ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

 

มีเด้ง ก่อนแกว่งตัวแคบๆ ต่อไป 

 

KGI ประเมิน SET Index วันอังคารรีบาวด์สั้น ก่อนไซด์เวย์ต่อไป... หลังเมื่อวานดัชนี SET ปรับฐานตามที่คาด... ขณะที่ปัจจัยแวดล้อมวันนี้ถือว่าเป็นกลาง และไม่มีข่าวสารต่างประเทศใหม่ๆ มากนักจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทรงตัวเช่นกันหลังนักลงทุนชะลอกิจกรรมเพื่อติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะออกมาหลายตัวช่วงปลายสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง GDP ไตรมาสสองที่จะออกมาในวันศุกร์นี้เพื่อประเมินทิศทางของผลประชุมเฟดในวันที่ 31 ก.ค. ... อย่างไรก็ดี เช้ามืดวันนี้มีข่าวบวกจากฝั่งสหรัฐฯ เข้ามา หลัง ปธน. โดนัลด์ ทรัมป์สามารถบรรลุดีลกับสภาคองเกรสในการยืดเพดานหนี้สหรัฐฯ ออกไปยาวนานถึง 2 ปี ซึ่งฝ่ายวิจัยฯ มองว่านักการเมืองสหรัฐฯ น่าจะต้องการโฟกัสกับการหาเสียงเลือกตั้งประธานาธิบดีในปี 2563 เป็นหลักมากกว่าถกเถียงประเด็นดังกล่าวนั่นเอง ด้านนักลงทุนต่างชาติพลิกกลับมาซื้อสุทธิอีกครั้งเมื่อวานนี้ น่าจะค้ำยันจิตวิทยาการลงทุนในตลาดหุ้นไทยได้ระดับหนึ่ง ภาพใหญ่ของ SET Index จึงยังคงเป็นไซด์เวย์ ด้านปัจจัยภายในประเทศ ยังคงให้ติดตามการแถลงนโยบายของ ครม. ชุดใหม่ในวันที่ 25 ก.ค. นี้

 

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

 

เก็งกำไร MEGA*, PYLON, TK

 

MEGA* (เป้าพื้นฐาน 39 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 35.5 บาท / แนวต้าน 38 บาท และถัดไป 40 บาท (Stop loss 34 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 2Q62 ลดลงเล็กน้อย YoY, QoQ เนื่องจากมีรายจ่ายพิเศษตั้งสำรองพนักงานตามกฏหมายแรงงานใหม่ แต่คาดว่าแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H62 จะกลับมาเติบโต HoH (คาด 2Q62 เป็นจุดต่ำสุดของปี) 3) PE 21 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีตที่ 25 เท่า 4) เราประเมินค่าเงินบาทน่าจะเริ่มหยุดการแข็งค่า จากมาตรการคุมค่าเงินของแบงก์ชาติ (MEGA* มีรายได้เป็นดอลลาร์สหรัฐฯ >50% ของรายได้รวม)

PYLON (เป้าพื้นฐาน 7.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.35 บาท / แนวต้าน 6.6 บาท และถัดไป 7.0 บาท (Stop loss 6.15 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Laggard ผู้รับเหมา งานเสาเข็มอย่าง SEAFCO (ประเมินรับ Sentiment บวกจากการเตรียมแถลงนโยบายรัฐบาลใหม่เร็วๆนี้) 3) ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q62 โต +108% YoY เป็น 65 ล้านบาท (ลดลง QoQ เพราะปัจจัยฤดูกาล) และ Valuation ไม่แพง PE 18 เท่า (ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 23 เท่า) และปันผล +5%

