- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 25 September 2014 14:44
- Hits: 2096
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ปรับขึ้นแต่ไม่น่าผ่าน 1,600 จุด
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ขึ้นทดสอบ 1,600 จุด (ไม่น่าผ่าน) หนุนโดยแรงซื้อต่างชาติและปัจจัยบวกภายนอก หุ้นสหรัฐฯ บวกแรงหลังตัวเลขขายบ้านใหม่ ส.ค. สูงกว่าคาดมาก (5.04 แสนหน่วย, ตลาดคาด 4.35 แสนหน่วย) และผู้ว่าเฟดสาขาชิคาโก Charles Evans แถลงว่าเฟดควรคงดอกเบี้ยต่ำไปอีกพักใหญ่ เพราะการขึ้นดอกเบี้ยเร็วเกินไปอาจส่งผลเสียหายได้ ทั้งนี้คาด SET จะชะลอแถวระดับจิตวิทยา 1,600 จุด เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่จะมีแรงขายจากฝ่งั ในประเทศออกมา นอกจากนี้คาดว่าหาก SET ขยับขึ้นอีกระยะหนึ่ง อาจเผชิญแรงขาย trigger funds ในปริมาณที่สูงขึ้นได้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
สะสม RICHY (Laggard), เก็งกำไร AAV*
RICHY (เป้าพื้นฐาน 4.7 – 5.1 บาท) ราคาหุ้นวานนี้ Breakout กรอบ Sideway ขึ้นมาพร้อมวอลุ่มซื้อขายสนับสนุน + ใกล้เกิดสัญญาณ Golden Cross ของเส้นค่าเฉลี่ยระยะต่างๆ ประเมินแนวรับ 3.96 บาท แนวต้าน 4.24 บาท (แนวต้านแรกของ Fibonacci Retracement) 1) เตรียมรับรู้รายได้โครงการ “ริชพาร์ค@เตาปูนอินเตอร์เชนจ์” มูลค่า 1.7 พันล้านบาท เริ่มโอนเดือน ก.ย.นี้ (คาดรับรู้ราว 12% ในไตรมาส 3/57 และที่เหลืออีก 50% ในไตรมาส 4/57) ทำให้งบ 2H57 โต HoH 2) เตรียมเปิดตัวโครงการคอนโดฯใหม่ เร็วๆนี้ (คาดเดือนหน้า) เพื่อให้สอดคล้องกับแผนรับรู้รายได้โครงการคอนโดฯทุกปี ปีละอย่างน้อย 1 โครงการ ... ปลดล๊อกความกังวลของตลาดฯ ที่หลัง IPO เข้ามายังไม่มีแผนลงทุนใดๆเพิ่มเติม ... 3) PE 10 เท่า (หุ้นทำคอนโดฯ อย่าง LPN* และ ANAN มี PE 14 – 15 เท่า) + ปันผลเฉลี่ย 5% ต่อปี
AAV* (เป้าพื้นฐาน 5.5 บาท) 1) จากที่เราแนะนำให้ซื้อบริเวณแนวรับในสัปดาห์ที่แล้ว ราคาหุ้นเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัว ประเมินแนวต้าน 4.86 บาท พ้นได้แนวต้านถัดไป +/- 5 บาท แนวรับ +/- 4.74 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานเริ่มฟื้นตัวในไตรมาส 3/57 และไตรมาส 4/57เป็นจุดพีคของปี รับประเด็นบวกเรื่อง i) High season ii) การเมืองสงบ iii) อาจมีการเสนอให้ต่ออายุมาตรการฟรีวีซ่าจีนถึงเม.ย. 58 iv) ได้อานิสงค์มาตรการส่งเสริมไทยเที่ยวไทย (เอาค่าใช้จ่ายท่องเที่ยวไทยมาลดหย่อนภาษี)
... IFEC (เป้าสูงสุด Consensus 8.97 บาท ... มีการปรับขึ้นจาก 7.47 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”ประเมินแนวต้านเทรนไลน์ที่ 7.40 บาท ผ่านได้แนวต้านถัดไป +/- 8 บาท แนวรับ +/- 7 บาท วานนี้ประกาศลงทุนในธุรกิจพลังงานลม โดยการเข้าซื้อหุ้น บ. กรีน โกรท (IFEC ซื้อหุ้น 80% ด้วยเงินลงทุน 273 ล้านบาท) มีกำลังการผลิตโรงไฟฟ้าพลังงานลม (วินฟาร์ม) ขนาด 10MW (Adder 3.5 บาท) ทั้งนี้ผู้บริหารเผยแผนธุรกิจ เป้าปีนี้จะมีกำลังการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานทดแทน 40MW และจะเพิ่มเป็น 300MW ภายในปีหน้า (โซลาร์ฟาร์ม 200MW และ วินฟาร์ม 100MW) + เตรียมย้ายเข้ากลุ่มพลังงานปลายปีนี้ ...คาด Consensus จะปรับเป้าหมายและประมาณการฯขึ้นอีก หากทำได้ตามเป้า
