กำไร 2Q62 ลดลงทั้ง y-y q-q 

 

          BAY B / 44.50 

          BBL B / 235.00 

          KBANK B / 228.00 

          KKP B / 81.00 

          KTB A / 22.00 

          LHFG B / 1.63 

          SCB A / 153.00 

          TCAP A / 63.00 

          TISCO A / 103.50 

          TMB B / 2.20 

 

          B = Buy 

          A = Accumulate 

          N = Neutral

          S = Sell 

 

          กำไรลดลงทั้ง y-y q-q: 10 ธนาคารที่ทางฝ่ายทำการศึกษามีกำไร 2Q62 รวมกัน 53 พันล้านบาท ลดลง 0.2% y-y โดยหลายธนาคารยังได้รับผลกระทบจากการลดลงของรายได้ค่าธรรมเนียม และรายได้จากธุรกิจประกันที่ลดน้อยลง และลดลง 4.2% q-q จากค่าใช้จ่าย และการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น 

          สินเชื่อเติบโต แต่ NPL ก็เพิ่มขึ้นด้วย: สินเชื่อของกลุ่มในไตรมาสนี้เร่งตัวขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 0.96% จาก ไตรมาสก่อนที่สินเชื่อเติบโตเพียง 0.07% q-q และทำให้สินเชื่อเพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 61 เป็น 1.03% ytd ในขณะที่ NPL ก็เพิ่มขึ้นด้วยเป็น 3.05% จาก 3.03% ใน ไตรมาสก่อน 

          ยังคงน้ำหนัก "ลงทุนมากกว่าปกติ" และเลือก SCB เป็น Top pick: ยังคงน้ำหนัก "ลงทุนมากกว่าปกติ" เนื่องจากมองว่า 2H62 สินเชื่อน่าจะเร่งตัวขึ้นได้เนื่องจากเป็น High season และนโยบายต่าง ๆ ของภาครัฐที่จะทยอยออกมา นอกจากนี้หลายธนาคารยังมีประเด็นเรื่องสำรองส่วนเกินที่อาจจะกลับมาเป็นรายได้ตามเกณฑ์ IFRS9 ด้วย ยังคงเลือก SCB เป็นหุ้น Top pick จากกำไรที่จะได้รับจากการขาย SCBLIF 

 

          อดิสรณ์ มุ่งพาลชล นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ # 18577