TK (เป้า Consensus 9.8 บาท ... สูงสุด 12.2 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 10 บาท / แนวต้าน 10.3 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 11.1 บาท (Stop loss 9.8 บาท) 2) เราประเมินรับอานิสงส์แนวโน้มดอกเบี้ยขาลง และ Sentiment บวกจากนโยบายลดค่าครองชีพ + กระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศของรัฐบาลใหม่ ขณะที่ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มเช่าซื้อ 3) Valuation ไม่แพง PE 11.3 เท่า Dividend yield 5% ... นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไรหุ้นที่คาดจะได้อานิสงส์ในธีมเดียวกันเช่น ECL, ASK เป็นต้น

 

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

 

แนะนำคงน้ำหนักการลงทุนตามเดิม และปรับกลยุทธ์เป็นการเก็งกำไรสั้นมากขึ้น หุ้นเด่นเลือก IRPC* (Stop loss 4.8 บาท), WHAUP* (Stop loss 5.4 บาท), PYLON (Stop loss 6.05 บาท)

กลยุทธ์ Pair trade เพื่อลดความเสี่ยงตลาดฯ (Beta) Stop loss กลยุทธ์ Long KBANK* / Short KTB* (ขาดทุนมากกว่า -5%)

 

 

หุ้นมีข่าว

 

(+) GULF* ยันไร้ผลกระทบ ปัญหาจ่ายไฟเวียดนาม (กรุงเทพธุรกิจ) "กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี" ยืนยันไม่ได้รับผลกระทบจาก กรณีสายส่งในพื้นที่เวียดนามรองรับไม่พอ เหตุไม่ได้อยู่ในพื้นที่ของบริษัท พร้อมยืนยันโครงการที่ดำเนินอยู่ยังจ่ายไฟได้ 98-100% เผยล่าสุดลงนามสัญญาซื้อขายไฟกับทางการเวียดนาม อายุ 20 ปี เตรียมก่อสร้างโรงไฟฟ้าพลังงานลม เฟสแรก ภายในไตรมาส 3 นี้

 

(0) BTS* แนะถก ค่าโดยสาร 15 บาท ลั่นหนุนรัฐบาล (กรุงเทพธุรกิจ) "ศักดิ์สยาม" ลั่นปรับลดค่าครองชีพต้องชัดเจนภายใน 1 เดือน "คีรี" ยันพร้อมร่วมมือรัฐบาลช่วยลดภาระค่าครองชีพประชาชน แต่ต้องหาแนวทางที่เหมาะสม หวั่นเอกชนแบกภาระอยู่ไม่ได้ ด้าน รฟม.ย้ำต้องถกร่วมเอกชน หวั่นกระทบสัญญาสัมปทาน

 

(+) SPCG ผนึกพันธมิตรลุยโซลาร์รูฟทั่วไทยชูเป้าผลิต 500 MW (ทันหุ้น) SPCG จับมือพันธมิตรให้บริการติดตั้งโซลาร์รูฟในประเทศไทย เน้นกลุ่มลูกค้าโรงงานอุตสาหกรรม ตั้งเป้า 500 เมกะวัตต์ ภายใน 2 ปี แย้มแผนลงทุนโครงการโซลาร์ญี่ปุ่น กำลังการผลิต 480 เมกะวัตต์ ช่วงตุลาคม 2562 มั่นใจรายได้ปี 2562 ชนเป้า 7,000 ล้านบาท

 

(+) FPT ขายคลังสินค้าเข้า FTREIT เตรียมเพิ่มทุน 182.62 ล้านหุ้น (ข่าวหุ้น) บอร์ด FPT ไฟเขียวขายคลังสินค้า 6 ยูนิต เข้ากอง FTREIT มูลค่ารวม 637 ล้านบาท เล็งนำเงินมาใช้ในการพัฒนาอาคารโรงงาน/คลังสินค้า และชำระคืนหนี้ พร้อมขายหุ้นเพิ่มทุน 182.62 ล้านหุ้น ให้ PP ที่ราคา 17.90 บาท/หุ้น

 

