PAUSE 

          เมื่อวานดัชนีฯ หุ้นไทย พักตัวลงบน แนวรับ ที่คาดไว้แถว 1,663 แม้จะยังไม่หลุด แต่ปริ่มๆจะหลุด โดยหุ้นกดดันตลาดมาจาก BEAUTY CPN ขณะที่หุ้นบวกสวนตลาด ได้แก่ RS DDD BEC DTAC ADVANC        

          วันนี้คาด ดัชนีฯพักตัวลง โดยการปรับขึ้นต่อ จะชะงักลงชั่วคราว จากแรงขาย ในหุ้นที่ งบผิดคาด รุนแรงกว่าที่คิด (เมื่อวาน BEAUTY) อย่างไรก็ตาม เราคงคาดว่า "การหมุนกลุ่มเล่น เลือกหุ้นเป็นตัว" ยังคงเป็นกลยุทธ์ลงทุน ที่จะสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าตลาด

          ส่วนปัจจัยที่ต้องตาม วันนี้ คือคดียุบพรรค ทษช.คาดอาจมีผลต่อแรงซื้อต่างชาติให้ชะลอลงในช่วงนี้ ด้วยความสับสนประเด็นการเมืองไทย...และจะกระทบต่อหุ้นที่เชื่อมโยงเศรษฐกิจในประเทศระยะสั้น      

          สัปดาห์นี้ คาดการแกว่งขึ้นในกรอบ 1,645-1,680 จุด อาจจะชะงักลงชั่วคราว สัปดาห์นี้อาจจะยังไม่รีบผ่าน 1,680 จุด แต่เชื่อว่า แนวรับ ระยะสัปดาห์ยังเอาอยู่  

 

What to watch:   

          (*) 27 กพ. พิจารณาคดียุบพรรค ทษช.นัดแรก 

          (*) นายก เมย์ (อังกฤษ) เผยรัฐสภาอังกฤษ อาจขอ EU เลื่อน Brexit ออกไปจนถึง มิย.  

          (*) สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ได้ลงมติผ่านร่างกฏหมาย ที่จะสกัดกั้นความพยายามของ ปธน. โดนัลด์ ทรัมป ในการประกาศภาวะฉุกเฉินเพื่อหางบประมาณ สร้างกำแพงกั้นชายแดนสหรัฐกับเม็กซิโก        

          (+) งบดีกว่าคาดและปรับกำไรขึ้นมี SAWAD / ส่วน WORK เราปรับคำแนะนำขึ้น จาก ถือ เป็นซื้อเก็งกำไร 

          (0/+) งบที่รายงานเช้านี้ดีขึ้น ส่วนมากเป็นกลุ่มบริโภคในประเทศ เช่น AU MTC M SPALI ERW AP ANAN แต่มุมมองกลยุทธ์เชื่อว่าราคาหุ้นกลุ่มนี้จะไม่ได้ขึ้นแรงรับ "งบ" เพราะ ส่วนใหญ่ไม่มีการปรับกำไรขึ้น ขณะที่หุ้นชุดนี้ส่วนมากโดยเฉพาะ อสังหาฯ งบจะชะลอลง q-q    

          (0/-) งบต่ำคาด WORK BLA HUMAN MINT IVL / แต่หุ้นที่เราปรับกำไรลงอย่างมีนัยยะมีเพียง BLA TFG   

 

หุ้นแนะนำ           

          TRUE เก็งกำไรประเด็น ขยายระยะเวลาชำระค่างวด 900 MHz งวดที่ 4 ออกไป  

 

หุ้นมีข่าว      

          (+) BKD  จ่อขอย้ายเทรดกระดาน SET หลังทุนจดทะเบียนทะลุ 538 ล้าน ปี 61 กำไร 170 ลบ. นิวไฮ (ที่มา โพสต์ทูเดย์)  

          (+) คมนาคม เผยรถไฟสายสีแดงช่วงตลิ่งชัน-ศิริราช เข้า ครม.5 มี.ค./สายสีส้มรออีก 2 สัปดาห์ 

