ฝ่าด่าน แนวต้านจิตวิทยา... เมื่อวาน กลุ่ม แบงก์ และ พลังงาน บวกอ่อน หนุนดัชนีฯให้ยืนในแดนบวกได้ตลอดวัน น าขึ้นโดย KBANK SCB PTTGC PTTEP ส่วนหุ้น Outperform อื่นๆ ได้แก่ กลุ่มที่เราคาดก าไร 1Q19 เติบโตเด่น ดูในรายงาน Weekly 1 เมย. PLANB MTC SAWAD / ติด MSCI ตามเกณฑ์ NVDR ใหม่ RATCH / หุ้น FIFO theme MVP JWD COM7 PRM เป็นต้น 

วันนี้คาด ดัชนีฯหุ้นไทย จะผ่านด่านแนวต้าน จิตวิทยาส าคัญ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และ Down trend line บริเวณ 1,655 จุด ได้ส าเร็จ หลังจากทดสอบ แล้วไม่ผ่านมา 4-5 ครั้ง ในรอบ กว่า 2 เดือน 

โดยกลุ่มเด่นน าตลาดวันนี้ คาดได้แก่ พลังงาน (PTTEP ผลตอบรับกองทุนต่างชาติที่ดี หลังให้ข้อมูลการ ลงทุนครั้งใหม่กับการซื้อ Murphy oil Corp. และ แผนลงทุนเพิ่มในอนาคต ร่วมกับ MS เมื่อสัปดาห์ที่ผ่าน มา) โรงกลั่น (น้ ามันบวกต่อ) สื้อสาร (เล่นรับผลประกอบการ DTAC ADVANC) โรงไฟฟ้า (GPSC laggard play) และ ขนส่ง (BTS AOT) 

คาดภาพตลาดในเดือน เมย. ดัชนีฯหุ้นไทย จะยังคงมีโอกาส แรลรี่ รับสถิติหลังเลือกตั้ง ภายใน เดือน เมย. มอง Upside กลับขึ้นไปแถว 1,680 จุด โดยประเมินกรอบแนวรับส าคัญ 1,615 จุด (ถ้าหลุดให้หยุด ซื้อ) ส่วนภาพย่อยใน สัปดาห์แรกของเดือน เมย. คาดดัชนีฯหุ้นไทย จะแกว่งตัว รอความชัดเจนในการ จัดตั้งรัฐบาล ขณะที่ Preview งบ 1Q19 ของกลุ่มธนาคาร ซึ่งเราคาด เห็นก าไรฟื้นตัวจาก 4Q18 จะช่วย ประคองดัชนีฯ 

(*) พัฒนาการ เลือกตั้ง: เช้าวันนี้ กกต.จะแถลง สูตรการค านวณ จ านวน สส. ปาร์ตี้ลิสต์ 

(+) ข่าวหุ้นใหญ่มีผลต่อดัชนีฯ / AOT ประธาน กก. แจง โครงการดิวตี้ฟรี ไม่เข้าเกณฑ์ พรบ.ร่วมทุน ด้วย เงื่อนไข ไม่ใช่สิ่งจ าเป้นในการด าเนินกิจการ (เพราะ ไม่มี ดิวตี้ ฟรี เครื่องบิน ก็สามารถขึ้นลง จอด ได้) / ดังนั้นคาดว่าการขายซองถึง 18 เมย. และรู้ผลผู้ชนะ เดือน พค. ยังเป็นไปตามก าหนดเดิม ซึ่งจะต้องให้ผู้ ชนะเข้าด าเนินกิจการก่อน อายุสัปทานเดิมหมดลงใน ช่วง 4Q19 นี้ 

(*) ผบทบ. ให้สัมภาษณ์เตือน คนไทยรักกัน ไม่ควรใช้วาทกรรมสร้างความเกลียดชัง แบ่งแยก ประชาชน ย้ าจะไม่ปล่อยให้เกิดสงครามกลางเมือง หุ้นแนะน า Weekly port เพิ่ม PLANB เข้าพอร์ต (วันนี้ย่อมาเป็นโอกาสดีในการเก็บหุ้น) 

GPSC laggard play 

ADVANC แนวรับ 186 ต้าน 188/190 Stop loss 181

 

รายงานวันนี้ PTTEP: Promising growth prospects จากการจัดงานผู้บริหารพบนักลงทุนสถาบันในสิงคโปร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ส าหรับภาพเศรษฐกิจหมาภาค นักลงทุนมองบวสกต่อเศรษฐกิจของไทย แต่จะรอให้มีการจัดตั้งรัฐบาลก่อนค่อยหาจังหวะลงทุน และ ส าหรับ PTTEP นักลงทุนชอบการซื้อกิจการล่าสุด (Murphy Oil มาเลเซีย) แต่ก็ยังคงรอดูว่าบริษัทจะ สามารถท าก าไรได้ตามแผนหรือไม่ เพราะราคาซื้อกิจการก็นับว่าไม่ได้ถูก ส าหรับปีนี้เรามองประเด็นบวก ของ PTTEP หลักๆ คือ Reserve life ที่จะเพิ่มขึ้นถึงเท่าตัว จาก 5 ปี เป็น 10 ปี จาก 1) Murphy Oil มาเลเซีย 2) โครงการโมซัมบีค 3) แหล่งบงกตและเอราวัณ ด้วย Reserve life ที่เพิ่มขึ้น คาดราคาหุ้น จะ Re-rate valuationขึ้นได้ แนะน า ซื้อ ราคาเป้าหมาย 157 บาท 

