เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา SET เผชิญกับแรงขายเด่น โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายเกิดแรงขายในกลุ่ม ICT นำโดย TRUE, ADVANC และกลุ่มโรงไฟฟ้านำโดย EA, BGRIM, CKP และกลุ่มธนาคารอย่าง KBANK, SCB. BBL กลุ่มการเงิน KTC, AEONTS ณ.สิ้นวันปิดตลาดที่ 1,636.9 จุด (-15.70 จุด ) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 4.7 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า 4.6 หมื่นลบ.

นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยเป็นวันที่ 6 ที่ 2,993 ลบ. (กองทุนพลิกขายทำกำไร 1,486 ลบ.) และเปิดสถานะ Short SET50 index future สุทธิที่ 2,239 สัญญา

 

 

SET ปรับลงใกล้แนวรับแรกที่ประเมินไว้บริเวณ 1,630 จุด /  สัปดาห์นี้จับตารายละเอียดการค้าสหรัฐ-จีน: สุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สหรัฐส่ง Kudlow และ Lighthizer พบ Xi Jingping เบื้องต้นยังไม่ได้ข้อสรุป และจบด้วยการที่จีนจะบินมาเจรจาต่อที่สหรัฐต่อในสัปดาห์นี้ ตั้งเป้าทราบผลลัพธ์อย่างเป็นทางการ โดยเราประเมินว่ามีโอกาสสูงที่จะจบด้วยการเลื่อนการขึ้นอัตราภาษี 25% ออกไปจากกำหนดการเดิมคือวันที่ 1 มีนาคม เบื้องต้นเรามองว่าการเลื่อน Hard deadline ออกไปอีก 60-90 วัน ในระยะกลางจะเป็นปัจจัยกดดันการเติบโตของเศรษฐกิจโลกต่อในไตรมาสหนึ่งทั้ง DM, EM โดยเฉพาะประเทศที่พึ่งพิงการส่งออกสูงรวมถึงประเทศไทย (สัดส่วนการส่งออกคิดเป็น 70% ของ GDP) และอีกหนึ่งปัจจัยที่มีความสำคัญไม่แพ้กันคือการแถลงรายละเอียดการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (Minute) ที่เราคาดจะคงมุมมองผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มขึ้น แนะจับตารายละเอียดแผนการชะลอการลดขนาดงบดุล (FED Balance sheet) ซึ่งถือเป็นหนึ่งในปัจจัยการเงินที่เรามีมุมมองบวก โดยสรุปเราคาด SET จะยังแกว่งในกรอบ 1,630-1,670 จุด จนกว่าจะเห็นการยกเลิกการกีดกันการค้าระหว่างสหรัฐและจีน 

Investment Theme:  ประเมินกรอบ การแกว่งตัว SET ในเดือนก.พ.ที่บริเวณ 1,630-1,670 จุด +/- และอีกหนึ่งปัจจัยที่เรายังมองว่าเป็นการจำกัด Upside ของตลาดนั่นคือ SET-EPS ที่ปัจจุบันยังทำระดับต่ำสุดของปี อย่างต่อเนื่องที่ 111.68 (เท่ากับกำไรตลาดปีนี้เติบโตต่ำเพียง 3-4%)

 

เมื่อคืนที่ผ่านมา : Trump ประกาศภาวะฉุกเฉินสร้างกำแพง / Brent ปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่องที่ 66.5 เหรียญ/บาร์เรล 

 

Trading idea –  –  เก็งกำไร PTTEP โดยเราเลือกเป็นตัวแทน Global play ในเดือนก.พ. ราคาเป้าหมาย 150 บาท/ ทยอยสะสม MAJOR ราคาเป้าหมาย 30.0 บาท โดยบริษัทรายงานกำไรดำเนินงาน Q4 ออกมาดีกว่าคาด 7% พร้อมปันผล 5.8% / TOP ปรับลดคำแนะนำและปรับประมาณการกำไรปี 62/63 ลง 4.8-6.4% ตามลำดับ พร้อมปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 81 บาท/หุ้น

 

 

 