          รมว.คมนาคม เปิดเผยว่า โครงการรถไฟชานเมืองสายสีแดง ช่วงตลิ่งชัน - ศิริราช รอเข้าที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) ในวันที่ 5 มี.ค.นี้ หลังจากวันนี้ ครม. อนุมัติให้การรถไฟแห่งประเทศไทย (รฟท.) ดำเนินโครงการระบบรถไฟชานเมือง (สายสีแดง) รวม 2 โครงการ ได้แก่ 1.โครงการระบบรถไฟชานเมือง (สายสีแดง) ช่วงตลิ่งชัน - ศาลายา และสถานีเพิ่มเติม 3 สถานี  ได้แก่ สถานีพระราม 6, สถานีบางกรวย - การไฟฟาฝายผลิต (กฟผ.) และสถานีบ้านฉิมพลี ในกรอบวงเงิน 10,202.18 ล้านบาท และ 2.โครงการระบบรถไฟชานเมืองสายสีแดงเข้ม ช่วงรังสิต - มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ (มธ.) ศูนย์รังสิต ในกรอบวงเงิน 6,570.40 ล้านบาท 

          ส่วนโครงการรถไฟฟาสายสีส้ม ช่วงตลิ่งชัน  - มีนบุรี (สุวินทวงศ์) ของการรถไฟฟาขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.) มูลค่าเงินลงทุนรวม 1.4 แสนล้านบาท รวมงานก่อสร้างสายสีส้มตะวันตก ช่วงตลิ่งชัน - ศูนย์วัฒนธรรม มูลค่าก่อสร้าง 9.6 หมื่นล้านบาท  และเดินรถ รูปแบบเอกชนร่วมลงทุน(PPP) คาดว่า จะเข้าครม.ในอีก 2 สัปดาห์ (ที่มา อินโฟเควสท์) 

          (*) TMB  ธนชาติแบงก์: ปิดดีลควบรวม "ธนชาต-ทหารไทย" คาดเซ็นเอ็มโอยู 27 ก.พ.นี้ หลังบรรลุข้อตกลงเสนอคลังอนุมัติใช้สูตรแบงก์ A บวก B เท่ากับ C เป็นแบงก์ใหม่ โครงสร้างผู้ถือหุ้นในแบงก์ใหม่ สัดส่วนถือหุ้นของ TCAP และ ING Bank เท่ากันไม่ต่ำกว่า 20 % โดย TCAP ตัด 3 ธุรกิจที่ไม่เกี่ยวกับแบงก์ออก "ประกันภัย -บริษัทหลักทรัพย์ และลิสซิ่ง" เปิดทางควบรวมเฉพาะสินเชื่อ เงินฝากและสาขา 

          (*) พ.อ.วินธัย สุวารี โฆษก คสช เผยว่า ที่ประชุม คสช. มีการพิจารณาเรื่องการใช้อำนาจตามมาตรา 44 ออกคำสั่งคสช. ช่วยเหลือผู้ให้บริการสื่อสารโทรคมนาคมที่ประมูลได้คลื่นความถี่ 900 เมกะเฮิรตซ์ (MHz) ตามที่ กสทช.เสนอ แต่ขณะนี้ยังไม่มีรายละเอียดออกมา 

          จากที่เราให้ความเห็น ไปก่อนหน้านี้ เรื่องการยืดระยะเวลาจ่ายสัมปทาน 900 ว่ามีโอกาส 50:50 ว่าจะมีการขยายเวลาการชำระเงิน ในรัฐบาลหน้า ซึ่งจะส่งผลให้มูลค่า DCF ของหุ้นเพิ่มขึ้น ADVANC เพิ่ม 2.63 บาท หรือ 1.2%, TRUE เพิ่ม 0.28 บาท หรือ 4%, DTAC เพิ่ม 3.07 บาท หรือ 5.6% 

          (+) ขึ้น XD รับปันผล: 27 กพ. [email protected] [email protected]  28 กพ. [email protected], [email protected] RS @0.20 TOP @1.15 SPVI @0.06 / 1 มีค. [email protected] DELTA @2.30 JASIF @0.23 / 4 มีค. [email protected] JAS @0.28 RATCH @1.25 / 5 มีค. PTTGC@ 2.50 บ. MAKRO @0.56 (ที่มา ตลท.)         

