สรุปภาวะตลาดวันก่อน    : SET +11.56 จุด อานิสงส์น้ำมันสูงสุด 5 เดือน, ต่างชาติบุก

SET แกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1648-60 ค่อย ๆ ไต่ระดับขึ้นตั้งเปิดตลาดภาคเช้าจนถึงปิดตลาดภาคบ่าย วอลุ่มเทรดขึ้นแตะระดับ 4.4 หมื่นลบ. ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมีขึ้นนำตลาด หลังราคาน้ำมันขึ้นสูงสุดใหม่ในรอบ 5 เดือน ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิมากถึง 3.2 พันลบ.และ Long S50 Futures สูงถึง 28,957 สัญญา

 

ทิศทางตลาดวันนี้    : ย่อลง IMF หั่นคาดการณ์ศก., วิตกข้อพิพาทการค้า US-EU

หุ้นโลกเมื่อวาน (9 เม.ย.) ปรับลง ถูกกดดันจากข่าว IMF หั่นคาดการณ์ศก.โลกปีนี้ลงเหลือโต 3.3% ต่ำสุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤติศก.โลกปี 2008 จากเดิมที่คาดโต 3.5% ใน ม.ค. นอกจากนี้ ปธน.ทรัมป์ยังทวีตข้อความเตรียมจะเก็บภาษีสินค้ากับ EU มูลค่า 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ หลัง WTO ระบุการให้ความช่วยเหลือ Airbus ของ EU ส่งผลกระทบเชิงลบต่อสหรัฐฯ  ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับลง 0.6% จากแรงขายทำกำไรระยะสั้นหลังขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน และรัสเซียส่งสัญญาณพร้อมเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันเพื่อลดภาวะอุปทานตึงตัว  มอง SET มีโอกาสย่อตัวลง จากบรรยากาศหุ้นตปท.และราคาน้ำมันที่ไม่เอื้ออำนวย แต่น่าจะเป็นเพียงการพักฐานเพื่อขึ้นต่อ หลัง SET สามารถยกตัวขึ้นทะลุจุดสูงสุดเดิมที่ 1655 ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 6 สัปดาห์ ขณะที่ต่างชาติกลับมาซื้อคืนอย่างมีนัยสำคัญ น่าจะเป็นสัญญาณที่ดีในระยะถัดไป วันนี้แนะนำติดตาม (1) การประชุมผู้นำ EU จะพิจารณาเลื่อนกำหนดเวลาเส้นตาย Brexit จาก 12 เม.ย. เป็น 30 มิ.ย. หรือไม่ (2) การประชุม ECB คาดคงดบ.พร้อมส่งสัญญาณ “Dovish” เพื่อเรียกความเชื่อมั่นทางศก. (3) ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ และรายงานประชุม FED ครั้งก่อน และ (4) ตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ แนวรับ 1650-53 แนวต้าน 1660, 1665 

 

กลยุทธ์การลงทุน    : หาจังหวะสะสม-ถือทนแกว่ง เล็งเป้า 1675, 1700 ตามลำดับ

หาจังหวะสะสม, เล็งเป้า SET ขึ้นทดสอบ 1675, 1700 ตามลำดับ /  SET ปิดต่ำกว่า 1645 จะเป็นสัญญาณเตือนที่ไม่ดี, พอร์ตเทรดดิ้งสั้น ปรับ Trailing Stop ขึ้นจาก 1625 เป็น 1635 ส่วนพอร์ตลงทุนรอบ 1-2 เดือน ถือทนแกว่ง

•    ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick PLANB – เราปรับประมาณการรายได้ปี 19-20F ขึ้น 3-5% หลังมี VGI เป็นพันธมิตรจะช่วยลดต้นทุนการขายสื่อแบบ “Bundle Package”, เราชอบธุรกิจสื่อนอกบ้าน เพราะยังเติบโตได้ดี (CAGR 4 ปีที่ผ่านมาโต 9%) และคิดเป็นสัดส่วนเพียง 13% ของการใช้จ่ายโฆษณารวม, ปรับเป้าพื้นฐานใหม่ขึ้นเป็น 8 บ. / CPF, GFPT ได้ประโยชน์หลัง EU เพิ่มโควต้าไทยส่งออกเนื้อไก่-สัตว์ปีก / ผลสำรวจ IAA มองหุ้นไทย Q2 ในทิศทางบวก 48% : ไม่เปลี่ยนแปลงมาก 40% : ทิศทางลบ 12% และมอง SET Q2 เฉลี่ยที่ระดับ 1689 หุ้นเด่น 5 ตัวที่โบรกเกอร์เห็นตรงกัน คือ AOT, BBL, CPALL, SCC, STEC / หุ้นคาดได้ประโยชน์จาก MSCI เปลี่ยนกฎใหม่ SCC, BDMS, INTUCH*, CPN, RATCH*, LH, BANPU, CENTEL*, DTAC* (* เข้าใหม่) และมีอีก 7 หุ้นที่คาดว่าจะเข้า MSCI Small Cap BLA, AEONTS, LHFG, TASCO, EASTW, COL, TIP / หุ้นที่จะได้ประโยชน์จากการจัดตั้งรัฐบาล ด้านการบริโภค CPALL, BJC, CPN, AEONTS, RS ด้านการลงทุน AMATA, WHA, STEC, SEAFCO, BTS, BEM / กลุ่มแบงก์คาดมีกำไรรวม 1Q19F -2% YoY แต่ +24% QoQ โดย BAY จะมีกำไรโตโดดเด่นสุดเนื่องจากมีรายการขายเงินลงทุน “เงินติดล้อ” แต่เราแนะนำ “ถือ” ขณะที่หุ้นแบงก์ที่เราชอบสุด คือ BBL, KBANK / หุ้นปันผลดีมี Yield > 3% รออยู่ในช่วง 1-2 เดือนข้างหน้า - ชอบ ANAN, AP, JMT, LH, QH, ROJNA, VNT, WHAUP

•    หุ้นเด่น เม.ย. (Smart Tactics) AEONTS, ANAN, JWD, LH, PTTEP, ROJNA, RS, SEAFCO 

 

9-19 เม.ย.    TH    กลุ่มธนาคารพาณิชย์ทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 1/2019

10 เม.ย.    JP, US    ดัชนีราคาผู้ผลิตญี่ปุ่นใน มี.ค., คำสั่งซื้อเครื่องจักรญี่ปุ่นใน ก.พ., งบประมาณสหรัฐฯ ใน มี.ค.

    CH    ปริมาณเงินในระบบ (M0 & M1 & M2) และการปล่อยสินเชื่อเงินหยวนของจีนใน มี.ค.

    EU, US    ประชุม ECB, ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน มี.ค., รายงานประชุม FED ครั้งก่อน (19-20 มี.ค.)

11 เม.ย.    JP, CH    ปริมาณเงิน M2 & M3 ญี่ปุ่นใน มี.ค., การลงทุนโดยตรงจากตปท.ของจีนใน มี.ค.

    CH, US    ดัชนีราคาผู้ผลิต-ผู้บริโภคจีนในมี.ค., ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐฯในมี.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการฯสหรัฐฯ