SET ปรับสูงขึ้น +0.7% ปิด 1,659.2 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.1 หมื่นล้นบาท นักลงทนุ ต่างชาติซื้อสุทธิ 3.3 พันล้านบาท

 

เรามองอย่างไร:SET มีโอกาส “ทำลาย” แนวต้านที่ 1,662 จุดวันนี้ และปรับขึ้นไปที่ 1,670-1,680 จุดเป็นเป้าหมายถัดไป ขณะที่เป้าหมายระยะกลางยังมองที่ 1,710-1,740 จุดเหมือนเดิม (อิงรายงาน Wealth Strategy เดือน ก.พ.) มองประเด็นบวกจาก 1) ทรัมป์เลื่อนเส้นตายขึ้นภาษีนำเข้าจีนจาก 1 มี.ค. หลังเจรจาการค้าคืบหน้า คาดทรัมป์-สี จิ้นผิงจะพบกับปลายเดือน มี.ค.นี้ 2)การประชุม FOMC วันที่ 20 มี.ค. มีโอกาสที่จะเห็นความชัดเจนในการใช้นโยบาย QT เพิ่มขึ้น และ 3) SET ก่อนเลือกตั้ง 3 สัปดาห์ กลุ่มธนาคารอสังหาฯ ค้าปลีก สื่อสาร โรงแรม และวัสดุก่อสร้าง

 

ทำอะไรดี: 1.“ซื้อ” CPALL (TP 86) ต่อจากสัปดาห์ก่อน หลังกำไรออกมาดี และมีโอกาสขยายตลาดไปกัมพูชา-ลาว มีกำลังซื้ออีกกว่า 20 ล้านคน

2.กลุ่มหุ้นที่ให้ผลตอบแทนดีก่อนเลือกตั้ง 3 สัปดาห์ “ซื้อ” ธนาคาร (SCBTISCO) อสังหาฯ (AMATA WHA) ค้าปลีก (CPALL COM7) โรงแรม(MINT) และวัสดุก่อสร้าง (SCC – ปรับ TP ขึ้นเป็น 530 บาท)

3.“ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่กำไรสร้างฐานการเติบโตรอบใหม่ ชอบ BTS GUNKUL(โรงไฟฟ้ารวม 170MW เริ่มผลิตตั้งแต่กลางปี 2018) CKP และ MINT

Trading Range: 1,646-1,670

 

แนะนำ “ถือ” AMATA CPALL COM7 EA HMPRO MINTPTG RS SCB และ WHA (ไม่เปลี่ยน)

Fundamental: (หน้า 5)

SCC: “ซื้อ” พื้นฐาน 530 บาท (เดิม 500 บาท)... ความต้องการซิเมนต์ที่ดีขึ้น และ Petro Spread ที่อ่อนตัวลงไม่มากนักรวมถึงกำไร 1Q19 คาดว่าจะ +4% y-y และ +10% q-q ซึ่งจะเป็นไตรมาสแรกใน 9 ไตรมาสที่ผ่านมาที่กำไรจะเติบโต y-y

 

ผลการดำเนินงาน 4Q18:

ดีกว่าคาด: COM7 กำไร 264 ล้านบาท +25% y-y จากยอดขายที่ดี และ SG&A ที่ต่ำ จ่ายปันผล 0.5 บาท/หุ้น XD 7พ.ค.นี้, WHAUP ธุรกิจขายน้ำ-ไฟฟ้า ทำได้ดีกว่าคาดใกล้เคียงคาด: CHG, CKP กำไร +268% y-y ตามคาดจากการผลิตไฟฟ้าจากเขือนน้ำงึม 2 เพิ่มขึ้นมาก, JWD, WHAต่ำกว่าคาด: BEC ขาดทุน 28 ล้านบาท จากค่าใช้จ่ายที่สูงรวมถึง ad rate และ utilization ที่ลดลง, BPP โรงไฟฟ้าในจีนกำไรต่ำคาด, COL, EGCO จากส่วนแบ่งรายได้ BLCP ต่ำกว่าคาด, ROBINS อัตรากำไรต่ำคาด และส่วนแบ่งรายได้จากPowerBuy น้อยกว่าที่คิดไว้, SPA รายได้จากสาขาใหม่เพิ่มตามไม่ทันต้นทุนที่เพิ่มขึ้น, SVI, THG

 

คาดฝ่าแนวต้าน 1,667 เพื่อขึ้นต่อ: (The Technical Story)SET ปรับตัวขึ้นทดสอบ EMA200 วัน มีด่านที่ 1,667 จุด ทะลุได้มีโอกาสขึ้นทดสอบ 1,677 จุด ส่วนแนวรับมีที่ 1,652 / 1,648 จุด หากยืนไม่อยู่อาจถอยลงไปที่ 1,644 จุดอีกครั้ง

 

GLOW เข้าซื้อ เป้าหมาย 95 / 97

CENTEL รับเพิ่ม เป้าหมาย 45.50 / 47

Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)

“ถือ” Long S50H19 เป้าหมาย 1,107 / 1,114...Trailing Stop 1,087

“Long” Block AMATA เป้าหมาย 22.40 / 22.90...Leverage 9x

TradeCode: Buy > AMATA, SCB, GUNKUL

(ดูรายงาน Trade Code)

Technical SET range: 1,644-1,677

 

Tactical Portfolio (1-3 เดือน)

Tactical Portfolio: Tactical Portfolio สัปดาห์ก่อน (12-18 ก.พ.) ให้ผลตอบแทน -0.4% ต่ำกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน -0.1% โดย COM7 ให้ผลตอบแทนสูง 9.9% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ EA PTG ปรับลดลง 4.6-4.1% ในสัปดาห์ก่อน ส่งผลให้ Tactical Portfolio ให้ผลตอบแทน -0.4%ต่ำกว่าตลาดเล็กน้อย อย่างไรก็ดี Tactical Portfolio ยังให้ผลตอบแทน+6.6% ตั้งแต่ต้นปี สูงกว่าตลาดที่ให้ผลตอบแทน +4.6% ในเวลาเดียวกันทั้งนี้เราแนะนำ “ถือ” หุ้นทั้ง 10 ตัวต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ ได้แก่ AMATACOM7 CPALL EA HMPRO MINT PTG RS SCB และ WHA

 

Siam Senses Portfolio (6-12 เดือน)

หุ้นใน Siam Senses Portfolio

 AMATA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง

 

 AOT: ได้ประโยชน์ทั้งจำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวและการประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า

 

 BTS: เข้าสู่ช่วงกำไรที่เติบโตในอัตราสูงตามการขยายเครือข่ายรถไฟฟ้าที่จะทยอยเปิดดำเนินการต่อเนื่องในปี 2019-22

 

 CPALL: ธุรกิจ 7-11 ที่ขยายสาขาต่อเนื่อง มีอำนาจต่อรองสูง และเสนอสินค้าและบริการเข้าถึงคนทุกกลุ่ม

 

 EA: เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโนม้ ของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า

 

 HMPRO: ผู้นำตลาดปรับปรุงบ้าน ที่คาดความต้องการฟื้นตัวปีหน้าและมีกลยุทธ์การเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดี

 

 MINT: เป็นหุ้นกลุ่มการท่องเที่ยว โรงแรม และอาหาร ที่มีการกระจายความเสี่ยงดี และมีโอกาสในการเติบโตสูงต่อเนื่องในทวีปต่างๆ พร้อมกับการเติบโตของการท่องเที่ยวของโลก

 

 MTC: ผู้นำธุรกิจไมโครไฟแนนซ์ เติบโตสูง ด้วยความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่ลดลง

 

 STEC: กำไรจะกลับมาเติบโตโดดเด่นจากรายได้ และ margin ที่ฟื้นตัว

 

 WHA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง

 

+APCO วางเป้าปีนี้ปั๊มรายได้โต 5-10% รักษาอัตรากำไรขั้นต้นไม่ต่ำกว่า 80% แจ้งงบปี 2018 กำไรสุทธิ 94.75 ล้านบาทลดลง 12.44% เตรียมจ่ายปันผล 0.1549 บาทต่อหุ้น ขึ้น XD วันที่ 25 เม.ย.19(ข่าวหุ้น)

 

0BGRIM ทุ่ม 3,300 ล้านบาท ซื้อโรงไฟฟ้า โกลว์ เอสพีพี 1 จาก GLOW หวังเสริมศักยภาพเติบโต เพิ่มโอกาสแข่งขันพื้นที่มาบตาพุด “ปรียนาถ” ยันราคาซื้อสมเหตุสมผล คาด IRR 12-15% แม้จะหมดสัญญาปี 2021 แต่เล็งยื่นต่ออายุสัญญาอีก 3 ปี เป็นปี 2024 จากนั้น จะสร้างโรงไฟฟ้าใหม่แทนโรงไฟฟ้าเดิมเพื่อต่ออายุอีก 25 ปี ส่วนงบปี2018 เตรียมแจง้ 26 ก.พ.นี้(ข่าวหุ้น)

 

+BIZ โชว์ผลงานปี 2018 ฟันกำไร 84 ล้านบาท ทุบสถิติใหม่ตั้งแต่ทำธุรกิจมา ฟากผู้บริหาร "สมพงษ์ ชื่นกิติญานนท์"ปักธงยอดขายปี 2019 โตไม่น้อยกว่า 10% มองอุตสาหกรรมไปต่อ ตุนแบ็กล็อกเต็มหน้าตัก 1.4 พันล้านบาทพร้อมชิงงานใหม่ 400-500 ล้านบาท คาดรู้ผลเร็วๆ นี้(ทันหุ้น)

 

