SET Index ปิดที่ระดับ 1711.97 จุด +5.48 จุด (+0.32%) โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 5.1 หมื่นล้านบาท ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นสวนทางกับตลาดหุ้นภูมิภาคหลังวานนี้ปรับตัวลงแรง โดยได้แรงหนุนจากหุ้นในกลุ่มพลังงานที่ได้โมเมนตัมบวกจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้น รวมทั้งแรงซื้อกลับในหุ้นกลุ่มธนาคารที่มีการเทขายในวันก่อนหน้า อย่างไรก็ตามปริมาณการซื้อขายที่ลดลงแสดงถึงการเข้าเก็งกำไรสั้นๆหลังหุ้นปรับตัวลงแรง โดยนักลงทุนรอฟังผลการประชุม FED ในคืนที่ผ่านมา รวมทั้งความคืบหน้าการเจรจาการค้าสหรัฐ - จีน ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ สำหรับหุ้นที่หนุนดัชนี ได้แก่  SCB KTC CPF BTS และ CPN โดย NVDR Trading ที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุด ได้แก่ PTTEP SCC SCB RATCH และ CPALL

          นักลงทุนสถาบันพลิกกลับมาเป็นผู้ซื้อสุทธิหลัก ขณะที่บัญชีบล.เป็นผู้ขายสุทธิหลัก

          ตลาดตราสารหนี้ไทยวานนี้ Yield Curve ปรับตัวลดลง 1 - 7 bps ในตราสารระยะยาว โดยนักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็น NET OUTFLOW 768 ล้านบาท

          ค่าเงินบาทเทียบสกุลดอลลาร์สหรัฐวานนี้ปรับตัวแข็งค่าขึ้น โดยปิดที่ 30.70 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับวันก่อนหน้าที่ 30.79 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตามเช้านี้ 8.00 น. ค่าเงินบาทกลับมาอ่อนค่าที่ 30.92 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

 

Market Outlook

          คาด SET Index ปรับตัวลง โดยมีแรงกดดันหลักจากถ้อยแถลงของประธาน FED ที่ลดความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่อเนื่อง ประกอบกับคณะกรรมการ FOMC มีเสียงแตกในการตัดสินใจลดดอกเบี้ย ส่งผลให้ค่าเงินสหรัฐแข็งค่าขึ้นในคืนที่ผ่านมา เรามองการปรับฐานของค่าเงิน และ Bond Yield จะสร้างโมเมนตัมลบต่อตลาดทุนของตลาดเกิดใหม่จาก Hot Flow ระยะสั้นที่ไหลออก อย่างไรก็ดี เรามองว่าการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะสร้างโมเมนตัมการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางทั่วโลกจะยังคงหนุนตลาดทุนในภาพระยะกลาง มองหุ้นกลุ่มที่น่าทยอยสะสมหากดัชนีอ่อนตัว คือ กลุ่มหุ้นปันผลสูง กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง เช่น ลีสซิ่ง เราให้กรอบ SET Index แนวรับ 1689 - 1700 จุด และแนวต้านที่ 1713 - 1716 จุด

          กลยุทธ์การลงทุน: แนะนำนักลงทุนระยะสั้นเก็งกำไรหุ้นปันผลเด่น ด้านนักลงทุนระยะกลางแนะนำกลยุทธ์ขึ้นขาย - ลงซื้อ โดยเรามองรูปแบบการแกว่งตัวของดัชนีเป็นรูปแบบ Sideway

          ประเด็นที่น่าจับตา: การประกาศผลการดำเนินงาน 2Q19,BREXIT, การเจรจาการค้าจีน - สหรัฐ, การตอบโต้ของสหรัฐต่ออิหร่าน, แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ, แนวโน้มค่าเงินบาท

 

Strategy Daily Pick

          ASK      คาด 2Q19 สินเชื่อโตต่อเนื่อง และเป็นหุ้น High Dividend

          KKP      ครึ่งปีหลังรายได้ค่าธรรมเนียมเด่น และเป็นหุ้น High Dividend

          TFFIF    เก็งกำไรความคาดหวัง FETCO เสนอกองทุนรูปแบบใหม่

 

Fundamental Report

          ASK BUY (TP30.00) - Preview2Q19

 

Ztock Daily

          SCB:      Support  135.00 - 136.00  Resistance 142.00 - 144.50

          SYNTEC:   Support  2.52 - 2.56      Resistance 2.76 - 2.82

 

Corporate Watch

          (+) FETCO เตรียมเข้าคลังสัปดาห์หน้า เสนอกองทุนใหม่ แทน LTF ที่จะหมดอายุภายในปี 2562 เผยกองทุนใหม่เน้นลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน-หุ้นยั่งยืน-เอสเอ็มอี #นสพ.ทันหุ้น

          (+) PSTC ยิ้มแก้มปริคว้างานสร้างคลังน้ำมันมูลค่า 1 พันล้านบาท แย้มรอประมูลงานใหม่เพียบ ชี้ทิศทางไตรมาส 3/62 ติดเครื่องวิ่งต่อ #นสพ.ทันหุ้น

          (+) KUMWEL ผู้นำระบบป้องกันฟ้าผ่าครบวงจร ลั่นระฆังเทรดวันนี้ หวังนำเงินระดมทุนสร้างโรงงาน พัฒนาระบบ และขยายกำลังการผลิต มั่นใจเปิดซื้อขายวันแรกได้รับความสนใจจากนักลงทุนท่วมท้น#นสพ.ทันหุ้น

          (+/-) PPPM ทำช็อกผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้รวม 1.12 พันล้านบาท หมุนเงินสร้างโรงไฟฟ้าไม่ทัน ขอเจรจายืดหนี้ดื้อๆ 2 ปี วงในชี้มีโอกาสถูกตัดแหล่งเงิน อาจทำโครงการโรงไฟฟ้าล่ม#นสพ.ทันหุ้น 

          (+/-) แพนิกขาย ORI ร่วงหนัก 13.30% หลังลือหึ่ง! เตรียมเพิ่มทุน-ขายบิ๊กล็อตต่ำกว่ากระดาน ขณะที่ "พีระพงศ์" บิ๊กบอส ORI ลั่นไม่เป็นความจริง! วอนนักลงทุนอย่าหลงเชื่อ ย้ำฐานะการเงินยังแข็งแกร่ง #นสพ.ข่าวหุ้น 

          (+/-) นายญนน์ โภคทรัพย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น เปิดเผยว่า บริษัทคาดว่าจะยื่นแบบรายการแสดงข้อมูล ให้กับก.ล.ต. พิจารณา เพื่อเข้าระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์ฯช่วงต้นเดือน ก.ย. 62 #เดลินิวส

 

Economy Watch

          (+/-) คมนาคม" สั่งทบทวนของบลงทุนปี 2563 ลั่นหากโครงการยังไม่พร้อมอย่าเสนอ พร้อมเร่งแต่งตั้งโยกย้ายผู้บริหารระดับสูง 5 ตำแหน่ง#กรุงเทพธุรกิจ

          (+/-) "วิษณุ" เผยเร่งดันพ.ร.บ.งบฯปี63 เข้าสภาต.ค.นี้ แจงวงเงิน 3.3 ล้านล้าน จาก 4 แหล่งรายได้ #กรุงเทพธุรกิจ

          (+/-) "สนธิรัตน์" รื้อค่าไฟยังถูกลงได้อีก จ่อปรับแผน PDP 2018 เพิ่มสัดส่วนพลังงานทดแทน #ประชาชาติ 

          (+/-) กสทช.ถก กทม.วางข้อสรุปท่อร้อยสายห้ามผูกขาด ย้ำกรุงเทพธนาคมต้องสร้างท่อร้อยสายเอง #ไทยโพสต์

          (-) 'จุรินทร์'ไฟเขียวเงินกองทุนส่งออกฯ หนุน 205 โครงการ เฉียดพันล้าน เดินหน้า 3 ยุทธศาสตร์ เร่งเครื่องส่งออก ถก กรอ.เอกชนนัดแรก 14 ส.ค.#ประชาชาติ

          (-) เอ็กซิมแบงก์ เผยหนี้เสียขยับ เหตุส่งออกชะลอ กระทบลูกค้าปรับตัวไม่ทัน ครึ่งปีแรก เอ็นพีแอลอยู่ที่ 4.26% จากต้นปี อยู่ที่ 3.78% ทำให้ต้องตั้งสำรอง เพิ่มกว่า 1.3 พันล้านบาท #กรุงเทพธุรกิจ

 

Global Watch

          (+) ธนาคารกลางฮ่องกง ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% สู่ระดับ 2.5% ในวันนี้ ซึ่งเป็นการปรับลดครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายปี 2551 หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ มีมติปรับลดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 2.00-2.25 #InfoQuest

          (+) เฟดตัดสินใจที่จะยุติการปรับลดงบดุล โดยเร็วกว่าเดิมถึง 2 เดือน จากเดิมที่กำหนดไว้ในเดือนก.ย. โดยเฟดจะระงับการปรับลดการถือครองพันธบัตรที่เฟดได้ทำการซื้อตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ #InfoQuest

          (+) ธนาคารกลางจีนแถลงว่า ทางธนาคารกลางจะเพิ่มโควตาการปล่อยกู้สำหรับธนาคารขนาดกลางและขนาดย่อมอีก 5 หมื่นล้านหยวน เพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อให้แก่ภาคเอกชน และบริษัทขนาดเล็ก #InfoQuest

          (+/-) คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน ของธนาคารกลางสหรัฐ มีมติ 8-2 เสียงในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 2.00-2.25% ในการประชุมเมื่อวานนี้ ตามที่ตลาดการเงินคาดการณ์ไว้ #InfoQuest

          (-) สำนักงานการจ้างงานของรัฐบาลกลางเยอรมนี เผย ตัวเลขผู้ว่างงานในเยอรมนีเพิ่มขึ้น 59,000 คน สู่ระดับ 2.275 ล้านคนในเดือนก.ค. #InfoQuest

          (-) สำนักงานสถิติแห่งสหภาพยุโรป เผย ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ของยูโรโซน มีการขยายตัว 0.2% ในไตรมาส 2 เมื่อเทียบรายไตรมาส สอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ หลังจากที่มีการเติบโต 0.4% ในไตรมาสแรก#InfoQuest

 

          Research Group

 

          Chavin Saengsirinavin

          Fundamental Analyst

          Sec No. 048514

          (+66) 2 088 8156

          Chavin.s@Z comsec.com

 

          Sutthivit Tesanaboon

          Fundamental Analyst

          Sec No. 028533

          (+66) 2 088 8158

          Sutthivit.t@Z comsec.com