เมื่อวานที่ผ่านมา SET ปรับขึ้นเด่น โดยมีแรงซื้อในกลุ่มการเงิน นำโดย SAWAD, MTC และหุ้นขนาดกลางหลายตัว นำโดย BEAUTY, TKN, PRM, CBG และโรงไฟฟ้า EA  ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,673.2 จุด (+12.7 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย  5.2 หมื่นล้านบาท (เทียบกับวันก่อนหน้า 3.3 หมื่นล้านบาท)

          นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยที่ 218 ลบ. (สถาบันซื้อสุทธิสูงกว่า 3,279 ลบ.) แต่กลับมาเปิดสถานะ Long SET50 index future สุทธิที่ 10,657 สัญญา

 

          สหรัฐรายงานยอดขาดดุลการค้าลดลง ในขณะเดียวกันจีนเตรียมยกเลิกภาษีนำเข้าสินค้าเกษตรจากสหรัฐ: นับตั้งแต่สหรัฐและจีนรายงาน PMI ภาคการผลิตออกมาดีกว่าคาด ภาพรวมการลงทุนในตลาดทุนเริ่มมีแนวโน้มดีขึ้นเรื่อยๆ ล่าสุดเมื่อวานที่ผ่านมา สหรัฐรายงานยอดขาดดุลการค้าเดือนก.พ.ดีกว่าคาดที่ -4.94หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ (คาด -5.35 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ) ต่ำสุดในรอบ 8เดือน  โดยส่งออกไปจีนเพิ่มขึ้นมากกว่า 18% ทำให้ยอดขาดดุลการค้ากับประเทศจีนลดลงเหลือประมาณ 3.0 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ +/- และอีกส่วนหนึ่งเกิดจากการส่งออกเครื่องบินและบริษัทในประเทศสหรัฐเร่งระบายสินค้าส่งออกก่อนการขู่เก็บขึ้นภาษีสินค้ารอบใหม่จากประเทศจีน (Deadline ก่อนเลื่อน คือวันที่ 1 มี.ค.) ทำให้ภาพรวม YTD สหรัฐรายงานยอดขาดดุลลดลงประมาณ 7% YoY  และล่าสุดเราเริ่มเห็นพัฒนาการสำคัญที่อาจนำไปสู่การเจรจาการค้าใน 1-2 เดือนข้างหน้า เช่น แหล่งข่าวระบุจีนเตรียมเปลี่ยนประเภทสินค้าภาษีนำเข้าบางชนิดจากสหรัฐ นำโดยสินค้าเกษตร ซึ่งรัฐดังกล่าวถือเป็นฐานเสียงสำคัญของปธน. Trump  (อิงจากเดือนก.พ.สหรัฐ ส่งออกถั่วเหลืองมากกว่า 15% MoM) ฉะนั้นเราคาดหวังการเจรจาการค้าเพื่อยุติข้อพิพากต่างๆ ในช่วงปลายเดือนเม.ย.- ต้นเดือนพ.ค. ซึ่งผลจะเป็นบวกต่อการฟื้นตัวเศรษฐกิจในช่วงครึ่งปีหลังและต่อกลุ่ม Global play 

          Investment Theme : ประเมิน SET เดือนเม.ย. แกว่งตัวผันผวนในกรอบขาขึ้น  ที่บริเวณ 1,630 - 1,680 จุด คงคำแนะนำถือเงินสดไม่ต่ำกว่า 40% พร้อมแนะนำถือ PTTEP, BEM, BJC  

 

          เมื่อคืนที่ผ่านมา : กสทช.ประกาศเปิดประมูลคลื่น 700Mhz จำนวน 15Mhz 3 ใบอนุญาตๆ ละ 15Mhz เริ่มจ่าย 1 ต.ค.2563 / ศาลรัฐธรรมนูญชุดเล็กมีมติไม่เป็นเอกฉันท์ทำให้ยังไม่สามารถสรุปรับตีความสูตรคำนวณส.ส. Partylist

 

          แนะเก็งกำไร PTT คาดแนวโน้มผลประกอบการ 1Q62 คาดปรับตัวขึ้น QoQ จากการฟื้นตัวของผลประกอบการของกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรเคมี จากขาดทุนสต๊อกพลิกเป็นกำไร เช่นเดียวกับกำไรสุทธิของ PTTEP ที่คาดฟื้นตัว QoQ ขึ้นหลังไม่มีรายจ่ายพิเศษ นอกจากนั้นธุรกิจหลักของ PTT ยังได้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันผ่าน margin ที่เพิ่มขึ้นในส่วนของการจัดหาก๊าซฯ ให้กับกลุ่มลูกค้าอุตสาหกรรม ในขณะที่ YTD ราคาหุ้น Laggard กลุ่มพลังงานอยู่ประมาณ 5%  แนะเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 55.0 บาท  ในเชิงเทคนิคหากผ่านกรอบบนที่  49.50 ได้ แนวโน้มจึงเป็นบวก (รับ 47.00 ต้าน 49.50)

 

          รอดูการทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 1675 หากผ่านได้จะเปิด Upside มากขึ้น:  ดัชนีฟื้นตัวต่อเนื่องหลังยืนเหนือ 1655 ในช่วงก่อนพร้อม MACD ที่เหนือเส้น Signal ทดสอบแนวต้านสำคัญที่เส้น Neckline บริเวณ 1675 ซึ่งหากผ่านได้จะฟอร์มเป็น Inversed H&S และเปลี่ยนเป็นแนวโน้มเชิงบวก มี Upside ถัดไปที่ 1690 และแนวต้านจิตวิทยาที่ 1700 แต่หากเกิดการย่อตัวจะมีแนวรับย่อยที่ 1665 และ 1655 ที่เส้น EMA200 วัน ซึ่งไม่ควรหลุดระดับดังกล่าว เพื่อรักษาแนวโน้มการฟื้นตัว

          กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: หากผ่าน 1675 แนะนำ Let Profit Run ไปที่ 1690 แต่หากย่อตัว ใช้ 1665 เป็นจุด Lock Profit  2) ไม่มีหุ้น: ทยอยซื้อหุ้นที่แนวรับ 1665-1655 หรือรอจังหวะซื้อหากผ่าน 1675

          แนวรับ : 1665, 1655 แนวต้าน : 1675, 1690

 

          ปัจจัยต่างประเทศ :   17-18 เม.ย. การประชุม OPEC   

          ปัจจัยในประเทศ :   จับตาศาลรธน.พิจารณาสูตรการคำนวณส.ส.บัญชีรายชื่อ

 

หุ้นเทคนิค :  

          BBL (208.00-206.00, Tp 213.00//216.00, Cut 205.00)

          CBG (57.50-56.00, Tp 61.00//65.50, Cut 55.00)

 

          อากาศร้อนหนุนใช้ไฟฟ้าพุ่ง (ทันหุ้น)

          ความเห็น : ความต้องการใช้ไฟฟ้ามีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงไตรมาส 2 ซึ่งเป็นฤดูร้อน ทำให้โรงไฟฟ้าส่วนใหญ่จะเดินเครื่องได้อย่างเต็มที่ เพื่อรองรับความต้องการใช้ดังกล่าว แผน PDP ใหม่เป็นบวกต่อผู้ผลิตไฟฟ้าขนาดใหญ่ IPP จากโอกาสเติบโตในประเทศที่เพิ่มมากขึ้น โดย RATCH ถูกมองว่าเป็นผู้มีโอกาสชนะการประมูลจากความเป็นเจ้าของพื้นที่เดิม ขณะที่ BGRIM มองบวกจากความชัดเจนการต่ออายุโรงไฟฟ้า SPP  เราแนะนำ Trading Buy จากความคาดหวังดังกล่าว และยังคงแนะนำ Overweight กลุ่มโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่

 

SPALI

          ลั่น Q2 จ่อผุด 5 โครงการ ชูไฮไลต์ 'ศุภาลัย ไอคอน สาทร' (ข่าวหุ้น)

          ความเห็น : การเปิดโครงการ ICON สาทร มูลค่าโครงการเบื้องต้นประมาณ 17,000 ล้านบาท โดยในส่วนของคอนโดมิเนียมคาดที่ประมาณ +/-10,000 ล้านบาท ซึ่งยอดขายของโครงการนี้คาดว่าจะเป็นปัจจัยหลักที่บ่งบอกถึงทิศทางของยอด Presales ของบริษัทในปีนี้ จากที่ตั้งเป้าโต 5% YoY เท่ากับ 35,000 ล้านบาท คงคำแนะนำ ซื้อ เป็นหุ้นที่กระจายความเสี่ยงได้ดี ราคาเป้าหมาย 22.10 บาท/หุ้น

 

EA

          ยิ้ม COD ลมหนุมานครบ ดัน Q1 สวย-กำไร Q2 นิวไฮ (ข่าวหุ้น)

          ความเห็น : ยังถือว่าเป็นไปตามแผนล่าสุดสำหรับการ COD โรงไฟฟ้าพลังงานลมของบริษัท อย่างไรก็ดีราคาหุ้นขึ้นทะลุราคาเหมาะสมของมูลค่าโรงไฟฟ้าของเราแล้วที่ 52.00 บาท/ หุ้น ทำให้ราคาปัจจุบันเริ่มเทรดบนความคาดหวังของธุรกิจใหม่แล้ว ในเชิงกลยุทธ์แนะ Let profit run ได้

 

ICT,TV Digital

          ล็อก 5G ไลเซนส์ใบละ 2.5 หมื่นล้าน จ่ายชดเชยทีวีดิจิทัล 1 พันล้าน (ข่าวหุ้น)

          ความเห็น :  เรามองหุ้นในกลุ่ม ICT (ADVANC-TRUE-DTAC) มีความเป็นไปได้สูงที่จะใช้สิทธิดังกล่าว เพื่อลดภาระทางการเงิน ซึ่งหุ้นก็ได้ตอบรับเชิงบวกการประเด็นข้างต้นมาในช่วงก่อนหน้าแล้ว นอกจากนี้ราคาขั้นต่ำของคลื่น 700MHz ที่จะประมูลในเดือนมิ.ย.นี้นั้นสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้เล็กน้อย เป็น downside risk ของกลุ่มในระยะถัดไป  ส่วนเงินจ่ายชดเชยสำหรับกลุ่ม TV Digital จะได้รับหลังจากนั้น (ต.ค. 2563) เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันของ BEC-RS-WORK ที่ถูกเก็งกำไรมาตั้งแต่สัปดาห์ก่อน มีโอกาสถูก sell on fact  จึงมองเป็นจังหวะ Take profit มากกว่า