เมื่อวานที่ผ่านมา SET ปรับขึ้นเด่น โดยมีแรงซื้อในกลุ่ม Global play นำโดย PTTGC, PTTEP, SCC, IVL และกลุ่มโรงพยาบาลนำโดย BDMS, BH หุ้นขนาดกลางหลายตัว นำโดย TKN,  CBG ในขณะที่ ZEN เข้าตลาดซื้อขายเป็นวันแรก ปรับตัวขึ้น 16.9% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 1.3  พันลบ. ณ.สิ้นวันปิดตลาดที่ 1,645.3 จุด (+9.6 จุด ) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 5.8 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า 3.4 หมื่นลบ.

          นักลงทุนต่างชาติพลิกกลับมาซื้อหุ้นอีกครั้งที่ 7,990 ลบ.มี Biglot RAM มูลค่า 6.7 พันล้านบาท (กองทุนซื้อ 422 ลบ.) แต่กลับมาเปิดสถานะ Short SET50 index future สุทธิที่ 132 สัญญา

 

          แบ่งผลการเจรจาการค้าเป็น 3 Cases / FED คงมุมมอง : การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีน ครั้งที่ 7 เริ่มต้นอีกครั้งที่กรุงวอชิงตันประเทศสหรัฐ เบื้องต้นเราแบ่งผลการเจรจาเป็น 3 Cases นำโดย 1) Best case กล่าวคือสหรัฐตัดสินใจยกเลิกการขึ้นภาษีรอบใหม่ 25% และยกเลิกภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน 2.5 แสนล้านออกทั้งหมด จะทำให้ปัจจัยการเมืองโลกและเศรษฐกิจพลิกจากลบกลับมากลางถึงบวก คาด SET ปรับขึ้นทดสอบ 1,670/90 และ  2) Base case กล่าวคือยังคงวงเงิน 2.5 แสนล้านเหรียญสหรัฐ แต่ยกเลิกหรือเลื่อนการขึ้นภาษี 25% คาดตลาดหุ้นทั่วโลกรวมถึง SET ณ.ระดับปัจจุบันสะท้อนประเด็นดังกล่าวไปแล้ว คาด SET แกว่งตัวในกรอบ 1,630-1,670 จุด แต่หาก 3) Worst case กล่าวคือสหรัฐเดินหน้าขึ้นภาษีต่อเนื่อง ซึ่งจะทำให้ภาพการเมืองและเศรษฐกิจโลกแย่ขึ้นจากปัจจุบัน คาด SET เผชิญกับแรงขายอย่างมีนัยยะ มองแนวรับ 1,540 จุด +/- โดยสรุปเราคาดกรณี Base case ในขณะที่ Minutes เมื่อคืนที่ผ่านมา FED ยังกล่าวเป็นนัยถึงการขึ้นดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามกล่าวถึงแผนการลด งบดุลในช่วงปลายปีนี้  ภาพดังกล่าวสอดคล้องกับมุมมองของเรา ซึ่งจะทำให้สภาพคล่องในระบบลดลงช้ากว่าคาด ในระยะสั้นถือเป็นบวกต่อตลาดหุ้น

          Investment Theme:  ประเมินกรอบ การแกว่งตัว SET ในเดือนก.พ.ที่บริเวณ 1,630-1,670 จุด +/- และอีกหนึ่งปัจจัยที่เป็นตัวกำหนดทิศทางตลาดนั่นคือ กำไรตลาด (EPS-SET) ล่าสุดถูกปรับประมาณการลงเหลือ 111.2 (จากเมื่อต้นปีที่บริเวณ 116.0)

 

          เมื่อคืนที่ผ่านมา : Trump ระบุหากไม่สามารถเจรจาการค้ากับยุโรป ก็พร้อมที่จะขึ้นภาษีรถยนต์ / ค่าเงินบาทแข็งสุดในรอบในรอบ 6 ปี ที่ 31.03บาท 

 

          Trading idea -  -  เก็งกำไร PTTEP โดยเราเลือกเป็นตัวแทน Global play ในเดือนก.พ. ราคาเป้าหมาย 150 บาท / ประชุมนักวิเคราะห์ BTS ผู้บริหารปรับเป้าการเติบโตผู้โดยสารจาก 4% เหลือ 1% แนะรอดูกำหนดเป้าผู้โดยสารปี 62/63 ในเดือนเมษายนจากผู้บริหารอีกครั้ง  

 