 

          นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน        

 

Trend Forecasting 

 

SET Index ปิด 1663.56 (-0.49%)  มูลค่าการซื้อขาย 5.2 หมื่นล้านบาท 

          SET Index แนวรับ 1,660 แนวต้าน 1,670 / SET100 รับ 2,435 ต้าน 2,455 BSET100 รับ 10.58 ต้าน 10.68 / BMSCITH รับ 12.63 ต้าน 12.80 

 

Topic: "ตลาดลงเพื่อขึ้นหรือจบรอบ" 

 

          เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้แนวโน้มตลาดจะเป็นอย่างไร? กราฟแท่งเทียนลงปิดช่องว่างหรือ Gap ที่ 1660 จุด ขณะที่ดัชนีปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5&25 days EMA  อย่างไรก็ตาม RSI>70 เข้าสู่ระดับความผันผวนส่งสัญญาณเตือนการปรับฐาน Divergence  ขณะที่เครื่องมือวัดโมเมนตัม MACD Stochastic DI แสดงโครงสร้างขาขึ้น  สรุป:ดัชนีอาจปรับฐานบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 5&25-days EMA 1640-1660 จุด เรายังคาดว่าดัชนีมีโอกาสฟื้นตัวและอยู่บนโครงสร้างขาขึ้น  

 

          แนวโน้มดัชนีอยู่ในช่วงพักตัวระยะสั้น ลุ้นการฟนตัวกลับจากแนวรับ 1660 จุด (กรณีเลยร้ายสุดอาจลงมาได้ถึงแนวรับ 1640 จุด แต่มีโอกาสเกิดน้อย) 

 

          ตลาดพักตัวจะเลือกหุ้นอย่างไร 1. หุ้นที่มีสัญญาณแข็งแกร่ง จะมีโอกาสสร้างกำไรได้ดีกว่า 2. ราคาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5&25-days EMA 3. RSI ไม่ควรสูงกว่า 70 4. Stop loss หากไม่เป็นไปตามคาด 

          Technical screen Bull Signal: SCB, PSL, JMT (Laggard paly)  

          Technical  screen Bear Signal: BEAUTY,ROBINS,CPN,CHG (close below 5&25-days EMA ) 

          Port หุ้นคงเหลือแนะถือต่อ: JAS, BTS, PTTEP, PTTGC, GPSC, IVL, TASCO, UTP, TISCO, TVO, DTAC, WORK 

 

 

          SCB 

          แนะนำ ซื้อ 

          รับ 135.00  

          ต้าน 142.00  

          เหตุผล ทะลุแนวต้านสำคัญ 135 บ่งชี้สัญญาณกลับตัวเป็นขาขึ้นระยะกลาง พร้อมกับรูปแบบขาขึ้น "Bull MACD"  

 

          PSL 

          แนะนำ ซื้อ 

          รับ 8.70  

          ต้าน 10.00/10.50  

          เหตุผล ราคาหุ้นฟนตัวพร้อมกับดัชนีค่าระวางเรือ BDI index ขณะที่โครงสร้างราคาบ่งชี้สัญญาณกลับตัวเป็นขาขึ้น MACD > 0 

 

          JMT 

          แนะนำ ซื้อ 

          รับ 12.30 

          ต้าน 14.00 

          เหตุผล ส่งสัญญาณฟนตัวจากฐาน ขณะที่โครงสร้างระยะกลางแสดงรูปแบบขาขึ้น Higher low และความแข็งแกร่งด้านราคา