SET แกว่งในกรอบ 1702-16 รีบาวด์ทางเทคนิคหลังดิ่งลงแรง 2 วันติด และปรับตัวขึ้นสวนทางตลาดหุ้นภูมิภาคที่ส่วนใหญ่ปรับตัวลงจากความกังวลการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีนอาจล้มเหลว ขณะที่ตลาดขาดปัจจัยบวกที่ชัดเจน รอผลประชุม FED ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 178 ลบ. แต่ขณะเดียวกันพลิก Long S50 Futures 1,176 สัญญา ?

          

ทิศทางตลาดวันนี้ : ปรับลง, FED ไม่ชี้ชัดจะลดดบ.ต่อ หนุนดอลล์แข็งค่ารอบ 2 ปี

          หุ้นโลกเมื่อวาน (31 ก.ค.) ดิ่งลงแรง โดยหุ้นสหรัฐฯ ร่วงมากกว่า 1% หลังผลประชุม FED มีมติลดดบ.ลง 0.25% ไม่เป็นเอกฉันท์ ด้วยคะแนนเสียง 8 : 2 และไม่ได้รับประกันว่าจะมีการปรับลดดบ.ลงอีกในอนาคต ส่งผลให้เกิดแรงเทขายหุ้นอย่างหนัก (Sell-off) ขณะที่หุ้นยุโรปปิด +/- คละเคล้าไปก่อนทราบผลประชุม FED ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ขยับขึ้นต่อ 53 เซนต์ หรือ +0.9% มาที่ 58.58 $/บาร์เรล จากสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 7 มอง SET มีแนวโน้มปรับลง คาดว่าจะถูกกดดันจากเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าหลัง FED ไม่ชี้ชัดว่าจะลดดบ.ลงอีกในอนาคต ขึ้นอยู่กับข้อมูลศก. โดยดัชนีชี้วัดค่าเงินดอลลาร์ฯ (US Dollar Index) +50 bps มาที่ 98.56 จุด เป็นระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 2 ปี ส่วนการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน 2 วันสิ้นสุดแล้ว แต่ยังไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดใด ๆ แนะนำติดตามตัวเลข ISM ภาคการผลิตและตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ เดือน ก.ค. ในวันพฤหัสและวันศุกร์นี้ตามลำดับ เพื่อประเมินโอกาสการลดดบ.ของ FED ในอนาคตหรือไม่ ด้านธปท.เปิดเผยตัวเลขศก.ไทยในเดือน มิ.ย. โดยรวมชะลอลงจากทั้งอุปสงค์ในปท.และตปท. ส่งผลให้เราคาด GDP 2Q19F ของไทยที่จะเปิดเผยในวันที่ 19 ส.ค. คาดจะโต 2.5% ชะลอลงจากที่โต 2.8% ใน 1Q19 แนวรับ 1700-1705, 1690 แนวต้าน 1715+/- ?

         

กลยุทธ์การลงทุน : Wait&See, รีบาวด์ (เทคนิค) เป็นจังหวะขายกระชับพอร์ต

          แนะนำ "Wait&See" มอง SET ระยะสั้นมีแนวโน้มแกว่งซิกแซกลง มีเป้าหมายที่บริเวณ 1680-90 / หากตลาดรีบาวด์ มองเป็นจังหวะขายกระชับพอร์ต-ถือเงินสดเพิ่ม ยกเว้น SET จะกลับมายืนบริเวณ 1720-25 จึงจะเริ่มดูดีขึ้น

          - ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick EASTW - คาดกำไร 2Q19F โต 8% YoY แตะระดับ 300 ลบ. ซึ่งถือว่าดี เพราะรวมการตั้งสำรองผลประโยชน์พนักงานตามกม.แรงงานฉบับใหม่จำนวน 30 ลบ.แล้ว ผลประกอบการเติบโตจากยอดขายน้ำที่เพิ่มขึ้น ทั้งน้ำดิบและน้ำประปา, มีโอกาสปรับราคาขายน้ำสำหรับผู้ใช้น้ำภาคอุตฯ ขึ้นในปีหน้า, ได้ประโยชน์จาก EEC ในระยะยาว, ปันผลดี 4% ต่อปี, เป้าพื้นฐาน 16 บ. / KUMWELL เข้าเทรด mai วันนี้ - เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ระบบต่อลงดิน และระบบป้องกันฟ้าผ่า, IPO 130 m @ 1.1 บ., เราประเมินมูลค่าเหมาะสมเบื้องต้นที่ 1.41 บ. / หุ้นรับอานิสงส์จัดตั้งรัฐบาล ด้านบริโภค - CPALL, BJC, ROBINS, AEONTS ด้านลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON ด้านท่องเที่ยว - AOT, MINT, CENTEL, ERW / หุ้นปันผลเด่น (Div. Yield > 5% ต่อปี) - ANAN, ASP, DIF, INTUCH, JASIF, KAMART, KKP, LH, LPN, MC, QH, ROJNA, SIRI, SPALI, TKS, TPIPP, TVO / ทยอยสะสมหุ้นคาดกำไรปกติ Q2 โต YoY มีปันผลระหว่างกาล - AMATA, BGRIM, CBG, CK, GGC, EASTW, EGCO, EKH, HMPRO, M, MAJOR, PYLON, RJH, ROJNA, SEAFCO, TASCO, TFG, TPIPP ไม่มีปันผลระหว่างกาล CPALL, GFPT, GULF, GUNKUL, MINT, PLANB, PTG, STEC, VNT, WHA

          - หุ้นเด่น ส.ค. (Smart Tactics) BCP, CK, HANA, PLANB, PYLON, ROJNA, TPIPP

          - หุ้นเด่นครึ่งปีหลัง BTS, CK, EASTW, KTC, PLANB, ROJNA ?

          

ปัจจัยติดตาม

          วันที่       ปท.          เหตุการณ์

          1 ส.ค.    TH           ดัชนีราคาผู้บริโภคไทยใน ก.ค., ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจไทยใน ก.ค.

                    JP           PMI ภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน ก.ค., ยอดขายรถยนต์ญี่ปุ่นใน ก.ค.

                    CH, EU       PMI ภาคอุตฯ (ภาคเอกชนจีน - Caixin) จีน, สหภาพยุโรปใน ก.ค.

                    UK, US       ประชุม BOE, ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ

                    US           ISM Manuf. สหรัฐฯ ใน ก.ค., การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างสหรัฐฯ ใน มิ.ย.

          ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

          

          อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล 

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171                    

          02-633-6467                    

          [email protected]

 

          ธนพล บำรุงพงศ์                     

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537                    

          02-633-6471                    

          [email protected]