง แต่ราคาหุ้นสะท้อนกับปัจจัยเรื่องนี้ไปแล้ว#นสพ.ข่าวหุ้น

          (+) PTG เผยปริมาณขายน้ำมัน-ธุรกิจ Non-Oil ดันผลงานไตรมาส 2/2562 กำไรโต 140.4% กว่า 426 ล้านบาท มีรายได้ 3.18 หมื่นล้านบาท ส่งผลกำไรครึ่งปีแรกเพิ่มเป็น 945 ล้านบาท #นสพ.ทันหุ้น

          (+) BGRIM ระบุชัดโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ เวียดนาม ราบรื่น ดันสัดส่วนกำลังการผลิตต่างประเทศโดดแตะ 25% เดินหน้าเจรจาคว้าโรงไฟฟ้าเพิ่ม ปันผลระหว่างกาล 0.15 บาทต่อหุ้น หลังโชว์กำไรสุทธิไตรมาส 2/2562 เติบโต 191% #นสพ.ทันหุ้น

          (+/-) BEM แจงยุติพิพาทแลกสัญญาทางด่วน 30 ปีเหมาะสม ชี้ยอมลดค่าเสียหายเหลือ 5.9 หมื่นล้านบาท จาก 1.3 แสนล้านบาท ระบุหากดันทุรังสู้ต่อรัฐอาจเสียหายถึง 3.2 แสนล้านบาทได้ ยอมทุ่มลงทุน 3.1 หมื่นล้านบาท สร้าง Double Deck - ทางเบี่ยงอีก พร้อมลงนามต่อสัมปทาน 15 ปี ก่อนเพิ่มเป็น 30 ปีในอีก 2 ปีข้างหน้า ส่วนปีนี้คาดรายได้ 1.6 หมื่นล้านบาท #นสพ.ทันหุ้น

 

Economy Watch

          (+) กองทุนต่างชาติ กว่า 100 แห่ง ตอบรับร่วมงาน "ไทยแลนด์ โฟกัส 2019" วันที่ 28-30 ส.ค. เพื่อรับฟังนโยบายจากรัฐบาล นำทีมโดย "ประยุทธ์ จันทร์โอชา" นายกรัฐมนตรี พร้อมทีมรัฐมนตรีเศรษฐกิจ #กรุงเทพธุรกิจ 

          (+) สมคิด" สั่งก.อุตฯจัดทีมโรดโชว์ดึงคลัสเตอร์-ปรับสิทธิประโยชน์พิเศษให้นักลงทุน #ประชาชาติ

          (+/-) กกร.ยื่นข้อเสนอเอกชน "บิ๊กตู่" 6 ข้อ จี้เร่งออกมาตรการกระตุ้นศก.-อุดช่องโหว่คอร์รัปชั่น เล็งตั้งคณะทำงานรัฐ-เอกชน "เลขาสภาพัฒน์" นั่งหัวโต๊ะ หารือใกล้ชิด #ประชาชาติ

          (+/-) กรอ.พาณิชย์นัดแรก "จุรินทร์" สั่งตั้งวอร์รูม ขีดเส้น6เดือนต้องเห็นแผนเจาะตลาดเป้าหมายดันส่งออกโต 3% #ประชาชาติ 

          (+/-) การยางแห่งประเทศไทย ได้มีมติเห็นชอบให้ นายสุนันท์ นวลพรหมสกุล รองผู้ว่าการการยางแห่งประเทศไทยด้านบริหาร ขึ้นดำรงตำแหน่งรักษาการผู้ว่าการการยางแห่งประเทศไทยคนล่าสุด  #ประชาชาติ

          (+/-) "อุตตม" ย่องหารือ "บิ๊กตู่" ชง แพ็คเกจกระตุ้นเศรษฐกิจ 16 ส.ค.#ประชาชาติ

 

Global Watch

          (-) สำนักงานสถิติแห่งชาติเยอรมนีเปิดเผยรายงานเบื้องต้นว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2/2562 หดตัวลง 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส หลังจากขยายตัว 0.4% ในไตรมาส 1 #InfoQuest

          (-) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเกิดภาวะ inverted yield curve เมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นภาวะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นอยู่สูงกว่าพันธบัตรระยะยาว โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีดีดตัวเหนืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งจะบ่งชี้ถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอย #InfoQuest

          (-) EIA เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 2 โดยปรับตัวขึ้น 1.6 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว สวนทางนักวิเคราะห์ที่คาดว่าลดลง 2.8 ล้านบาร์เรล #InfoQuest 

          (+/-) "ทรัมป์" โจมตีประธานเฟดรอบใหม่ อ้างเป็นสาเหตุทำให้ตลาดพันธบัตรสหรัฐส่งสัญญาณศก.ถดถอย #InfoQuest 

          (+/-) นางเจเน็ต เยลเลน อดีตประธานธนาคารกลางสหรัฐ  กล่าวว่า สหรัฐมีแนวโน้มมากที่สุดที่จะไม่เข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย #InfoQuest 

          (+/-) กระทรวงสาธารณสุขเมียนมาร์เปิดเผยว่า จำนวนผู้ป่วยโรคไข้เลือดออกพุ่งขึ้นแตะ 10,757 ราย ขณะที่มีผู้เสียชีวิตจำนวน 48 รายในช่วง 7 เดือนที่ผ่านมา #กรุงเทพธุรกิจ 

 

          Research Group

 

          Chavin Saengsirinavin

          Fundamental Analyst

          Sec No. 048514

          (+66) 2 088 8156

          Chavin.s@Z comsec.com

 

          Sutthivit Tesanaboon

          Fundamental Analyst

          Sec No. 028533

          (+66) 2 088 8158

          Sutthivit.t@Z comsec.com