ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index ปรับตัวขึ้น +6.41 จุด (+0.39%) ปิดที่ 1,632 จุด ด้วยมูลค่าซื้อขายค่อนข้างน้อยเพียง 3.8 หมื่นล้านบาท โดยเป็นการรีบาวด์ตามทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาค รวมถึงความคาดหวัง MSCI อนุมัติให้รวม NVDR ไว้ในการคำนวณซึ่งจะทำให้น้ำหนักการลงทุนหุ้นไทยเพิ่มขึ้นจาก 2.5% เป็น 3% ทั้งนี้เป็นแรงซื้อในกลุ่ม Health และ Petro โดยนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 670 ล้านบาท และ Net Long TFEX 11,047 สัญญา แต่ขายสุทธิในตลาดพันธบัตร 1,244  ล้านบาท

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ : มุมมองเป็นกลางคาดดัชนีแกว่งตัว 1,625 – 1,640 จุด โดยภาวะตลาดได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ดีดตัวขึ้นใกล้ระดับ 60 US/Barrel อีกครั้งจากความกังวล Supply น้ำมันในตลาดโลกตึงตัวหลังสหรัฐคว่ำบาตรอิหร่านและเวเนซุเอลา นอกจากนี้ช่วงปลายสัปดาห์ยังมีประเด็นลุ้นผล MSCI อนุมัติให้รวม NVDR ไว้ในน้ำหนักการลงทุนหุ้นไทย และการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนที่กรุงปักกิ่งในวันที่ 28-29 มี.ค.เพื่อเป้าหมายบรรลุข้อตกลงภายในเดือนเม.ย. อย่างไรก็ตามความกังวลภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัวยังคงเป็นแรงกดดัน อีกทั้ง การจัดตั้งรัฐบาลของ 2 พรรคแกนนำยังไม่มีความแน่นอนซึ่งส่งผลให้ภาวะตลาดหุ้นผันผวน  

** วันนี้ 10.00 น. ติดตามการแถลงพรรคเพื่อไทยจัดตั้งรัฐบาลพรรคร่วมที่ได้คะแนนเสียงเกิน 251 

•    กลุ่มโรงกลั่น (TOP, PTTGC, SPRC) คาดงบ 1Q19 เป็นบวกจากค่าการกลั่นฟื้นตัวขึ้นและ Stock gain

•    AMATA, STEC, BEM และ BTS ได้รับอานิสงส์การเลือกตั้งหนุนต่อความเชื่อมั่นการลงทุน

•    กลุ่มที่ได้ประโยชน์หาก MSCI อนุมัติให้รวม NVDR ไว้ในการคำนวณน้ำหนักการลงทุน SCC, BDMS, INTUCH, RATCH, CENTEL และ DTAC

•    กลุ่ม Defensive stock ในช่วงตลาดผันผวน BDMS, BCH, TTW, EA และ BGRIM

หุ้นแนะนำวันนี้ : TOP (ปิด 70.5 ซื้อ/เป้า 90) ได้ Sentiment บวกอย่างต่อเนื่องจากค่าการกลั่นที่กลับมาฟื้นตัว โดยล่าสุดค่าการกลั่น ณ โรงกลั่นสิงคโปร์เร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 4.8$/bbl เทียบกับช่วงต้นปีอยู่ที่ระดับ 1.5$/bbl ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัวขึ้นใน 1Q19 จะทำให้บริษัทพลิกกลับมามีกำไรจาก Stock gain จำนวนมากเทียบกับ 4Q18 ที่ขาดทุน, EA (ปิด 48.25 ซื้อ/เป้า 63) คาดกำไรสุทธิ 1Q19 พุ่งทำ All time high ต่อเนื่องรับข่าวดีโรงไฟฟ้าพลังงานลม โครงการหนุมาน 1 และ 8 กำลังการผลิตรวม 90MW เริ่ม COD ตั้งแต่ 25 ม.ค. ขณะเดียวกันวันที่ 22 มี.ค.ที่ผ่านมาบริษัทเริ่ม COD โครงการหนุมาน 8 อีก 48 MW และยังมีโครงการหนุมาน 9 และ 10 ที่จะ COD เพิ่มเติมอีกในเร็วๆนี้

Top picks ปี 2Q19 : CPALL, IVL, MTC, SPRC และ TOP

KSS report วันนี้ : -

ประเด็นสำคัญวันนี้ :          

