เกิดอะไรขึ้นวันก่อนSET เคลื่อนไหวแคบปิด -0.26% ที่ 1,665.12 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย6.2 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 935 ล้านบาท

 

เรามองอย่างไร:

Dow Jones ฟื้นตัวดี +1.4% เมื่อคืนนี้หลังตัวเลขส่งออกเดือน ก.ค.จีน+3.3% y-y ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะหดตัว -2% ขณะที่ Bond Yield ทรงตัวที่ระดับ 1.7% และราคาน้ำมันดิบ Brent ดีดตัว +2% ...SET ยังอยู่ในรูปแบบTechnical Rebound ระยะสั้น โดยยังแนะนำ Take Profit ที่ระดับ 1,672-1,682 จุด เหมือนเดิม มองสงครามการค้าสหรัฐฯ-จีน เป็นความเสี่ยงต่อการขยายตัวเศรษฐกิจโลก, กลุ่มธนาคาร จะยังถูกกดดันจากท่าที ธปท.ที่ Dovish มากขึ้นในการประชุมกนง. วันที่ 7 ส.ค.

 

ทำอะไรดี: Upside ระยะสั้นของ SET จะยังจำกัดที่ 1,672-1,682 จุด และแนะนำ”ปรับพอร์ต” ไปกลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะ outperform ตลาด ในระยะ 1-3เดือนข้างหน้า จากภาพ Dovish ของ ธปท. ชอบ 1) กลุ่ม yield play ที่ดูน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับผลตอบแทน Bond Yield-กำไรผันผวนต่ำชอบ RATCH GPSC KKP DIF ADVANC INTUCH

2) กลุ่มค้าปลีก-รถไฟฟ้า-นิคมฯ รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม-ชัดเจนต่อสัมปทาน-EEC Zoning ชอบ CPALL HMPRO BTS BEM WHA

Trading Range: 1,652-1,682

 

 

Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)

แนะนำ “ถือ” AMATA CPALL EA HMPRO INTUCH LH PTTGC STEC และถือเงินสด 20% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยน)

Fundamental: (หน้า 5)

 

ผลการดำเนินงาน 2Q19:

กำไรดีกว่าคาด: BCP จาก refining margin ที่ดีกว่าคาดขณะที่ธุรกิจสถานีบริการน้ำมันยังได้ผลบวกจาก marketingmargin เติบโตทั้ง y-y และ q-q, CKP, GFPT กำไร 341 ล้านบาท +61% y-y ดีกว่าที่เรา และตลาดคาด โดยเฉพาะรายได้จากยอดขายเนื้อไก่-ชิ้นส่วน และกำไรจาก GFN และ McKey ที่ดีขึ้น, SAT, WHA กำไร 1.1 พันล้านบาท และกำไรจาการดำเนินงาน 890 ล้นบาท +70% y-y ดีกว่าที่เราและตลาดคาดจากธุรกิจไฟฟ้าแข็งแรง ขณะที่รายได้จากโอนที่ดินทั้งหมด 480ไร่ เพิ่มขึ้นจาก 250 ไร่ใน 2Q18 และ 92 ไร่ใน 1Q19, WHAUPใกล้เคียงคาด: CBG กำไร +163% y-y จากต้นทุนการผลิต,การทำตลาดที่ต่ำลงหนุนอัตรากำไร ขณะที่ยอดส่งออกไปจีนเร่งตัวขึ้น q-q, MAKRO, TPCH, TTW

ต่ำกว่าคาด: BH ทั้งรายได้ และอัตรากำไรต่ำกว่าคาด, COL,IVL, NYT, ROBINS, VGI

 

Technical Trading Idea:

ยังเสี่ยงลุ้นตั้งหลักต่อขึ้นไป: (The Technical Story)

SET ยังมีลุ้นต้งหลักที่เขตแนวรับ และจะมีลุ้นมากขึ้นถ้าทะลุ 1,687 จุดขึ้นไป ขณะที่หุ้นกลุ่มธนาคารต้องยืนตั้งหลักได้ด้วย ประเมินกรอบการแกว่งตัวของ SET ที่ 1,660-1,681 จุด

 

หุ้นแนะนำ:

