SET Index ปิดที่ระดับ 1665.99 จุด -18.72 จุด (-1.11%) โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 4.8 หมื่นล้านบาท ตลาดหุ้นไทยยังคงปรับตัวลงแรงต่อเนื่องตามตลาดหุ้นภูมิภาคซึ่งได้รับผลกระทบจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐ - จีน โดยจีนออกมาตรการตอบโต้ที่สหรัฐเตรียมปรับขึ้นภาษีสินค้าจากจีนอีก 10% ด้วยการสั่งบริษัทของรัฐบาลระงับการนำเข้าสินค้าเกษตรจากสหรัฐ พร้อมทั้งปรับค่าเงินหยวนให้อ่อนค่าสุดในรอบกว่า 10 ปี ซึ่งจะส่งผลลบต่อภาคส่งออกของนานาประเทศ สำหรับหุ้นที่กดดัชนี ได้แก่ AOT ADVANC SCB CPALL และ KBANK โดย NVDR Trading ที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุด ได้แก่ AOT PTT BBL KBANK และ CPALL

          นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นผู้ขายสุทธิ ขณะที่นักลงทุนรายย่อยยังคงเป็นผู้ซื้อสุทธิหลัก

          ตลาดตราสารหนี้ไทยวานนี้ Yield Curve ปรับตัวลดลง 2 - 8 bps ในตราสารระยะยาว โดยนักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็น NET INFLOW 1,465 ล้านบาท

          ค่าเงินบาทเทียบสกุลดอลลาร์สหรัฐวานนี้กลับมาอ่อนค่า โดยปิดที่ 30.82 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับวันก่อนหน้าที่ 30.71 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

 

Market Outlook

          คาด SET Index ปรับตัวลงต่อตามตลาดหุ้นภูมิภาคจากความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนกลับมารุนแรงอีกครั้งหลังจีนอ่อนค่าเงินหยวนตอบโต้สหรัฐที่เตรียมปรับขึ้นภาษีสินค้านำเข้าจากจีน พร้อมกับเตรียมยกเลิกนำเข้าสินค้าเกษตรจากสหรัฐ ส่งผลให้นักลงทุนเกิดความวิตกเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก และกดดันให้ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง ทั้งนี้สงครามการค้ากลับมาปะทุอีกครั้งหลังจบการเจรจาในช่วงสัปดาห์ก่อน โดยการตอบโต้กลับของจีนครั้งนี้อาจส่งผลกระทบต่อภาคส่งออกของนานาประเทศด้วย ขณะที่ยังไม่มีสัญญาณว่าจะหาข้อยุติของความขัดแย้งนี้ได้ เราให้กรอบ SET Index แนวรับ 1606 - 1639 จุด และแนวต้านที่ 1659 - 1672 จุด

          กลยุทธ์การลงทุน: แนะนำนักลงทุนระยะสั้น เก็งกำไรหุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษกิจของภาครัฐ และหลีกเลี่ยงกลุ่มที่ได้ผลกระทบหลักจากสงครามการค้า เช่น กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ด้านนักลงทุนระยะกลางแนะนำสะสมหุ้นปันผล และกลุ่มที่ผลประกอบการ 2H19 ฟื้นตัว

          ประเด็นที่น่าจับตา: การประกาศผลการดำเนินงาน 2Q19, BREXIT, สงครามการค้าจีน - สหรัฐ, แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ, แนวโน้มค่าเงินบาท

 

Strategy Daily Pick

          ERW      รัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวในประเทศ

          CENTEL   รัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวในประเทศ

          ASK      หุ้นปันผลเด่น คาด Dividend Yield ราว 7%

 

Fundamental Report

          -

 

Ztock Daily

          ERW:     Support  5.30 - 5.35     Resistance 5.60 - 6.10

          SUSCO:   Support  3.02 - 3.04     Resistance 3.10 - 3.18

 

Corporate Watch

          (+) CHAYO บอสใหญ่ "สุขสันต์ ยศะสินธุ์" ชี้ธุรกิจโตทุกกลุ่ม เดินเกมซื้อหนี้เสียเข้ามาบริหารในไตรมาส 3/62 มูลค่า 5-8 พันล้านบาท ดันยอดตามเป้าหมื่นล้านบาท การันตีผลงานโต 15% เตรียมประชุมบอร์ดเคาะงบไตรมาส 2/62 ในวันที่ 13 สิงหาคมนี้ #นสพ.ทันหุ้น

          (+) HMPRO ลุ้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐหนุนกำลังซื้อเตรียมขยายสาขาใหม่ 4 แห่ง ระบุมีพื้นที่รองรับทั้งหมดแล้ว ยืนเป้าการเติบโตปี 2562 ที่ 5-7% ตามแผน ด้านโบรกชี้จุดเด่นจากการบริหารจัดการที่ดีสามารถรักษาระดับมาร์จิ้น ได้ดีที่ 26-27% #นสพ.ทันหุ้น

          (+) BCPG แย้มเตรียมดีลพาร์ตเนอร์ใหม่ หวังร่วมทุนปั้นโรงไฟฟ้าจากพลังน้ำในแถบเพื่อนบ้าน คาดชัดเจนไม่เกิน Q4/2562 พร้อมย้ำเป้าปีนี้ EBITDA ตามเป้าโต 15-20% จากปีก่อน #นสพ.ทันหุ้น