... BMCL* (เป้าสูงสุด Consensus 2 บาท) นสพ ไทยโพสต์ ลงข่าว คณะกรรมการมาตรา 13 เบรกเดินรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงิน สั่ง รฟม. หารือ BMCL ยืดปรับค่าโดยสาร (อาจปรับขึ้นเป็น 2 ช่วง คือ 1 ธ.ค.57 เพิ่ม 1 บาท และ 1 ก.ค. 58 เพิ่ม 2 บาท ... กระทรวงคมนาคม นัดประชุม 27 ก.ย. นี้) แนะนำ “สะสม” BMCL คาด Sentiment ลบระยะสั้น สุดท้ายประเมินว่ามีโอกาสได้เดินรถสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย
... CPF* (เป้าพื้นฐาน 33 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อ” 1) ประเมินแนวโน้มอัตรากำไรอยู่ในช่วงขาขึ้น (ราคาเนื้อสัตว์ขึ้น / ราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ลง) + คาดผลกระทบจากเทศกาลกินเจจำกัด 2) ราคาหุ้นยังแกว่งตัวในกรอบ Sideway รอการ Breakout อย่างไรก็ดี ในกรณีเลวร้ายหากราคาหุ้นหลุดแนวรับ 31 บาทสำหรับนักเก็งกำไรสั้น แนะนำ ขายตัดขาดทุนก่อน แนวรับถัดไป +/- 30 บาท
... SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท สูงสุด Consensus 42 บาท) 1) ราคาหุ้นวานนี้ปิดที่แนวรับ 27.5 บาท หลัง Breakout เทรนไลน์ขึ้นมา 2 วันก่อน ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 27 บาท แนวต้าน +/- 31 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาด งบไตรมาส 3/57 Turnaround (ทั้งกำไรปกติและกำไรพิเศษ) 3) มีโอกาสประกาศ
ดีลร้านอาหารระดับพรี่เมี่ยม เพิ่มอีก 1 แห่ง เร็วๆนี้
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*, NOK*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ วันนี้มีข่าว สทท.เตรียมเสนอรัฐบาลเพิ่มวันหยุดปีใหม่ + หนุนต่ออายุมาตรการฟรีวีซ่าจีนถึง เม.ย. ปีหน้า 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น / 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน 4) NOK ได้ประโยชน์จากนโยบายไทยเที่ยวไทยสูงสุด (ลดหย่อนภาษี)
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) คาดได้ Sentiment บวก จากนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ ... รัฐบาลให้เร่งเบิกจ่ายงบฯ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงปลายปีนี้
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐานยังดี LPN* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) / SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) /BWG (เป้า Consensus 4.28 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) / QTC (เป้าพื้นฐาน 7.5 – 8.0 บาท)
... หุ้น High yield ที่แนะนำก่อนหน้า DCON (Yield >8%) / ASK (Yield >6%) / PAP (yield >6%)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มค้าปลีก ยังคงแนะนำ น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” แม้ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเริ่มฟื้นตัว แต่เราประเมินว่ากำลังซื้อจริงๆยังไม่ฟื้นตัวกลับสู่ระดับปกติในปีนี้ อย่างไรก็ดีเราประเมินการฟื้นตัวจะเห็นได้ชัดขึ้นในปีหน้า เลือก HMPRO* เป็นหุ้นเด่น เป้า 13.5 บาท
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง; รฟม พร้อมเปิดประมูลรถไฟฟ้าสายสีเขียว ช่วงหมอชิต-คูคตวันที่ 30 ก.ย. 2557 นี้ (โพสต์ทูเดย์) ประเด็นข่าวดังกล่าวเป็นไปตามที่คาดการณ์ เนื่องจากรถไฟฟ้าสายสีเขียวดังกล่าว มีความพร้อมจากการผ่าน EIA และมีรายละเอียดแบบก่อสร้างครบถ้วน ทั้งนี้ การเปิดประมูลรถไฟฟ้าสายแรกของรัฐบาลชุดนี้ จะเป็นจุดเริ่มสำคัญที่ทำให้ภาพรวมของกลุ่มรับเหมาก่อสร้างยังดูสดใสและคาดจะเติบโตแข็งแกร่งในช่วง 8 ปีข้างหน้า ซึ่งสอดคล้องกับแผนการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน 2.4 ล้านล้านบาทของรัฐบาล ดังนั้น เรายังคงน้ำหนัก “มากกว่าตลาด” ในกลุ่มรับเหมาก่อสร้างและเลือก CK เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯ ราคาเป้าหมาย 33.60 บาท
(0)ไอซีที ขอเลือก การควบรวม ทีโอที กับ กสท เป็นทางเลือกสุดท้าย. (กรุงเทพธุรกิจ) การควบรวมกิจการถูกมองว่าจะเพิ่มความสามารถในการแข่งขันให้กับภาครัฐและอาจจะกระทบกับการแข่งขันในตลาดให้รุนแรงขึ้น เรามองว่าจากความเห็นล่าสุดของรัฐมนตรี ICT โอกาสเกิดขึ้นจะเป็นไปได้น้อย เนื่องจากทางรัฐอยากได้วิธีการอื่นมากกว่า หากเกิดขึ้นจริง เราคาดผลกระทบต่อผู้ประกอบการมีจำกัด เนื่องจากทั้ง ทีโอที และ กสท ขาดความสามารถในการทำตลาด และเงินทุนจำนวนมาก ทางเลือกน่าจะเป็นการใช้รูปแบบ อื่นๆ มากกว่าการเข้าไปแข่งตรงๆ
(+) IFEC ขึ้นเบอร์ 1 ธุรกิจไฟฟ้า โชว์ 600 MW-ดันลูกเข้าตลาด (ทันหุ้น) IFEC ขึ้นเบอร์ 1พลังงานทางเลือก "วิชัย ถาวรวัฒนยงค์" ทุ่มหมื่นล้านบาท เร่งเครื่องเทกโอเวอร์และก่อสร้างโรงไฟฟ้า หวังซดกำไร 10 ล้านบาทต่อเมกะวัตต์ต่อปีหนุนปี 2558 อัพกำไร 400 ล้านบาท จ่อเทกโอเวอร์เพิ่มเป็น 300 เมกะวัตต์ ดันปี 2560 กินรวบ 600 เมกะวัตต์ พร้อมเปิดเกมฮุบบจ. ขึ้นแท่น "โฮลดิ้งส์" ดันลูกเข้าตลาดย้ายหมวดธุรกิจปลายปี
(+) SPCG* จับมือ TFD เพิ่มโซลาร์รูฟ ทุ่มงบลงทุน 300 ล้าน เริ่มรับรู้รายได้ปีหน้า (ข่าวหุ้น) "SPCG" เซ็น MOU กับ TFD ลงทุนโซลาร์รูฟ ท็อป ขนาด 5 เมกะวัตต์ เงินลงทุน 300 ล้านบาท เชื่อเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ปี 2558 เป็นต้นไป พร้อมคาดรายได้ปีหน้าโตไม่น้อยกว่า 10% จากปีนี้ประมาณ 4,000 ล้านบาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยต้าน 1592 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1592 จุด อาจผลักขึ้นทดสอบต้าน 1598 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1588 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดทางลงสู่แนวรับ 1575 จุด…
แนวรับวันนี้: 1588/1579/1574 แนวต้านวันนี้: 1592/1597/1602
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
