" เจรจาการค้าคืบหน้า "                            

          ตลาดหุ้นเมื่อวันศุกร์ : SET Index วันก่อนปรับตัวขึ้นแรง +11.88 จุด (+0.72%) ปิดที่ 1,659 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5 หมื่นล้านบาท ตอบรับความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนหลังคณะผู้แทนของทั้ง 2 ฝ่ายเตรียมร่าง MOU เพื่อคลี่คลายข้อพิพาทการค้า ประกอบกับราคาน้ำมันที่ทรงตัวระดับสูงส่งผลให้มีแรงซื้อในกลุ่ม Energy, Petro หนุนดัชนีดีดตัวขึ้น ทั้งนี้นักลงทุนต่างชาติเป็นฝั่งซื้อสุทธิ 3,280 ล้านบาท และซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตร 689 ล้านบาท รวมทั้ง Net Long TFEX 2,223 สัญญา 

          แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้: คาด SET Index ปรับตัวขึ้นทดสอบบริเวณ 1,667 - 1,670 จุด ตามประเด็นบวกที่ ปธน.ทรัมป์เลื่อน deadline การปรับเพิ่มอัตราภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนจากวันที่ 1 มี.ค.ออกไปอีก 1 เดือนหรือมากกว่านั้น หลังจากการเจรจาการค้ามีความคืบหน้ามากขึ้นโดยมีรายงานว่าทั้ง 2 ประเทศเริ่มร่าง MOU จำนวน 6 ฉบับเพื่อคลี่คลายข้อพิพาทการค้าที่ยืดเยื้อมานาน ประกอบกับ FED มีแนวโน้มจะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งเป็นบวกต่อการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยง นอกจากนี้ราคาน้ำมันที่ทรงตัวระดับสูงจะเป็นแรงหนุนต่อกลุ่มพลังงานและภาวะการลงทุนอีกด้วย อย่างไรก็ตามควรระวังแรงขาย Sell on fact หลังการประกาศงบและเงินปันผล 2018 ของบริษัทฯซึ่งอาจส่งผลให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลงได้ 

          - กลุ่มพลังงาน(PTT, PTTEP, TOP, PTTGC) อานิสงส์ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นยืนเหนือ 56 US/Barrel 

          - กลุ่มค้าปลีก (CPALL, ROBINS, HMPRO) ได้ประโยชน์เม็ดเงินที่จะสะพัดมากขึ้นในช่วงก่อนการเลือกตั้ง 

          - STEC, AMATA, WHA, BEM ได้ประโยชน์ภาวะการเมืองปลดล็อคและวันเลือกตั้งที่ชัดเจน 

          - กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม (AOT, MINT, CENTEL, ERW) ครม.ขยายเวลามาตรการฟรีค่าธรรมเนียมวีซ่า (VOA) ถึงวันที่ 30 เม.ย.19 และคาดจำนวน นทท.จีนขยายตัวขึ้นในช่วงเทศกาลตรุษจีน 

          - กลุ่มที่คาดว่ากำไร 4Q18 และปี 2019 เติบโตต่อเนื่อง SAWAD, MTC, IHL, EA  

 

          หุ้นแนะนำวันนี้: EA (ปิด 48.25 ซื้อ/เป้า 63) คาดกำไรสุทธิ 4Q18 ประมาณ 1.12 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 27%yoy แนวโน้ม 1Q19 คาดกำไรสุทธิพุ่งทำ All time high รับข่าวดีโรงไฟฟ้าพลังงานลม โครงการหนุมาน 1 และ 8 กำลังการผลิตรวม 90MW เริ่ม COD ตั้งแต่ 25 ม.ค., PSL (ปิด 8.65 ซื้อ/เป้า 11.6) เก็งกำไรข่าวสหรัฐเลื่อนเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนส่งผลบวกโดยตรงต่อกลุ่ม Global play โดยเฉพาะกลุ่มเดินเรือ, STA (ปิด 16.6 ซื้อ/เป้า 22) คาดกำไรสุทธิ 4Q18 เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากแรงหนุนของธุรกิจถุงมือยางที่มีกำไรมากขึ้น ขณะที่ราคาหุ้นในปัจจุบันยังไม่ได้สะท้อนภาพรวมธุรกิจที่มีอยู่ (ยางธรรมชาติ 4 บาท และ ถุงมือยาง 18 บาท)

          Top picks ปี 2019 :  BGRIM, CPALL, EA, EPG, JMT และ ROBINS 

          KSS report วันนี้ : PSH  (ปิด 18.7 ถือ/เป้า 17), SPA  (ปิด 14 ถือ/เป้า 13), SVI  (ปิด 5.6 ซื้อ/เป้า 6.3)

          (+) ปธน. โดนัล ทรัมป์ ประกาศเลื่อนเวลาขึ้นภาษีนำเข้าจากจีน หลังผลเจราจาเพื่อยุติข้อพิพาทการค้าของทั้งสองฝ่ายมีความคืบหน้าที่ดี : ปัจจัยภายนอกผ่อนคลายต่อเนื่อง ล่าสุดประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศผ่านทวิตเตอร์ว่า สหรัฐจะเลื่อนเวลาการปรับขึ้นอัตราภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนออกไป จากกำหนดการเดิมจะปรับขึ้นภาษีในวันที่ 1 มี.ค. 19 นี้  หลังจากการเจรจาระหว่างสหรัฐกับจีนมีความคืบหน้าอย่างมากในหลายเด็น โดยเฉพาะ ประเด็นด้านการปกป้องทรัพย์สินทางปัญญา การโอนถ่ายเทคโนโลยี การเกษตร การบริการ และค่าเงิน โดย ทรัมป์ และ สีจิ้นผิง จะจัดประชุมสุดยอดร่วมกันอีกครั้ง ในรัฐฟลอริดา

          (-) ส่งออกไทยเดือน ม.ค.หดตัว 5.7%yoy หดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 ขณะที่นำเข้าเพิ่มขึ้น 14%yoy กดดันให้ไทยขาดดุลการค้า 4 พันล้านเหรียญ : กระทรวงพาณิชย์รายงานมูลค่าส่งออกเดือน ม.ค.ที่ 18,994 ล้านเหรียญ หดตัว 5.65%yoy หดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 เป็นผลกระทบจากสงครามการค้าและค่าเงินบาทแข็งค่า อย่างไรก็ตามมูลค่าการนำเข้าเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 23,026 ล้านเหรียญ เพิ่มขึ้น 14%yoy ส่งผลให้ไทยขาดดุลการค้า 4,032 ล้านเหรียญฯ เป็นสัญญาณลบต่อค่าเงินและแนวโน้ม GDP ของไทยในไตรมาส 1/19

          (+) ADVANC ได้ข่าวดีอนุญาโตฯมีมติยกคำเสนอข้อพิพาทของ TOT เพื่อเรียกร้องค่าเสียหายมูลค่า 32,813 ล้านบาท : ตามที่ บมจ.ทีโอที ได้ยื่นคำเสนอข้อพิพาทต่อคณะอนุญาโตตุลาการ ในปี 2014 ให้มีคำชี้ขาดให้ ADVANC หยุดการให้ลูกค้าย้ายผู้ให้บริการไปยังบริษัท แอดวานซ์ ไวร์เลส เน็ทเวอร์ค จำกัด (เอดับบลิวเอ็น) ซึ่งเป็นบริษัทย่อย 99.99% ของ ADVANC เนื่องจากเป็นการผิดสัญญาอนุญาตระหว่าง ADVANC และ TOT และเรียกร้องค่าเสียหายจำนวน 32,813 ล้านบาท พร้อมดอกเบี้ยร้อยละ 7.5 ต่อปี ล่าสุด อนุญาโตฯมีมติให้ยกเลิกคำเสนอข้อพิพาทดังกล่าว เป็นบวกโดยตรงต่อ ADVANC อย่างไรก็ตาม TOT ยังมีเวลายื่นคำร้องขอเพิกถอนคำชีขาดต่อศาลปกครองกลางได้ภายใน 90 วัน