SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1632-43 ร่วง 3 วันติด เมินข่าวสหรัฐฯ-จีนเตรียมร่างข้อตกลงสงบศึกการค้า หลังบาทอ่อนค่าสุดรอบเกือบ 2 เดือน ผสาน MSCI ทยอยเพิ่มน้ำหนักหุ้น A-Shares ของจีนจาก 5% เป็น 20% ภายในปีนี้ กดดันเงินทุนไหลออก ต่างชาติขายสุทธิ 1.64 พันลบ. 6 วันติด และ Short S50 Futures 6,388 สัญญา 3 วันติด 

 

หุ้นโลกเมื่อวาน (4 มี.ค.) ปิดผสมผสาน โดยดัชนี DJ พลิกกลับมาปิดลบราว 200 จุดหลังช่วงแรกบวกขึ้นไปกว่า 120  จุด การเปิดเผยตัวเลขการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างร่วงลงใน ธ.ค. ซึ่งสวนทางกับตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น สร้างความกังวลศก.ชะลอตัว และบดบังความหวังการทำข้อตกลงการค้าระหว่างสหัฐฯ-จีน ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI รีบาวด์ 1.4% ขานรับการลดกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC และรัสเซีย มอง SET อ่อนแอกว่าคาด โดยไม่รีบาวด์ตามตลาดหุ้นโลกเลยในช่วง 1-2 วันที่ผ่านมา คาดนลท.กังวลกับการประกาศเพิ่มน้ำหนักหุ้น A-Shares ของ MSCI กดดันกระแสเงินทุนตปท.ไหลออก และแนวโน้มการปรับประมาณการกำไรลงหลังงบ Q4 ส่วนใหญ่ต่ำกว่าคาด นอกจากนี้ สัปดาห์นี้จะมีผลกระทบ XD Effect กดดัน SET ปรับลงโดยปริยายประมาณ 7 จุด  โดยเฉพาะ 6 มี.ค. กดดัน SET ลบเกือบ 4 จุดเนื่องจากมี PTT, BH ขึ้น XD ในวันดังกล่าว วันนี้แนะนำติดตามตัวเลข PMI ภาคบริการของทั่วโลก และการประชุมสภาประชาชนแห่งชาติจีน คาดจะมีการกำหนดเป้าหมายและนโยบายทางเศรษฐกิจของปี 2019 อาจปรับลดเป้า GDP ปีนี้ลงเป็น “6.0-6.5%” จาก “ประมาณ 6.5%” ในปีก่อน และคาดจะส่งสัญญาณกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม เช่น ออกมาตรการลดภาษี แนวรับ 1630-32, 1625+/- แนวต้าน 1640-45 

 

 

ด้วย SET มาประชิดแถวจุด Stop 1630 แนะรอดูอาการ SET ก่อน หากยืนไม่ได้ ควรขายลดความเสี่ยง-ถือเงินสดเพิ่ม รอประเมินจังหวะเข้ารอบใหม่ / ส่วนพอร์ตลงทุนเป็นรอบ 1-2 เดือนข้างหน้า แนะถือทนแกว่งแต่ยังไม่ซื้อเพิ่ม

•    ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick PRM – มองผลประกอบการที่ต่ำกว่าคาดในปีที่แล้วสะท้อนไปในราคาหุ้นที่ผ่านมาแล้ว ขณะที่กำไรปีนี้คาดจะกลับมาโตโดดเด่น จาก 1) รับรู้รายได้เต็มปีจากการเข้าลงทุน 70% ใน Big Sea 2) เรือขนส่งระหว่างประเทศ (Aframax) กลับมาทำกำไรได้แล้วจากอัตราค่าขนส่งและค่าเช่าเรือ Aframax ปรับขึ้นจาก Supply เรือในตลาดที่ลดลง ซึ่งคาดจะยังเห็นทิศทางนี้ต่อในปีนี้ 3) ธุรกิจ FSU มีสัญญาณที่ดีขึ้น โดยลูกค้าเริ่มกลับเข้ามาเช่าเรือ FSU จากการเริ่มบังคับใช้มาตรการ IMO2020, จะจ่ายปันผล 14 สต./หุ้น XD 26 เม.ย. คิดเป็น Div. Yield 2.3%, เป้าพื้นฐาน 10.6 บ. / หุ้นส่งออกได้ประโยชน์บาทอ่อน – HANA, SVI, CPF, GFPT, TU / PTG – เราปรับประมาณการกำไรปี 19-21F ขึ้น 7-9% ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” / หุ้นคาดได้ประโยชน์จาก MSCI เปลี่ยนกฎใหม่ – SCC, BDMS, INTUCH, CPN, RATCH, LH, BANPU, CENTEL, DTAC / หุ้นที่มีสัญญาณปรับเป้ากำไรขึ้น – BTS, JMT, JWD, MAJOR, RS, UNIQ / หุ้นธีม “Pre-election Rally” – หุ้นบลูชิพขนาดใหญ่ที่เป็นเป้า Fund Flows ไหลเข้า ชอบ BBL, KBANK, SCB, AOT, MINT, SCC หุ้นอิงบริโภคในปท.และสื่อ CPALL, BJC, AEONTS, VGI, PLANB หุ้นอ่อนไหวการเมือง STEC, PR9, SC / หุ้นปันผลดี – Div. Yield > 6% – ASEFA, ASK, KGI, MSC, NNCL, PT, SCP, TIP, XO / Div. Yield 3-6% - AH, ANAN, AP, AUCT, COM7, CTW, DELTA, GLOW, HANA, IHL, KIAT, KKP, KTB, LH, LIT, LPN, MOONG, NYT, PSH, PTTGC, QH, SAT, SC, SCB, SIS, SMIT, SPCG, SYNEX, TKS, TMB, TVO, TWPC, UTP, VNT, WHAUP

•    หุ้นเด่น มี.ค. (Smart Tactics) BDMS, BEM, DTAC, JWD, MAJOR, RATCH, RS, SCC, STEC 

 

 

5 มี.ค.    JP-CH-EU-US    PMI ภาคบริการญี่ปุ่น, ภาคเอกชนจีน (Caixin), สหภาพยุโรป, ISM สหรัฐฯ ใน ก.พ.

    EU, US    ยอดค้าปลีกสหภาพยุโรปใน ม.ค., ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ ใน ธ.ค., งบประมาณใน ม.ค.

6 มี.ค.    US    การจ้างงานภาคเอกชนทั่วปท.สหรัฐฯ (ADP) ใน ก.พ., รายงานสรุปภาวะศก.ของ FED

    US    ดุลการค้าสหรัฐฯ ใน ธ.ค., คำสั่งซื้อภาคโรงงาน-คำสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐฯ ใน ม.ค.