บล.ทิสโก้ : M a r k e t I n s i g h t 23-7-19

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Tuesday, 23 July 2019 16:33; Hits: 2429

บล.ทิสโก้ : M a r k e t I n s i g h t

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -7.52 จุด FED อาจลดดบ.แค่ 0.25% ในสิ้นเดือนนี้

SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1723-35 สอดคล้องกับทิศทางหุ้นภูมิภาคที่ส่วนใหญ่ปรับลง ถูกกดดันจากปธ.FED สาขานิวยอร์กระบุการกล่าวสุนทรพจน์เมื่อวันพฤหัสไม่ได้เป็นการบ่งชี้นโยบายการเงินของ FED ในการประชุม 30-31 ก.ค. ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 2.18 พันลบ. และ Short S50 Futures 1,760 สัญญา 2 วันติด

ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์อิงแดนบวก อานิสงส์หุ้นตปท.-ราคาน้ำมันปรับขึ้นต่อ

หุ้นโลกเมื่อวาน (22 ก.ค.) ปรับขึ้นเล็กน้อย คาดหวังเชิงบวกต่อการรายงานผลกำไรของหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯ อาทิ Facebook และ Amazon ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ รวมทั้งตลาดยังได้แรงหนุนจากข่าวรัฐบาลสหรัฐฯ และสมาชิกสภาคองเกรสใกล้บรรลุข้อตกลงการขยายเพดานหนี้ออกไป 2 ปี นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ยังหนุนราคาหุ้นกลุ่มน้ำมันด้วย จากความกังวลด้านอุปทาน หลังอิหร่านยึดเรือบรรทุกขนส่งน้ำมันของอังกฤษ มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ ให้น้ำหนักอิงทางแดนบวกเล็กน้อย ตาม Sentiment หุ้นตปท.และราคาน้ำมันที่ดีดกลับ 2 วันติด อย่างไรก็ดี ภาพรวมการลงทุน ยังมอง SET อยู่ในช่วงแกว่งพักฐานในกรอบจำกัด รอติดตามการประชุม FED สิ้นเดือนนี้ และหลายปัจจัยในสัปดาห์นี้ อาทิ ตัวเลข PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือน ก.ค. วันพรุ่งนี้ (โดยรวมทรงตัวถึงฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย), การแถลงนโยบายของรัฐบาลใหม่ในวันที่ 25-26 ก.ค. (เราเป็นห่วงกับนโยบายการขึ้นค่าแรง และการสานงานจากรัฐบาลชุดเดิมที่อาจสะดุดลงจากการสั่งรื้อบางโครงการหรือการมีนโยบายใหม่ เช่น เก็บค่าโดยสารรถไฟฟ้า 15 บ. ตลอดสาย), การประชุม ECB ในวันที่ 25 ก.ค. (คาดส่งสัญญาณลดดบ.เงินฝากลงเป็นติดลบมากขึ้นจากปัจจุบันที่ -0.4% และตัวเลข GDP Q2 ครั้งแรกของสหรัฐฯ ในวันที่ 26 ก.ค. (ตลาดคาดโต 1.8% ชะลอจากโต 3.1% ในไตรมาสก่อนหน้า) แนวรับ 1720, 1715 แนวต้าน 1735-40

กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะสะสมช่วงอ่อนตัว, เก็งกำไรในกรอบ 1715-50

ตราบใดที่ SET ยังไม่ปิดเหนือระดับ 1750 มองยังแกว่งพักฐานในกรอบหลัก 1715-50 / แนะหาจังหวะเก็งกำไรตามกรอบแนวรับ-แนวต้าน ลงซื้อ-ขึ้นขาย โดยใช้ SET ปิดต่ำกว่า 1715 เป็นจุด Stop Loss ของการเก็งกำไรระยะสั้น

- ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick PRM - คาดกำไร 2Q19F ที่ 233 ลบ. +6.8% YoY และ +5.1% QoQ โดยการเติบโตมาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรที่สูงขึ้นในแต่ละธุรกิจของบริษัท โดยธุรกิจเรือขนส่งน้ำมันมีจำนวนเรือเพิ่มขึ้นและรับรู้รายได้จาก Big Sea ขณะที่ธุรกิจ FSU มีอัตราการใช้เรือเต็ม 100%, เป้าพื้นฐาน 10 บ. / หุ้นรับอานิสงส์จัดตั้งรัฐบาล ด้านบริโภค - CPALL, BJC, ROBINS, AEONTS ด้านลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON ด้านท่องเที่ยว - AOT, MINT, CENTEL, ERW / หุ้นขนาดใหญ่คาดจะได้ประโยชน์จากเงินตปท.ไหลเข้า - BBL, INTUCH, MINT, TU / หุ้นปันผลเด่น (Div. Yield > 5% ต่อปี) - ANAN, ASP, DIF, INTUCH, JASIF, KAMART, KKP, LH, LPN, MC, QH, ROJNA, SIRI, SPALI, TKS, TPIPP, TVO / ทยอยสะสมหุ้นคาดกำไรปกติ Q2 โต YoY มีปันผลระหว่างกาล - AMATA, BAY, BCH, BGRIM, CBG, CK, CPF, GGC, EASTW, EGCO, EKH, HMPRO, M, MAJOR, PYLON, RJH, ROJNA, SEAFCO, SPALI, TASCO, TFG, TPIPP ไม่มีปันผลระหว่างกาล CPALL, GFPT, GULF, GUNKUL, MINT, PLANB, PTG, STEC, THANI, VNT, WHA

- หุ้นเด่น ก.ค. (Smart Tactics) BBL, CK, EASTW, GPSC, INTUCH, LH, MAJOR, SCCC

- หุ้นเด่นครึ่งปีหลัง BTS, CK, EASTW, KTC, PLANB, ROJNA

ปัจจัยติดตาม

วันที่ ปท. เหตุการณ์

23 ก.ค. EU, US ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน ก.ค. (เบื้องต้น), ดัชนีราคาบ้าน (FHFA) สหรัฐฯ ใน พ.ค.

US ดัชนีชี้วัดภาคอุตสาหกรรม (Richmond) สหรัฐฯ ใน ก.ค., ยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯ ใน มิ.ย.

24 ก.ค. JP, EU, US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคอุตฯ และภาคบริการญี่ปุ่น, สหภาพยุโรป และสหรัฐฯ ใน ก.ค.

EU, US การเปลี่ยนแปลงปริมาณเงิน (M3) สหภาพยุโรปใน พ.ค., ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ ใน มิ.ย.

25 ก.ค. EU, US ประชุม ECB, ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 20 ก.ค.

US คำสั่งซื้อสินค้าคงทนและสต็อกสินค้าภาคค้าส่งสหรัฐฯ ใน มิ.ย. (เบื้องต้น)

25-26 ก.ค. TH รัฐบาลใหม่แถลงนโยบายต่อรัฐสภา

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research