Media: Section 44 to the rescue? หลังจากเราได้ส ารวจความเห็นของผู้บริหารดิจิตอลทีวีหลายรายพบว่าส่วนมากเชื่อว่าจะมีมาตรการ ช่วยเหลืออกมาจากทางภาครัฐ โดยการใช้กฏหมาย ม.44 ในการจัดการคลื่น 700MHz ก่อนที่จะมีรัฐบาล ใหม่เข้ามา ซึ่งหากเกิดขึ้นจริงเราเชื่อว่าราคาหุ้นในกลุ่มจะมีโอกาสแรลลี่ขึ้นจากผลประโยชน์ที่จะได้รับจาก ประเด็นดังกล่าว แต่ถ้าไม่ เราเชื่อว่าราคาหุ้นจะทรงตัวในระดับปัจจุบัน เราแนะน าสะสม BEC (ได้ประโยชน์ มากที่สุด) และ RS (ก าไรไตรมาส 1 เติบโตแข็งแกร่ง)

 

DTAC Key takeaways from the visit DTAC ยังคงลังเลที่จะเข้าประมูลคลื่น 5G เนื่องจาก use cases ส าหรับคลื่น 5G ที่ยังไม่ชัดเจน แม้ว่าการ หันมา cap ความเร็วของโปรโมชั่น unlimited fixed speed และการปรับปรุงโครงข่ายใหม่ได้ส่งผลให้ ยอดขาย SIM ลดลงอย่างมากใน 1Q19 แต่คาดว่าจะส่งผลให้ ARPU เพิ่มขึ้นในช่วง 2H19 ทั้งนี้เป้าการ ขยายจ านวนเสาสัญญาณเพิ่มขึ้น 2 หมื่นแห่งภายใน ปี 2020 มีแนวโน้มเกิดขึ้นก่อนสิ้นปี 2019 รายได้ บริการ 1Q19 ยังคงมีแนวโน้มลดลง YoY แต่การประหยัดค่าตัดจ าหน่ายสินทรัพย์สัมปทานจะกลบ ค่าใช้จ่ายอื่นๆที่เพิ่มขึ้นจะยังส่งผลให้ก าไรสุทธิและก าไรหลัก 1Q19 เติบโต YoY เราคาดรายได้บริการมี แนวโน้มพลิกฟื้นกลับมาทรงตัวหรือเติบโตใน 2H19 เรายังคงเลือก DTAC เป็น top pick ในกลุ่ม ICT ปี 2019 

BAY ประเด็นส าคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์ ธนาคารเน้น digital platform มากขึ้นผ่าน การกู้ การฝากถอน ซื้อสินค้า และการท า big data ท าให้ ธนาคารสามารถเพิ่มประสิทธิภาพเพิ่มโดยใช้คนลดลง โดยระบบ eKYC สามารถใช้ได้แล้ว นอกจากนี้ บริษัทยังมีการสร้างเครือข่ายเชื่อมระบบนิเวศน์ทางดิจิตอลในและต่างประเทศเพื่อสร้างฐานรายได้ใหม่จาก บริการ เราเชื่อว่า BAY น่าจะประสบความส าเร็จในการเป็นผู้น าธนาคารรายย่อย ใน 2 ปีข้างหน้าจากการ ลงทุนระบบ digital banking platform ท าใหฐานลูกค้ากว้างขึ้นและสามารถ cross selling สินค้าบริการ ออนไลน์ได้ดีมีและมีประสิทธิภาพและมีต้นทุนต่ า และสามารถลดคนและสาขาอย่างมากในปี 2021 อย่างไรก็ตามงบลงทุนยังสูงมากท าให้ก าไรช่วงปีนี้ลดลง 9% ก่อนปรับตัวดีขึ้นปีหน้า เรามองช่วงการเข้า ซื้อหุ้น BAY ในช่วงครึ่ง ปีหลัง 

 

หุ้นมีข่าว/ประเด็นขา่วที่มีผลต่อตลาด (+) TVD จับมือ GIFT ออกสินค้าใหม่ขยายตลาดเพื่อความงาม ดันสัดส่วนยอดขายเพิ่มเป็น 15% ก่อน ขยับสู่ 40% ในอีก 3 ปี (ที่มา อินโฟเควสท์) (+) ASAP เดินหน้าธุรกิจตามแผน ยันไม่จ าเป็นต้องเพิ่มทุน เหตุมีกระแสเงินสดจาก EBITDA เพียงพอ (ที่มา อินโฟเควสท์) (-) กลุ่มโรงแรม เชียงใหม่ เชียงราย กระทบผล ฝุ่น PM2.5 ยอดจอง สงกรานต์ ยังไม่ถึง 50% (+) SCB ร้านค้าผวา ก.ม.'อีเพย์เมนท์' SCB ชี้หลายรายเลิกใช้ปลดป้ายคิวอาร์โค้ดลง / เราคาดว่าจะส่ง ผลบวกต่อ รายได้ค่าธรรมเนียมแบงก์ให้กลับมาดีกว่าคาด หากมีการเปลี่ยนพฤติกรรมการ ช าระเงินผ่าน ATM หรือ เงินสด เพิ่มขึ้น จากความพยายามเลี่ยง กม.ภาษี ค้าปลีกออนไลน์ (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ) (+) GGC ผู้ถือหุ้นไฟเขียวลดพาร์ GGC จาก 10 บาทเหลือ 9.50 บาท/หุ้นเพื่อล้างขาดทุนสะสม 887 ล้านบาทจากผลกระทบสต๊อกน้ ามันปาล์มดิบหายท าให้บริษัทจ่ายปันผลระหว่างกาลงวดปี 62 ได้ (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)