CPF ซื้อ 27.25 หรือทะลุ 28 บาท เล็งไปขายที่ 29.5

PRM ซื้อ เล็งแบ่งทำกำไรที่ 9.4/10.2

GPSC ซื้อเพิ่ม เล็งแบ่งทำกำไรที่ 75

TradeCode: (ดูรายงาน Trade Code)

CPALL “Let Profit Run” ทะลุกรอบ Bullish Flag ต้าน 88.25/90.0

ADVANC “Let Profit Run” มีสัญญาณ Breakout ต้าน 224/227

TKN “Let Profit Run” ดีดขึ้นพร้อม volume ต้าน 10.7/11.6

Technical SET range: 1,660-1,680

 

Derivatives Strategy: (ดูรายงาน The Derivatives Story)

SET50 Futures: แนะนำ “Trading” S50U19 ในกรอบ 1,086-1,105 จุด รอยืนยันการเปิดสถานะใหม่ไปก่อน

Derivatives Warrant: Scan DW น่าสนใจได้ที่ www.dw16.com

เรายังแนะนำกลุ่มหุ้นที่ได้ผลบวกจากการปรับลดดอกเบี้ยของ ธปท.แนะนำ “ซื้อ” ADVA16C1912A (Gearing 3.6x, Sens 1.12)KKP16C2002A และแนะนำ “ซื้อ” BTS16C2001B และ

BEM16C2001A จากประเด็นต่อสัมปทานรถไฟฟ้า-ทางด่วน

Block Trade: “Long” CPALL (Leverage 18x ต้าน 88.25/90) แม้กำไร 2Q19 จะขยายตัวไม่มากเนื่องจากการบันทึกรายจ่าย employeebenefit แต่กำไรจากการดำเนินงานจะยังเติบโตได้ดี รวมถึงคาดรัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มใน 1-2 เดือนนี้

 

News Update

+AGE อวดไตรมาส 2Q19 โกยกำไรสุทธิ 71.20 ล้านบาท โต 53.20% หนุนครึ่งปีแรกฟันกำไรสุทธิ 152 ล้านบาท พุ่ง93% พร้อมส่งสัญญาณธุรกิจถ่านหินสดใส ตุนออเดอร์ในมือแล้ว 1 ล้านตัน เดินหน้าธุรกิจให้บริการโลจิสติกส์ขนส่งทางน้ำ -ทางบก-ท่าเรือ-คลังสินค้า(ข่าวหุ้น)

 

+ANAN บอร์ด ANAN ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาลหุ้นละ 9.1 สตางค์ ขึ้น XD วันที่ 23 ส.ค.นี้ กางแผนครึ่งปีหลังเล็งเปิดใหม่ 7 โครงการ มูลค่ารวม 21,930 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อก 33,200 ล้านบาท จ่อบุ๊กรายได้ปีนี้กว่า 12,240ล้านบาท(ข่าวหุ้น)

 

+BCPG ประกาศไตรมาส 2Q19 มีกำไรสุทธิ 464 ล้านบาท โต 20% หลังบุ๊กรายได้โครงการโรงไฟฟ้าลมลิกอร์ และรับรู้โซลาร์ฟาร์มราชการเต็มไตรมาส หนุนครึ่งปีแรกกำไรสุทธิพุ่ง 955 ล้านบาท กางแผน 5 ปี ทุ่มงบลงทุน 5 หมื่นล้านบาท ลุยขยายธุรกิจ ลั่นเป้าอีบิทด้าโตปีละ 15-20%(ข่าวหุ้น)

 

+CBG โชว์กำไร 2Q19 โตแรง 163% ทะลุ 552 ล้านบาท หลังมาร์จิ้นพุ่งเป็น 37.6% จากต้นทุนวัตถุดิบและหีบห่อลดลงขณะที่ผลขาดทุนจาก ICUK ลดลง ด้านรายได้เพิ่มขึ้นจากการขยายตลาดใหม่พร้อมจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.50บาท ขึ้น XD วันที่ 22 ส.ค.นี้(ทันหุ้น)

 

+ITEL แจ้งงบ 2Q19 โชว์กำไรสุทธิ 47.01 ล้านบาท โต 39.25% ดันครึ่งปีแรกมีกำไรสุทธิ 85.92 ล้านบาท พุ่ง 32.49%ส่งซิกผลงานครึ่งปีหลังแจ่ม รับไฮซีซั่น-บุ๊กรายได้ USO เฟส 2 ตุนแบ็กล็อก 5,312 ล้านบาท หนุนรายได้ปี 2019โต 40% พร้อมรุกตลาดใหม่ๆ(ข่าวหุ้น)

 

0IVL ทุ่มงบรวม 6.4 หมื่นล้านบาท เข้าซื้อธุรกิจออกไซด์ของบริษัท Huntsman Corporation ที่สหรัฐฯ คาดแล้วเสร็จในไตรมาส 4Q19 ลุ้นหนุนกำไรหลักก่อนหักดอกเบี้ย ภาษีเงินได้ ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย เพิ่มขึ้น 25%จากปี 2018(ข่าวหุ้น)

 

+NDR คาดงบครึ่งปีหลังของปี 2019 ดีขึ้น ลุ้นยอดขายเพิ่มขึ้น แต่รับทั้งปีรายได้พลาดเป้าไม่ถึง 1,000 ล้านบาท ล่าสุดอวดโครงการโซลาร์รูฟท็อปที่โรงงาน จ.ชลบุรี ขนาด 1 MW ช่วยประหยัดต้นทุนค่าไฟฟ้าในโรงงาน 4.5 แสนบาท/เดือน(ข่าวหุ้น)

 

0 PTTEP ไม่หวั่นกระทรวงพลังงานปรับแผนพีดีพี 2018 ลดนำเข้าแอลเอ็นจี มั่นใจไม่กระทบการผลิตในอ่าวไทยพร้อมเร่งคุย “เชฟรอน” เข้าดำเนินการผลิตแหล่งเอราวัณ เผยที่ผ่านมาตั้งสำรองรื้อถอน 2 แหล่ง 600-700 ล้านเหรียญสหรัฐ ส่วนไตรมาส 3Q19 คาดยอดขาย 3.56 แสนบาร์เรลต่อวัน(ข่าวหุ้น)

 

+ / – SPRC คาดผลงานปี 2020 โตกว่าปี 2019 หลังเพิ่มกำลังการผลิตหน่วยกลั่นน้ำมันดิบ 175,000 บาร์เรล/วัน ส่วนผลงานปี 2019 ยอมรับชะลอตัว เหตุปิดซ่อมบำรุงครั้งใหญ่(ข่าวหุ้น)

 

+TEAMG มั่นใจครึ่งปีหลังสดใส โชว์แบ็กล็อก 3,188 ล้านบาท ทยอยรับรู้รายได้ราว 450 ล้านบาท/ไตรมาส พร้อมเดินหน้าประมูลงานทั้งในและต่างประเทศเพิ่ม 3,000 ล้านบาท ฟากบอร์ดไฟเขียวจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.05 บาท/หุ้นขึ้น XD 20 ส.ค.นี้(ข่าวหุ้น)

 

+TPCH โชว์ผลงานไตรมาส 2Q19 กวาดกำไร 95.45 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.5%y-y ฟากบอร์ดไฟเขียวจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลอัตรา 0.084 บาทต่อหุ้น ฟากผู้บริหารชี้ครึ่งปีหลังจ่อ COD โรงไฟฟ้าชีวมวล TPCH 1, TPCH 2เพิ่มอีก 20 เมกะวัตต์(ทันหุ้น)

 

0 WHAUP ส่งบริษัทย่อย “WUPSD” ทุ่มงบ 2,762.96 ล้านบาท ซื้อหุ้น SDWTP ในสดั ส่วน 34% เพื่อลงทุนธุรกิจผลิตและจำหน่ายน้ำประปาในเวียดนาม กำลังการผลิต 54.75 ลูกบาศก์เมตร/ต่อปี พร้อมขยายกำลังผลิตสิ้นปีนี้พุ่งแตะ109.50 ลูกบาศก์เมตร/ปี(ข่าวหุ้น)

 

 

อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล

วิชนันท์ ธรรมบำรุง