•    (+) ดาวโจนส์ฟื้นตัวนักลงทุนกลับเข้าซื้อหุ้นกลุ่มธนาคารและกลุ่มธุรกิจน้ำมันหลังจาก Bond yield 10 ปี ของสหรัฐเริ่มหยุดลง และราคา WTI พุ่งแตะระดับ 60$/bbl อีกครั้ง : ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 141 จุด (+0.55%) ปิดที่ 25,658 จุด นักลงทุนกลับเข้าซื้อหุ้นกลุ่มธนาคารอีกครั้งหลังจากที่ก่อนหน้าถูกเทขาย เพราะกลัวเฟดปรับลดดอกเบี้ยหลังจากเศรษฐกิจชะลอตัวและเกิดภาวะ Invert yield curve ในตลาดพันธบัตร แต่วานนี้ Bond yield 10 ปี ของสหรัฐเริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัวทำให้ความวิตกดังกล่าวลดลง นอกจากนี้ยังมีแรงซื้อหุ้นในกลุ่มธุรกิจน้ำมันตามราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นทดสอบระดับ 60$/bbl ได้อีกครั้ง

•    (+) กลุ่มธุรกิจน้ำมัน – ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.9% กังวลซัพพลายตึงตัวจากข่าวสหรัฐคว่ำบาตรเวเนซุเอล่าเพิ่ม ขณะที่กลุ่ม OPEC ยังเดินหน้าลดกำลังการผลิต: ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.12 ดอลลาร์ (+1.9%) ปิดที่ 59.94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล นักลงทุนให้น้ำหนักกับภาวะซัพพลายตึงตัวในตลาดเพิ่มขึ้น หลังจากมีข่าวว่าสหรัฐออกประกาศคว่ำบาตรเวเนซุเอล่าเพิ่ม อาทิ ประกาศคว่ำบาตรธนาคารเพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคม (BANDES) ของเวเนซุเอลา และสถาบันการเงินอื่นๆ อีก 4 แห่งที่ธนาคาร BANDES เป็นเจ้าของ ซึ่งจะทำให้ปริมาณการผลิตและส่งออกน้ำมันดิบของเวเนฯยุ่งยากมากขึ้น ขณะเดียวกันการประชุมของคณะกรรมการตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อตกลงในการปรับลดกำลังการผลิต (JMMC) ของ OPEC + Non OPEC ยังมีมติให้กลุ่มลดกำลังการผลิตที่ระดับ 1.2 ล้านบาร์เรลต่อเนื่องไปจนถึงเดือน มิ.ย.19 (OPEC meeting ครั้งถัดไป 17-18 เม.ย.19)

•    (+/-) วันนี้ติดตามพรรค พท.แถลงเป็นแกนนำจัดตั้งรัฐบาล ให้จับตาดูจำนวน ส.ส.ที่รวบรวมได้และพรรคการเมืองที่เข้าร่วม หากไม่มากพอตำแหน่งนายกฯจะต้องไปตัดสินในสภาฯ : โดยวันนี้หากพรรคเพื่อไทยประกาศแค่จะเป็นแกนนำในการจัดตั้งรัฐบาลโดยไม่มีจำนวน ส.ส.สนับสนุน และรายชื่อพรรคร่วมรัฐบาลที่ชัดเจน คาดผลกระทบเป็นกลางไม่ได้ส่งผลลบหรือบวกกับตลาด แต่หากพรรคเพื่อไทยประกาศเป็นแกนนำพร้อมประกาศตัวเลขจำนวน ส.ส.สนับสนุน และประกาศรายชื่อพรรคร่วมรัฐบาล (จับตาพรรคภูมิใจไทย) จะมีผลต่อตลาดโดยขึ้นอยู่กับจำนวน ส.ส.ที่รวบรวมได้ คือ 1)เสียงสนับสนุนเกิน 376 เสียง ตลาดตอบรับเชิงบวก เพราะการันตีตำแหน่งนายกฯ และรัฐบาลมีเสถียรภาพ, 2)เสียงสนับสนุนไม่ถึง 376 เสียง แต่มากกว่า 250 เสียง ตลาดจะตอบรับไปในทางลบ (sideway down) เพราะการจัดตั้งรัฐบาลจะยืดเยื้อและล่าช้า แต่ละฝ่ายจะยื้อเวลาเพื่อต่อรองกัน (ตำแหน่งนายกฯเป็นอีกฝั่ง ขณะที่รัฐบาลเป็นอีกฝั่ง)

•    (+/-) ปัจจัยที่ต้องติดตาม 28-29 เจรจาการค้าจีนกับสหรัฐ, 29 มี.ค. MSCI ประกาศเกณฑ์น้ำหนักการลงทุนหุ้นไทยลุ้นให้ MSCI ประกาศอนุมัติรวม NVDR ไว้ในการคำนวณ : ลุ้นให้ MSCI ประกาศอนุมัติรวม NVDR ไว้ในการคำนวณ ซึ่งจะทำให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นไทยเพิ่มขึ้นจาก 2.5% เป็น 3% และคาดว่าจะมีเม็ดเงินไหลเข้าประมาณ 3-3.5 หมื่นล้านบาท และมีหุ้นที่คาดว่าจะถูกรวมเข้าคำนวณเพิ่มอาทิ INTUCH, DTAC, RATCH และ CENTEL