          แนวรับ 1630-1635 ยังมีแรงซื้อที่แข็งแกร่ง คาดทดสอบ EMA200Day:  แรงซื้อจากหุ้นกลุ่มพลังงาน ขนส่ง โรงพยาบาลและวัสดุก่อสร้าง ทำให้ดัชนีมีแรง Rebound จากแนวรับกรอบ Uptrend บริเวณ 1630-1635 พร้อม Modified Stochastic ที่ดีดตัวขึ้นจากเขต Oversold ระยะสั้นคาดมีแรง Rebound ต่อเนื่อง มองแนวต้านภายในวันที่ 1652 และ 1660 (EMA200Day) จังหวะ Rebound ยังมองเป็นโอกาสขายเพื่อเล่นรอบ และค่อยรอซื้อกลับที่แนวรับ แต่ผิดคาดดัชนีผ่าน 1660  แนะนำ Let Profit Run

          กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: จังหวะ Rebound พิจารณาแรงขายตามแนวต้าน 1652 และ 1660 แต่หากหลุด 1640 แนะนำ Lock Profit   2) ไม่มีหุ้น: จังหวะอ่อนตัวระหว่างวันหากไม่หลุด 1640 มองเป็นโอกาสซื้อสะสมเพื่อเล่น Rebound ไปที่แนวต้าน

          แนวรับ : 1630, 1640 แนวต้าน : 1652, 1660

          ปัจจัยต่างประเทศ :  - 

          ปัจจัยในประเทศ :  27 ก.พ. ศาล รธน.นัดพิจารณาคดียุบพรรคทษช.

 

          GLOBAL (B 18.50-18.70, Tp 19.50/20.00, Cut 18.30)

          ERW (7.10-7.20, Tp 7.60//7.80, Cut 7.00)

 

 

'ซีพีเอฟ' ผนึกยักษ์ไต้หวันลุยธุรกิจภัตตาคารหรูเอเชีย (กรุงเทพธุรกิจ)

          "ซีพีเอฟ" จับมือพันธมิตรธุรกิจอาหารรายใหญ่ไต้หวัน "ไห่หลายกรุ๊ป" ดันภัตตาคารบุฟเฟต์หรู "ฮาร์เบอร์" บุกตลาดไทย ทุ่ม 650 ล้าน เปิด 5 สาขาใน 5 ปี ประเดิม ไอคอนสยาม พร้อมปักหมุดเมืองท่องเที่ยว เล็งสยายปีก "อาเซียน-เอเชีย" รับเทรนด์นักเดินทาง-บริโภคอาหารนอกบ้านบูม

          ความเห็น : เป็นการกระจายความเสี่ยงสู่ธุรกิจปลายน้ำมากขึ้น แต่คาดยังไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากฐานรายได้และกำไรของ CPF ค่อนข้างใหญ่ ส่วนผลประกอบการปีนี้คาดฟื้นตัวขึ้นจากธุรกิจสัตว์บกในประเทศไทย และหมูในเวียดนาม แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 31.50 บาท เทคนิคปรับฐานสั้น แนวรับ 25 ต้าน 27.5 บาท

 

RATCH ดันกำลังผลิตพุ่ง 8,960 MW ทุ่มงบ 2 หมื่นล้าน ลุยลงทุนโครงการใหม่ (ข่าวหุ้น)

          RATCH จ่อ COD เพิ่ม 179.73 เมกะวัตต์ ดันกำลังการผลิตรวมปี 2562 แตะ 8,960 เมกะวัตต์ ทุ่มงบ 2 หมื่นล้านบาท เพื่อลุยลงทุนโครงการใหม่ เล็งซื้อโรงไฟฟ้าที่จ่ายไฟแล้วอีก 350 เมกะวัตต์ คาดสรุปปลาย Q1 หรือต้น Q2 กว่า 1-2 โครงการ

          ความเห็น : รายงานกำไร 4Q61 อ่อนตัวตามฤดูกาล ขณะที่ภาพรวมกำไรจากการดำเนินงาน 1Q62 คาดกำไรปรับตัวดีขึ้น QoQ จากการกลับมาเดินเครื่องมากขึ้นหลังหยุดซ่อมบำรุง โดยเฉพาะโรงไฟฟ้า RG และ RPCL ที่มีแผนหยุดซ่อมลดลงจาก 4Q61 รวมถึงเริ่มรับรู้การผลิตโรงไฟฟ้าพลังลม MEWF กำลังผลิต 180 MW ในประเทศออสเตรเลีย ที่เริ่มเดินเครื่องตั้งแต่เดือน ธ.ค. 2561 ที่ผ่านมา เราแนะนำ Trading Buy เป้าหมาย SOTP 58 บาท จาก Catalyst เชิงบวกจากโอกาสเปิดประมูลโรงไฟฟ้า IPP ใหม่ โดยเฉพาะในโซนตะวันตก ซึ่งเป็นพื้นที่ยุทธศาสตร์ที่สำคัญของ RATCH อีกทั้งยังคาดหวังผลตอบแทนเงินปันผลสูงถึง 4.4% สำหรับ FY2562 ประกาศปันผล 2H61 1.25 บาทต่อหุ้น คิดเป็นผลตอบแทน 2.3% (XD วันที่ 4 มี.ค. 2562) เทคนิค Sideway กรอบ 54-56 บาท

 

บอร์ดอนุมัติเทอร์มินอล 2 AOT ชงคมนาคมต้นมี.ค.นี้

          ตามคาด! บอร์ด AOT ไฟเขียวเดินหน้าแผนสร้างอาคารผู้โดยสารหลังที่ 2 สุวรรณภูมิ วงเงิน 4.2 หมื่นล้านบาท "นิตินัย" มั่นใจเหตุผลรองรับเพียบ แถมแอร์ไลน์ช่วยหนุนหวังลดแออัด เร่งสรุปเรื่องส่ง "กระทรวงคมนาคม" ต้นมี.ค.นี้

          ความเห็น : AOT ยังคงเดินหน้าสร้าง อาคารผู้โดยสารหลังที่ 2 โดยจะมีการกลับมาออกแบบเอง และในช่วงถัดไปเตรียมส่งเข้า สภาพัฒน์ และ ครม. ในลำดับถัดไป ถือเป็นสอดคล้องกับตลาดคาด ยังคงต้องติดตามความคืบหน้าในช่วงถัดไป ด้านปัจจัยพื้นฐานยังคงแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 75 บาท เทคนิคลุ้นรีบาวน์ ต้าน 70 รับ 68 บาท 

 

GLOBAL อวดปี 61 กำไรพุ่ง 24% ปันผลเป็นหุ้น + เงินสด ขึ้น XD วันที่ 7 มี.ค.นี้ (ข่าวหุ้น)

          GLOBAL แจ้งงบปี 2561 มีกำไรสุทธิ 2 พันล้านบาท เติบโต 24% หลังมีรายได้จากการขาย 2.6 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 22% จ่ายปันผลเป็นหุ้นสามัญ 20 : 1 และปันผลเป็นเงินสด 0.205555555 บาท/หุ้น รวมเป็น 0.255555555 บาท/หุ้น เตรียมขึ้น XD วันที่ 7 มี.ค.นี้

          ความเห็น :  กำไร 4Q61 ตามคาด ส่วนแนวโน้มกำไร 1Q62  คาดกำไร 1Q62  เพิ่มขึ้นทั้ง QoQ และ YoY เนื่องจากเป็นไฮซีซั่นของการขายจากการที่ลูกค้าส่วนใหญ่ได้รับรายได้หลังฤดูเก็บเกี่ยว อีกทั้งการจับจ่ายใช้สอยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากการเลือกตั้ง โดย SSSG YTD อยู่ในเกณฑ์ดีที่ 4-5% แม้ฐานสูงในปีก่อน เราประเมินว่ากำไรสุทธิปี 2562 จะเติบโต 14% เป็น 2,290 ล้านบาท โดยได้ผลบวกจากการขยายสาขา 6-8 แห่งในปีนี้ เป็น 68-70 แห่ง และ คาด SSSG ประมาณ 4-5% ราคาเป้าหมาย 21.2 บาท เทคนิคลุ้นแกว่งขึ้น ต้าน 20 รับ 18.4 บาท

 

PTTEP ชี้โมซัมบิกเนื้อหอม เปอร์ตามินา-บารัตซื้อ LNG

          PTTEP เผยโครงการโมซัมบิกฯ เนื้อหอม! ล่าสุดปิดดีลเซ็นสัญญาซื้อขายก๊าซ LNG ให้กับ "เปอร์ตามินา-บารัต ก๊าซ รีซอร์สเซส" รายละ 1 ล้านตัน/ปี ฟาก "พงศธร" ชี้โครงการโมซัมบิกฯ ตุนยอดขายรวมแล้ว 9.5 ล้านตัน/ปี หนุนเดินหน้าตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้าย (FID) ภายในครึ่งแรกปี 62

          ความเห็น :  เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการลงนามสัญญาเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง ทำให้รวม โครงการ MZ LNG มีสัญญา SPA รวมเพิ่มเป็น 8.58 MTA ทำให้ความมั่นใจของการตัดสินใจลงทุนของโครงการเพิ่มมากขึ้นเป็นลำดับ และคาด FID ภายใน 1H62 เป็นไปตามแผน แนะนำ ซื้อ เป้าหมาย 150 บาท เทคนิคสวย ต้าน 128 รับ 125 บาท