          (+) PYLON จับตาครึ่งหลังจ่อเซ็นสัญญางานใหม่เพียบ คาดปริมาณงานภาครัฐทยอยเข้าตั้งแต่ไตรมาส 4/2562 กินยาวถึงปี 2563 พร้อมโชว์ Backlog รอส่งมอบ 960 ล้านบาท รับรู้ปีนี้กว่า 80% มั่นใจรายได้ยังเข้าเป้าโต 15% #นสพ.ทันหุ้น

          (+) CKP เผยบริษัทย่อย "ไฟฟ้าน้ำงึม 2" เซ็นสัญญาปรับปรุงสถานีไฟฟ้าย่อยนาบง เพื่อยกระดับการผลิตไฟฟ้าในทุกโครงการในสปป.ลาว ก่อนส่งมาไทย โกยรายได้เก็บค่าเช่าจากรัฐบาลสปป. ลาว ปีละกว่า 400 ล้านบาท #นสพ.ข่าวหุ้น

 

Economy Watch

          (+) บีโอไอเผยยอดขอรับส่งเสริมการลงทุนครึ่งปีแรกปี 758 โครงการ มูลค่ากว่า 2.3 แสนล้านบาท ฟุ้งยอด FDI โต 4% ญี่ปุ่นยังครองแชมป์อันดับ 1 #นสพ.ไทยโพสต์

          (-) หวั่นหนี้ครัวเรือนพุ่ง ธปท.สั่งแบงก์คุมสินเชื่อรายย่อย โดยวันที่ 13 สิงหาคม 2562 จะมีการลงนามบันทึกข้อตกลงระหว่างสมาคมธนาคารไทยกับธนาคารพาณิชย์ถึงแนวนโยบายการให้สินเชื่ออย่างรับผิดชอบ (Responsible Lending) ซึ่งหนึ่งในนั้น คือ นโยบายการให้สินเชื่อรายย่อยอย่างเหมาะสม เพื่อดูแลปัญหาหนี้เกินตัวของภาคครัวเรือน #นสพ.เดลินิวส์

          (+) คลังเตรียมจัดแพ็กเกจใหญ่กระตุ้นเศรษฐกิจ ด้านท่องเที่ยว เอสเอ็มอี เกษตร สตาร์ตอัพ ดันจีดีพีปีนี้โตเกิน 3% เสนอครม.เร็วๆ นี้ พร้อมจัดเก็บภาษีรูปแบบใหม่รับการเปลี่ยนแปลง กลุ่มพลังงาน และอุตสาหกรรม ส่วนลดภาษีมนุษย์เงินเดือนมีแน่ แต่ยังไม่ระบุอัตรา #นสพ.ข่าวหุ้น

          (+) อุตตม เร่งแผนเพิ่มทุนกองทุนฟิวเจอร์ฟันด์ หรือ TFFIF ระยะที่ 2 ด้านสคร.เตรียมชงเร็วๆ นี้ หลังกฤษฎีกาเคาะแก้กฎหมายกรมทางหลวงเสร็จแล้ว นำรายได้จากเส้นทางมอเตอร์เวย์สาย 7-9 โอนเข้ากองทุนฯ คาดขายหน่วยลงทุน 4-5 หมื่นล้าน #นสพ.ข่าวหุ้น

 

Global Watch

          (-) ฮ่องกงเข้าสู่ความวุ่นวายอีกครั้งในวันจันทร์ การนัดหยุดงานหลังจากที่เกิดการประท้วงอย่างรุนแรงในสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้การขนส่งเป็นอัมพาต และต้องยกเลิกเที่ยวบินมากกว่า 200 เที่ยวในวันจันทร์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ดี ผู้บริหารสูงสุดยังไม่ยอมลาออก เตือนผู้ประท้วง ท้าทายอธิปไตยจีนและทำให้ฮ่องกงตกอยู่ในสถานการณ์ที่เป็นอันตรายอย่างยิ่ง #นสพ.ข่าวหุ้น

          (-) เงิน "หยวน" หลุดระดับ 7 หยวนต่อดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 10 ปี หลังมีแรงกดดันจากสงครามการค้าต่อเศรษฐกิจจีนเพิ่มมากขึ้น นักวิเคราะห์เชื่อจีนลดค่าเงินหยวนเพื่อตั้งใจส่งสารถึงประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แต่น่าจะคุมการอ่อนค่าของหยวนเพราะหวั่นเงินทุนไหลออก ภาคที่อ่อนไหวต่ออัตราแลกเปลี่ยนอย่าง "สายการบิน" อ่อนตัวลงแรง #นสพ.ข่าวหุ้น

          (-) จีนสั่งบริษัทของรัฐบาลระงับนำเข้าสินค้าเกษตรสหรัฐ มุ่งตอบโต้แผนขึ้นภาษีนำเข้า โดยความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่า จะเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนเพิ่มอีก 10% คิดเป็นมูลค่า 3 แสนล้านดอลลาร์ โดยจะเริ่มมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 ก.ย.นี้ #InfoQuest

          (-) ญี่ปุ่น-เกาหลีใต้ยืนยัน เกาหลีเหนือยิงขีปนาวุธพิสัยสั้น 2 ลูกเช้านี้ เคลื่อนที่ได้ไกล 450 กม. #InfoQuest

 

          Research Group

 

          Chavin Saengsirinavin

          Fundamental Analyst

          Sec No. 048514

          (+66) 2 088 8156

          Chavin.s@Z comsec.com

 

          Sutthivit Tesanaboon

          Fundamental Analyst

          Sec No. 028533

          (+66) 2 088 8158

          Sutthivit.t@Z comsec.com