+CWT กางแผนปี 2019 โกยรายได้ 3 พันล้านบาท โต 50% จากปีก่อน อานิสงส์บุ๊กรายได้จากบริษัทย่อย “สกุลฎ์ซี อินโนเวชั่น” กว่า 1 พันล้านบาท เล็งนำเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ภายในปี 2021 นอกจากนี้ เตรียมพัฒนาโรงไฟฟ้าขยะ 3 โครงการ กำลังการผลิตรวม 9 เมกะวัตต์(ข่าวหุ้น)

 

+JWD ตั้งเป้ารายได้ปี 2019 โต 15-20% จากปี 2018 ทำรายได้ทุบสถิติ 3,208 ล้านบาท โต 32% ส่วนกำไรสุทธิลดลง58.8% เหลือ 252 ล้านบาท บอร์ดอนุมัติปันผล 0.21 บาท/หุ้น ทุ่ม 527 ล้านบาท ซื้อหุ้น “TRANSIMEX” โลจิสติกส์รายใหญ่ในเวียดนาม(ข่าวหุ้น)

 

+MTC ส่งซิก 1Q19 ยังคงรกั ษาฟอร์มการเติบโตโดดเด่น เผยฐานลูกค้าโตต่อเนื่อง ปักเป้าปีน้ยี อดสินเชื่อทะยาน 35%เมื่อเทียบกับปี 2018 รับอานิสงส์สาขาใหม่หนุน แถมเดินหน้าผุดอีก 600 แห่งอัพฐานโกยเงินเพิ่ม(ทันหุ้น)

 

+PREB "วิโรจน์ เจริญตรา" วางเป้ารายได้ปีนี้โต 30% ซดรายได้ธุรกิจ อสังหาริมทรัพย์เป็นปีแรก รับเหมาและขายแผ่นพื้นคอนกรีตโตกว่าคาด คุ้มต้นทุนดีเอื้อ บอร์ดไฟเขียวปันผลเงินสด 0.80 บาท กำหนดจ่าย 24 พ.ค.นี้(ทันหุ้น)

 

+PSH เตรียมเปิดใหม่ปีนี้ 55 โครงการ มูลค่ารวม 6.81 หมื่นล้านบาท หวังกวาดยอดขายทั้งปี 5.4 หมื่นล้านบาท โต5.7% พร้อมตั้งเป้ารายได้ปีนี้ 4.7 หมื่นล้านบาท โต 4.7% หลังตุนแบ็กล็อก 3.32 หมื่นล้านบาท จ่อบุ๊กปีนี้ 2.16หมื่นล้านบาท เดินหน้าสร้างโรงพยาบาลวิมุตตามแผน คาดเปิดบริการปลายปีหน้า(ข่าวหุ้น)

 

+PTG การันตีปี 2019 รายได้ทุบสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 140,000-150,000 ล้านบาท หรือโต 35-40% จากปี 2018ตั้งเป้าอีบิทด้าพุ่ง 40-50% พร้อมรักษาส่วนแบ่งการตลาดอันดับ 2 ดันปริมาณขายน้ำมัน 4,800 ล้านลิตร โต 16-20%(ข่าวหุ้น)

 

0PTTGC คาดปลายปีนี้ได้ข้อสรุปตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้าย (FID) โครงการปิโตรเคมีคอมเพล็กซ์ในสหรัฐฯ ส่วนรายได้ปีนี้คาดใกล้เคียงปีก่อน พร้อมทุ่มงบลงทนุ 4 หมื่นล้านบาท เพื่อขยายธุรกิจ กอดเงินสดเต็มมือ 6 หมื่นล้านบาท เล็งลงทนุ โรงงานรีไซเคิลพลาสติกครบวงจรที่ระยอง คาดสรปุ ความชัดเจนกลางปีนี้(ข่าวหุ้น)

 

+TASCO ปักธงยอดขายยางมะตอยรวมแตะ 1.9 ล้านตัน มองความต้องการใช้ยางมะตอยทั้งในและต่างประเทศเติบโตต่อเนื่อง รับอานิสงส์งบซ่อมสร้างถนนของภาครัฐ พร้อมวางงบลงทุน 1.1 พันล้านบาท ปรับปรุงประสิทธิภาพโรงกลั่นในภูมิภาคเอเชีย เล็งรับค่าสินไหมทดแทนเหตุเพลิงไหม้ถังเก็บน้ำมันดิบ มูลค่า 358 ล้านบาท ในไตรมาส2Q19(ทันหุ้น)

 

+TNP อวดผลงานปี 2018 กำไรสุทธิ 65 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% จ่ายเงินปันผลอีก 0.02 บาท ด้านผู้บริหารชี้รับอานิสงส์บัตรสวัสดิการรัฐ การท่องเที่ยวเมืองรอง ดันโต พร้อมขยายสาขาปีนี้อีก 5 สาขา ตั้งเป้ารายได้ปี 2019 โตต่อไม่ต่ำกว่า 10%(ทันหุ้น)