(+) SCI ผนึก'โกลด์ อีลิท ปารีส’เปิดตัว'ยืมมั้ย’บริการยืมมือถือรายแรกในไทย (ข่าวหุ้น) SCI จับมือ “โกลด์ อีลิท ปารีส” ตั้งบริษัท ยืมมั้ย (ประเทศไทย) จำกัด เปิดตัว “ยืมมั้ย” ให้บริการยืมโทรศัพท์มือถือผ่านแอปพลิเคชันรายแรกในไทย ตั้งเป้าปีแรกมีผู้ใช้บริการ 100,000 เครื่อง คิดเป็นมูลค่ารวม 2,000 ล้านบาท

 

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า

 

TVO (เป้า Consensus 25.5 บาท ... เป้าสูงสุดใน Consensus 30.75 บาท) ประเมินแนวรับ 28 บาท / แนวต้าน 30 บาท (Stop loss 27.5 บาท)

BCPG* (เป้า Consensus 19.4 บาท ... เป้าสูงสุดใน Consensus 23.5 บาท) ประเมินแนวรับ 18.8 บาท / แนวต้าน 19.5 - 19.9 บาท (Stop loss 18.6 บาท)

MBK* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) ประเมินแนวรับ 23.5 บาท / แนวต้าน 24 บาท และถัดไป 25 บาท (Trailing stop 23 บาท)

DOD (เป้าสูงสุดใน Consensus 16.3 บาท) ประเมินแนวรับ 13 บาท / แนวต้าน 14.1 - 14.9 บาท (Trailing stop 12.4 บาท)

GFPT* (เป้าพื้นฐาน 19.7 บาท) ประเมินแนวรับ 17.7 บาท / แนวต้าน 18.5 - 18.8 บาท (Stop loss 17.7 บาท)

WHAUP* (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) ประเมินแนวรับ 6.1 บาท / แนวต้าน 6.4 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 5.9 บาท)

EPCO (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 3.62

SCCC (เป้าพื้นฐาน 290 บาท) ประเมินแนวรับ 240 บาท / แนวต้าน 250 - 255 บาท (Trailling stop 238 บาท)

 

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

 

INTUCH* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 64.25 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q62 = 2.6 พันล้านบาท (-10% QoQ, -21% YoY) โดยกำไรที่ลดลงเป็นผลจากส่วนแบ่งกำไรของ บ.ลูกที่ลดลง ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการกำไรปี 2562 - 63 ลงสะท้อน 2% และ 9% ตามลำดับ สะท้อนการปรับลดประมาณการ ADVANC* ก่อนหน้านี้ (บทวิเคราะห์วันที่ 1 ก.ค.) แต่ยังคงคำแนะนำ "ถือ" เนื่องจากปันผลยังจูงใจที่ระดับ 3.9% ในปีนี้ และมี Upside หาก ADVANC* ปรับ Dividend payout ratio ขึ้นมากกว่าที่คาด

BDMS* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 32.20 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q62 = 2.08 พันล้านบาท (+1.8% YoY, -75.4% QoQ) ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯประเมินประมาณการฯ BDMS* มีความเสี่ยงที่จะต้องปรับลงอีกเล็กน้อย ... อ่านรายละเอียดเพิ่มในบทวิเคราะห์ ... อย่างไรก็ดียังคงแนะนำ "ซื้อ" ในเชิงพื้นฐาน

BCH* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 21.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q62 = 240 ล้านบาท (-4% YoY, -3.3% QoQ) ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะดีขึ้นใน 2H62

 

Strategic SET daily 

 

Market strategy      Thailand

 

จิตวิทยาตลาดวันนี้:  --- นัยต้าน 1730 จุด

 

วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1730 จุดได้นั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1730-1745 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1730  จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1730-1711 จุด

 

แนวรับวันนี้:          1719/1712                                           แนวต้านวันนี้:          1730/1741

 

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ

 

1 อดิศักดิ์ คำมูล

 

2 66.2658.8888 ต่อ 8843

 

3 [email protected]