- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 22 July 2019 16:14
- Hits: 2604
บล.ทิสโก้ : M a r k e t I n s i g h tสรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET +11.66 จุด FED ส่งสัญญาณลดดบ.เชิงรุก
SET เปิดกระโดดขึ้นและแกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1732-38 ขานรับปธ.FED สาขานิวยอร์กส่งสัญญาณลดดบ.เชิงรุก โดยจะไม่รอให้เกิดปัญหาก่อนแล้วค่อยลดดบ. ประกอบกับ Fitch ปรับมุมมองไทยขึ้นเป็น "Positive" ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 870 ลบ. ยุติซื้อ 7 วัน และพลิก Short S50 Futures 9,073 สัญญา ยุติ Long 3 วัน
ทิศทางตลาดวันนี้: ไซด์เวย์ ปธ.FED นิวยอร์กระบุไม่ได้ชี้นำการประชุมสิ้นเดือนนี้
หุ้นโลกวันศุกร์ (19 ก.ค.) ปิดผสมผสาน โดยหุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปรับขึ้น ขานรับถ้อยแถลงของปธ.FED สาขานิวยอร์กที่ส่งสัญญาณลดดบ.เชิงรุก และได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเหมืองแร่ปรับตัวขึ้นตามราคาน้ำมันจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ตึงเครียดมากขึ้น หลังอิหร่านยึดเรือบรรทุกน้ำมันของอังกฤษ ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ พลิกร่วง หลังปธ.FED สาขานิวยอร์กออกมาชี้แจ้งว่า การกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสที่ผ่านมา ไม่ได้เป็นการบ่งชี้การดำเนินนโยบายของ FED ในการประชุมวันที่ 30-31 ก.ค. ส่งผลให้ตลาดพลิกกลับมาประเมินโอกาส FED จะลดดบ. 0.50% ในการประชุมสิ้นเดือนนี้ เหลือเพียง 16% จากเดิม 34% ในวันก่อนหน้า หนุน Bond Yield และเงินดอลลาร์ฯ ดีดตัวขึ้น น่าจะกดดันตลาดหุ้น EM ซึ่งรวมถึงตลาดหุ้นไทยด้วย อย่างไรก็ดี เรามีปัจจัยบวกเฉพาะ หลัง Fitch ปรับมุมมองไทยเพิ่มขึ้นเป็น "Positive" เป็นผลดีต่อแนวโน้ม Fund Flows ไหลเข้าในระยะถัดไป สำหรับการประกาศงบแบงก์ Q2 ทั้ง 8 แห่งที่อยู่ภายใต้การวิเคราะห์ของเรา มีกำไรสุทธิรวม 5.03 หมื่นลบ. โดยรวมสอดคล้องกับที่เราคาดไว้ 4.93 หมื่นลบ. (% Surprise = +2%) โดยแบงก์ที่มีกำไรดีกว่าคาด - KTB, TCAP / ตามคาด - BAY, BBL, KBANK, SCB แย่กว่าคาด คือ KKP, TMB สัปดาห์นี้แนะติดตามตัวเลขส่งออกของไทยเดือน มิ.ย. จะแถลงในวันที่ 22 ก.ค., ตัวเลข PMI ภาคการผลิตทั่วโลกในวันที่ 24 ก.ค., การแถลงนโยบายของรัฐบาลใหม่ในวันที่ 25-26 ก.ค., การประชุม ECB ในวันที่ 25 ก.ค. และตัวเลข GDP Q2 ครั้งแรกของสหรัฐฯ ในวันที่ 26 ก.ค. แนวรับ 1725-30 แนวต้าน 1740+/-, 1748 อนึ่ง MACO-W2 ติด Cash Balance 22 ก.ค. - 30 ส.ค.
กลยุทธ์การลงทุน: หาจังหวะสะสมช่วงอ่อนตัว, เก็งกำไรในกรอบ 1715-50
ตราบใดที่ SET ยังไม่ปิดเหนือระดับ 1750 มองยังแกว่งพักฐานในกรอบหลัก 1715-50 / แนะหาจังหวะเก็งกำไรตามกรอบแนวรับ-แนวต้าน ลงซื้อ-ขึ้นขาย โดยใช้ SET ปิดต่ำกว่า 1715 เป็นจุด Stop Loss ของการเก็งกำไรระยะสั้น
- ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick PLANB - คาดกำไร 2Q19F ที่ 193 ลบ. +26% YoY และ +25% QoQ จากการรับรู้รายได้ต่อเนื่องจากการขยายสื่อใหม่, มองสื่อโฆษณานอกบ้านยังเติบโตได้ต่อเนื่อง จากการพัฒนาสื่อรูปแบบใหม่ๆ ผสานกับ PLANB มีการขยายสื่อในตปท. คาดจะหนุนรายได้เติบโตได้ปีละ 15-20% ตามเป้าที่บ.ตั้งไว้, เราปรับเป้าพื้นฐานใหม่เป็นปีหน้ามาที่ 9.7 บ. ยังแนะนำ "ซื้อ" / หุ้นรับอานิสงส์จัดตั้งรัฐบาล ด้านบริโภค - CPALL, BJC, ROBINS, AEONTS ด้านลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON ด้านท่องเที่ยว - AOT, MINT, CENTEL, ERW / หุ้นขนาดใหญ่คาดจะได้ประโยชน์จากเงินตปท.ไหลเข้า - BBL, INTUCH, MINT, TU / หุ้นปันผลเด่น (Div. Yield > 5% ต่อปี) - ANAN, ASP, DIF, INTUCH, JASIF, KAMART, KKP, LH, LPN, MC, QH, ROJNA, SIRI, SPALI, TKS, TPIPP, TVO / ทยอยสะสมหุ้นคาดกำไรปกติ Q2 โต YoY มีปันผลระหว่างกาล - AMATA, BAY, BCH, BGRIM, CBG, CK, CPF, GGC, EASTW, EGCO, EKH, HMPRO, M, MAJOR, PYLON, RJH, ROJNA, SEAFCO, SPALI, TASCO, TFG, TPIPP ไม่มีปันผลระหว่างกาล CPALL, GFPT, GULF, GUNKUL, MINT, PLANB, PTG, STEC, THANI, VNT, WHA
- หุ้นเด่น ก.ค. (Smart Tactics) BBL, CK, EASTW, GPSC, INTUCH, LH, MAJOR, SCCC
- หุ้นเด่นครึ่งปีหลัง BTS, CK, EASTW, KTC, PLANB, ROJNA
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
22 ก.ค. TH, US ตัวเลขการค้าเบื้องต้นไทยใน มิ.ย., ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ (Chicago Fed Activity) สหรัฐฯ ใน มิ.ย.
23 ก.ค. EU, US ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน ก.ค. (เบื้องต้น), ดัชนีราคาบ้าน (FHFA) สหรัฐฯ ใน พ.ค.
US ดัชนีชี้วัดภาคอุตสาหกรรม (Richmond) สหรัฐฯ ใน ก.ค., ยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯ ใน มิ.ย.
ที่มา : Bloomberg, TISCO Research
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล
เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171
02-633-6467
ธนพล บำรุงพงศ์
เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537
02-633-6471
