บล.ทิสโก้ : M a r k e t I n s i g h t 30-7-19

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Tuesday, 30 July 2019 16:55; Hits: 3862

บล.ทิสโก้ : M a r k e t I n s i g h t

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -12.93 จุด ต่างชาติพลิกขาย 4.3 พันลบ.

SET แกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1714-30 ไหลลงตามตลาดหุ้นภูมิภาค ผิดหวังการประชุม ECB ส่งสัญญาณไม่รีบผ่อนคลายนโยบายการเงินจนกว่าจะถึงการประชุม ก.ย. ขณะที่ SCC ประกาศงบ Q2 แย่กว่าคาด ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 4.3 พันลบ. ยุติซื้อ 4 วันติด แต่พลิก Long S50 Futures 5,037 สัญญา ยุติ Short 5 วันติด ?

ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์-บวกอ่อนๆ รอผลประชุม FED + การเจรจาการค้า

หุ้นโลกเมื่อวาน (29 ก.ค.) ปิด +/- เล็กน้อยกระจัดกระจาย ท่ามกลางการซื้อขายเบาบาง ตลาดจับตาหลายปัจจัยในสัปดาห์นี้ อาทิ การประชุม FED และการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน 30-31 ก.ค. ประกอบกับสัปดาห์นี้จะมีรายงานข้อมูลศก.สหรัฐฯ ที่สำคัญหลายรายการ โดยเฉพาะดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค, ดัชนี ISM ภาคการผลิต และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร เป็นต้น ด้านราคาน้ำมัน WTI ขยับขึ้นเล็กน้อย 3 วันติด แต่ยังอยู่ในกรอบจำกัด 56-57 $/บาร์เรล มอง SET แกว่งไซด์เวย์ รอติดตามผลการประชุม FED และการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน ส่วนการประกาศงบ PTTEP และ SCC แย่กว่าที่เราคาดไว้ แต่ผลการดำเนินงานหลักยังสอดคล้องกับที่คาด สำหรับหุ้น ROBINS คาดราคาวันนี้จะวิ่งขึ้นใกล้เคียงราคาเสนอซื้อที่ 66.5 บ./หุ้น เพื่อถอนตัวออกจากตลาดและนำ "เซ็นทรัล รีเทล" เข้าจดทะเบียนแทน มีผลบวกต่อ SET ขึ้นประมาณ 0.6 จุด นอกจากนี้ แนะนำเฝ้าระวังการขายของต่างชาติว่าจะมีความต่อเนื่องหรือไม่ หลังวันก่อนขายสุทธิสูงถึง 4.3 พันลบ. มีนัยครั้งแรกในรอบ 6 สัปดาห์ แนวรับ 1714-15, 1700-1705 แนวต้าน 1730+/- อนึ่ง DOD-W1 ติด Cash Balance 30 ก.ค. - 6 ก.ย. ?

กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะสะสมช่วงอ่อนตัว, เก็งกำไรในกรอบ 1715-50

ตราบใดที่ SET ยังไม่ปิดเหนือระดับ 1750 มองยังแกว่งพักฐานในกรอบหลัก 1715-50 / แนะหาจังหวะเก็งกำไรตามกรอบแนวรับ-แนวต้าน ลงซื้อ-ขึ้นขาย โดยใช้ SET ปิดต่ำกว่า 1715 เป็นจุด Stop Loss ของการเก็งกำไรระยะสั้น

- ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick LH - มองนลท.จะให้ความสนใจในหุ้นปันผลมากขึ้น จากแนวโน้มดบ.ที่ปรับตัวลง และการเก็บภาษีกองทุนตราสารหนี้ 15% เริ่มวันที่ 20 ส.ค.นี้ ประกอบกับช่วงนี้เข้าสู่ช่วงฤดูกาลประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล, เราคาด Div. Yield ของ LH จะตกเฉลี่ยปีละ 5-6%, ราคาหุ้นที่ Laggard ได้ซึมซับงบ Q1 ที่อ่อนแอไปแล้ว ซึ่งเรามองกำไรเป็นจุดต่ำของปีนี้ และจะค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้น โดยใน 4Q19 มีแผนจะขาย Grande Centre Point เข้า REIT, เป้าพื้นฐาน 12.5 บ. / หุ้นรับอานิสงส์จัดตั้งรัฐบาล ด้านบริโภค - CPALL, BJC, ROBINS, AEONTS ด้านลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON ด้านท่องเที่ยว - AOT, MINT, CENTEL, ERW / หุ้นขนาดใหญ่คาดจะได้ประโยชน์จากเงินตปท.ไหลเข้า - BBL, INTUCH, MINT, TU / หุ้นปันผลเด่น (Div. Yield > 5% ต่อปี) - ANAN, ASP, DIF, INTUCH, JASIF, KAMART, KKP, LH, LPN, MC, QH, ROJNA, SIRI, SPALI, TKS, TPIPP, TVO / ทยอยสะสมหุ้นคาดกำไรปกติ Q2 โต YoY มีปันผลระหว่างกาล - AMATA, BAY, BCH, BGRIM, CBG, CK, CPF, GGC, EASTW, EGCO, EKH, HMPRO, M, MAJOR, PYLON, RJH, ROJNA, SEAFCO, SPALI, TASCO, TFG, TPIPP ไม่มีปันผลระหว่างกาล CPALL, GFPT, GULF, GUNKUL, MINT, PLANB, PTG, STEC, THANI, VNT, WHA

- หุ้นเด่น ก.ค. (Smart Tactics) BBL, CK, EASTW, GPSC, INTUCH, LH, MAJOR, SCCC

- หุ้นเด่นครึ่งปีหลัง BTS, CK, EASTW, KTC, PLANB, ROJNA ?

ปัจจัยติดตาม

วันที่ ปท. เหตุการณ์

29-30 ก.ค. JP การประชุม BOJ

30 ก.ค. TH, JP ผลผลิตภาคอุตฯ ไทยใน มิ.ย., ผลผลิตภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน มิ.ย., อัตราว่างงานญี่ปุ่นใน มิ.ย.

EU, US ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน ก.ค., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ก.ค.

US รายได้, การใช้จ่าย และการเปลี่ยนแปลงค่าใช้จ่ายส่วนบุคคลสหรัฐฯ ใน มิ.ย.

US ดัชนีราคาบ้าน (S&P/CaseShiller) ใน พ.ค. และยอดขายบ้านรอปิดการขายสหรัฐฯ ใน มิ.ย.

30-31 ก.ค. US ประชุม FED

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล