ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index ดีดตัวขึ้น +4.85 จุด (+0.30%) ปิดที่ 1,634 จุด ด้วยมูลค่าซื้อขาย 4.8 หมื่นล้านบาท จากแรงซื้อดักผลพิจารณาของ MSCI ประเด็นรวม NVDR ไว้ในการคำนวณน้ำหนักการลงทุนหุ้นไทย รวมถึงความคาดหวังการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน และการทำ Window dressing ปิด 1Q19 ทั้งนี้เป็นแรงซื้อในกลุ่ม ICT, CONS และ MEDIA ส่วนนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อย 65 ล้านบาท และ Net Long TFEX 21,460 สัญญา แต่ขายสุทธิในตลาดพันธบัตร 1,064  ล้านบาท

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ : มุมมองเป็นบวกคาดดัชนีปรับตัวขึ้นทดสอบ 1,640 – 1,645 จุด โดยได้แรงหนุนจากความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีนโดยล่าสุดจีนได้ยื่นข้อเสนอสำคัญเกี่ยวกับการถ่ายโอนเทคโนโลยี ประกอบกับประเด็นลุ้นผล MSCI อนุมัติให้รวม NVDR ไว้ในการคำนวณน้ำหนักลงทุนหุ้นไทย นอกจากนี้ภาวะการเมืองที่ชัดเจนขึ้นหลังกกต.แถลงผลการเลือกตั้ง 100% โดยพรรคพปชร.ได้คะแนนอันดับ 1 ที่ 8.43 ล้านคะแนน ซึ่งต้องติดตามการจัดรัฐบาลพรรคร่วมในช่วงถัดไป อย่างไรก็ตามความกังวลเศรษฐกิจโลกชะลอตัว รวมถึงภาวะ Inverted yield curve ของสหรัฐที่ยังคงอยู่จะเป็นแรงกดดันให้ภาวะตลาดสลับอ่อนตัวได้

•    กลุ่มที่ได้ประโยชน์หาก MSCI อนุมัติให้รวม NVDR ไว้ในการคำนวณน้ำหนักการลงทุน SCC, BDMS, INTUCH, RATCH, CENTEL และ DTAC

•    กลุ่มโรงกลั่น (TOP, PTTGC, SPRC) คาดงบ 1Q19 เป็นบวกจากค่าการกลั่นฟื้นตัวขึ้นและ Stock gain

•    AMATA, STEC, BEM และ BTS ได้รับอานิสงส์การเลือกตั้งหนุนต่อความเชื่อมั่นการลงทุน

•    กลุ่ม Defensive stock ในช่วงตลาดผันผวน BDMS, BCH, TTW, EA และ BGRIM

หุ้นแนะนำวันนี้ : CPN (ปิด 72.75 ซื้อ/เป้า 93) ราคาลดลงสะท้อนผลประกอบการที่อ่อนแอใน 4Q18 ไปแล้วมองเป็นโอกาสซื้อคาดงบ 1Q19 พลิกเป็นเติบโตทั้ง qoq และ yoy ขณะที่ภาพรวมทั้งปีโตต่อเนื่องอีก 15% จากการเปิดโครงการใหม่และปรับขึ้นค่าเช่า นอกจากนี้ CPN ยังเป็นอีกหนึ่งหลักทรัพย์ที่คาดว่า MSCI จะปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในการคำนวนรอบใหม่, RATCH (ปิด 58 ซื้อ/เป้า 62) ระยะสั้นได้ sentiment บวกจากข่าว MSCI นำ RATCH ไว้ในการคำนวณรอบใหม่ ด้านปัจจัยพื้นฐานเป็นเต็งหนึ่งที่จะชนะประมูลโรงไฟฟ้า IPP ของ EGAT จำนวน 1-2 แห่ง ในช่วงปีนี้และปีหน้าโดยมีขนาดกำลังการผลิตที่ 700 MW ต่อโรง

Top picks ปี 2Q19 : CPALL, IVL, MTC, SPRC และ TOP

KSS report วันนี้ : PLANB (ปิด 6.35 ซื้อ /เป้า 8), VGI (ปิด 8.8 ซื้อ /เป้า 11), Media Sector (Top pick: PLANB และ VGI)

ประเด็นสำคัญวันนี้ :          

•    (+/-) กกต.ประกาศผลเลือกตั้งครบ 100% (ไม่เป็นทางการ) ลดแรงกดดัน แต่คะแนนรวมยังก้ำกึ่งทำให้ภาพการเมืองยังไม่ชัดเจนจนกว่าจะมีการรับรองผล : วานนี้ กกต.ประกาศผลการเลือกตั้งครบ 100% (ไม่เป็นทางการ) พบว่าพรรค พปชร.ได้คะแนน popular vote เป็นอันดับ 1 ที่ 8.4 ล้านคะแนน พรรคเพื่อไทยได้คะแนนเป็นอันดับ 2 ที่ 7.9 ล้านคะแนน การประกาศผลในครั้งนี้มีนัยต่อคะแนนของพรรคการเมืองโดยเฉพาะจำนวน ส.ส.บัญชีรายชื่อที่เปลี่ยนแปลงไป เช่นพรรคการเมืองขนาดเล็กมีจำนวน ส.ส.เพิ่มขึ้นพรรคละ 1 ที่นั่ง ขณะที่คะแนนรวมของ 7 พรรคการเมืองที่หนุนพรรคเพื่อไทยลดลงเป็น 246 เสียง หรือไม่เกินกึ่งหนึ่งของสภาผู้แทนราษฏร ด้วยคะแนนเสียงของ 2 ขั้วแกนนำที่ก้ำกึ่งจะยังทำให้การเมืองบ้านเราไร้ความชัดเจนไปจนกว่าจะมีการรับรองผลการเลือกตั้งอย่างเป็นทางการในวันที่ 6 พ.ค.19

•    (+) วันนี้ติดตาม การเจรจาเพื่อยุติข้อพิพาทการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐ เรายังมองบวกคาดผลเจรจาจะคืบหน้าไปในแนวทางที่ดี : วานนี้คณะผู้แทนการค้าสหรัฐ ซึ่งนำโดยนายโรเบิร์ต ไลท์ไฮเซอร์ ผู้แทนการค้าสหรัฐ และนายสตีเวน มนูชิน รมว.คลังสหรัฐ ได้เดินทางไปยังกรุงปักกิ่งของจีนเพื่อทำการเจรจาการค้ากับนายหลิว เหอ รองนายกรัฐมนตรีจีน ทั้งนี้มีกระแสข่าวว่าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีนมีความคืบหน้าในทุกด้าน โดยเฉพาะด้านการถ่ายโอนเทคโนโลยี อย่างไรก็ตามเราคาดว่าการเจรจาในครั้งนี้ยังไม่สิ้นสุด โดยจะมีการเจรจาเพิ่มเติมอีกครั้งในช่วงต้นเดือน เม.ย.ซึ่งมีการคาดหมายกันว่า ทั้งสองประเทศต่างมุ่งมั่นที่จะยุติข้อพิพาทการค้าให้ได้ภายในเดือน เม.ย.นี้

•    (+/-) Brexit ยังต้องลุ้น คืนนี้รัฐสภาอังกฤษนัดลงมติเห็นชอบหรือไม่เห็นชอบต่อร่างข้อตกลง Brexit ฉบับแก้ไขของนางเทเรซาร์เมย์ (ครั้งที่ 3) : คืนนี้รัฐสภาอังกฤษจะทำการลงมติต่อร่างข้อตกลง Brexit อีกครั้ง ซึ่งเป็นร่างข้อตกลงของนางเทเรซา เมย์ ฉบับแก้ไข ซึ่งมีความแตกต่างจาก 2 ฉบับก่อนหน้า หากรัฐสภาอังกฤษลงมติอนุมัติเห็นชอบในข้อตกลง สหภาพยุโรป (EU) จะขยายเวลาการบังคับใช้มาตรา 50 ออกไปจนถึงวันที่ 22 พ.ค. แต่หากข้อตกลง Brexit ไม่ผ่านความเห็นชอบจากรัฐสภาอังกฤษ EU ก็จะขยายเวลาการบังคับใช้มาตรา 50 ออกไปเป็นวันที่ 12 เม.ย.เท่านั้น

•    (+/-) ปัจจัยที่ต้องติดตามเพิ่มเติมวันนี้ MSCI ประกาศเกณฑ์น้ำหนักการลงทุนหุ้นไทยลุ้นให้ MSCI ประกาศอนุมัติรวม NVDR ไว้ในการคำนวณ : ลุ้นให้ MSCI ประกาศอนุมัติรวม NVDR ไว้ในการคำนวณ ซึ่งจะทำให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นไทยเพิ่มขึ้นจาก 2.5% เป็น 3% และคาดว่าจะมีเม็ดเงินไหลเข้าประมาณ 3-3.5 หมื่นล้านบาท และมีหุ้นที่คาดว่าจะถูกรวมเข้าคำนวณเพิ่มอาทิ INTUCH, DTAC, RATCH และ CENTE