หากหลุด 1630 Downside ในระยะกลางจะเปิดมากขึ้น:  ดัชนีปรับตัวลงแรงจากแรงขายหลักของหุ้นแทบทุกกลุ่ม ทำให้ขณะนี้ดัชนีปรับตัวลงแรง และปิดที่เกือบ Low ของวัน ขณะนี้กำลังทดสอบแนวรับของกรอบ Uptrend หลักบริเวณ 1630 ซึ่งมีสัญญาณเชิงลบใน MACD ประกอบ ทำให้คาดว่าหากดัชนีหลุด 1630 Downside จะเปิดมากขึ้น มองแนวรับหลักโดยจังหวะ Rebound ระหว่างวันยังมองเป็นโอกาสขายทำกำไรหรือลดพอร์ตการลงทุน และหากหลุด 1630 แนะนำ Stop Loss

กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: จังหวะ Rebound พิจารณาแรงขายตามแนวต้าน แต่หากดัชนีหลุด 1630 แนะนำ Stop Loss  2) ไม่มีหุ้น: รอดูแนวโน้มการหยุดลงที่แนวรับ สำหรับนักลงทุนที่ชอบความเสี่ยง หากที่ 1630 มีแรงซื้อกลับเพื่อเล่น Rebound ในระยะสั้น 

แนวรับ : 1620, 1630 แนวต้าน : 1645, 1650

 

ปัจจัยต่างประเทศ :  20 ก.พ. FED-Minute 

ปัจจัยในประเทศ :  19 ก.พ. ตลาดหลักทรัพย์หยุดทำการ เนื่องในวันมาฆบูชา / 27 ก.พ. ศาล รธน.นัดพิจารณาคดียุบพรรคทษช.

หุ้นเทคนิค:

BTS (B 10.00-10.20, Tp 10.60/11.00, Cut 9.90)

GULF (86.50-87.50, Tp 90.00//94.00, Cut 86.00)

 

LPN  กำไรโต 28% ปันผล 40 สต. จับมือ 'นายณ์ เอสเตท' พัฒนาออฟฟิศให้เช่า (ข่าวหุ้น)

"แอลพีเอ็น" แจ้งงบปี 2561 มีกำไรสุทธิ 1,367.27 ล้านบาท โต 28.71% และมีรายได้รวม 11,301.89 ล้านบาท เพิ่มขึ้น  17.05%  บอร์ดไฟเขียวปันผลครึ่งปีหลังอีก 0.40 บาท ขึ้น XD วันที่ 27 ก.พ.นี้  ล่าสุดร่วมทุน "นายณ์ เอสเตท" ตั้ง "บริษัท ดลศิริ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด" เพื่อลุยพัฒนาออฟฟิศให้เช่าริมถนนพระราม 4 มูลค่ากว่า 3,791 ล้านบาท

 

ความเห็น : เราให้คำแนะนำ HOLD  ราคาเป้าหมาย 8.00บาท/หุ้นบน ระยะสั้นมีประเด็นบวกจากเรื่องเงินปันผลใน 2H62 ที่ 0.40 บาท/หุ้น (ทั้งปี 0.60 บาท/หุ้น) ขึ้น XD วันที่  27 ก.พ. คิดเป็นผลตอบแทนของ 2H61 ที่ 5.5% ขณะที่ในช่วงกลางถึงยาวกลยุทธ์การปรับ Business Model เป็นเน้นการขยายตัวจากแนวราบเป็นจุดที่เราต้องดูความสำเร็จในปีนี้ โดยคาดกำไรสุทธิเติบโต 10.9% YoY ด้านเทคนิคใกล้ปรับฐาน แนวรับ 6.85 ต้าน 7.5 บาท

 

GOLD ชี้เกณฑ์LTV ดันยอดโอน Q2 พุ่ง เล็งขายตึกเข้าREIT (ทันหุ้น)

GOLD การันตีรายได้ปีนี้แตะ 2 หมื่นล้านบาท เล็งรับรู้ Backlog ที่มีอยู่ 6.8 พันล้านบาท เตรียมขายสินทรัพย์เข้ากองทุนเพิ่ม มูลค่ากว่า 5 พันล้านบาท ส่งซิกไตรมาส 2/2561-2562 ดีกว่าปีก่อน ชี้มาตรการ LTV ดันยอดโอนพุ่ง

 

ความเห็น : เราคงคำแนะนำ ซื้อ GOLD ราคาเป้าหมาย 13.60 บาท/หุ้น คงประมาณการรายได้ของปีนี้ที่19,357  ล้านบาท (+23% YoY) คาดกำไรสุทธิเท่ากับ 2,505 ล้านบาท (+19.3% YoY) โดยทั้งรายได้และกำไรสุทธิเป็น New Record High คาดว่า GOLD ยังมี Upside ของ Asset Value ที่จะเกิดขึ้นในช่วงปี 2562/2563 จากทั้งการเปิดโครงการสามย่านมิตรทาวน์ในเดือน ก.ย. 2562 และโอกาสของการจัดตั้ง REIT ของโครงการ FYI Center ด้านเทคนิคแกว่งขึ้น ต้าน 8.15/8.5 รับ 7.5 บาท

 

CPALL แกร่งไม่สะเทือนค้าปลีกซบ! (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา)

ภาพรวมธุรกิจ "ซีพี ออลล์" แข็งแกร่ง ความกังวลธุรกิจค้าปลีกปี 2562 ซบเซา ไม่อาจกดดันอัตราการเติบโตของผลประกอบการ จากยอดขายแต่ละสาขาที่เพิ่มขึ้น อีกทั้งแผนขยายสาขายังสนับสนุน แถมแผนกกระตุ้นยอดขายเวิร์ก โบรกฯ ชูจุดแข็งธุรกิจอิงกับความต้องการอุปโภคและบริโภคในชีวิตประจำวัน ทำให้มีความเป็น Defensive รวมถึงกระแสเงินสดจากการดำเนินงานดีมาก และมีการบริหารจัดการสินค้าคงคลัง และระบบ ลอจิสติกส์ดี

 

ความเห็น :  กำไร 4Q61 มีแนวโน้มดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์จากธุรกิจร้านเซเว่นฯเติบโตแข็งแกร่ง คาดกำไร CPALL ยังเติบโตได้ต่อเนื่องโดยเฉพาะจากร้านเซเว่นฯ คาด SSSG เพิ่มขึ้น และมีการเปิดสาขา 700 แห่งต่อปี ขณะที่ MAKRO คาดว่ากำไรฟื้นตัวดีขึ้น แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 81 บาท เทคนิคขาขึ้นต้าน 80 รับ 76 บาท

 

PTTEP เข้าซื้อหุ้นอพิโก 33.8% หวังขยายการลงทุนโครงการสินภูฮ่อม (ข่าวหุ้น)

PTTEP ทุ่มงบ 64 ล้านเหรียญสหรัฐ เข้าซื้อหุ้น "อพิโกฯ" ในสัดส่วน 33.8% เพื่อขยายสัดส่วนการถือหุ้น "โครงการสินภูฮ่อม" เพิ่มเป็น 66.8%  คาดดำเนินการซื้อขายแล้วเสร็จภายในครึ่งปีแรกนี้

 

ความเห็น :  เรามีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยจากรายการนี้ เนื่องจากเป็นการเดินหน้าตามกลยุทธ์ของบริษัทที่ประกาศไว้ที่จะกลับมาเน้นลงทุนในประเทศและภูมิภาคอาเซียนมากขึ้น เนื่องจากมีความชำนาญจากประสบการณ์ที่มีมายาวนาน อย่างไรก็ตามสัดส่วนในโครงการดังกล่าวมีขนาดเล็กเทียบกับ PTTEP มูลค่าเพิ่มจึงมีจำกัด แนะนำ Trading Buy ราคาเป้าหมาย 150 บาท (DCF) เทคนิคสร้างฐานลุ้นแกว่งขึ้น ต้าน 128 รับ 121.5 บาท

 

KTC สั่งลุย 3 ธุรกิจใหม่ เริ่มกดปุ่มไตรมาสสอง ลั่น! พร้อมชิงแชร์ตลาดสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ (ข่าวหุ้น)

บัตรกรุงไทย (KTC) แตกไลน์ธุรกิจ ลุยพิโกฯและนาโนไฟแนนซ์ รวมถึงธุรกิจ "อี-วอลเล็ท" คาดเริ่มในไตรมาส 2 นี้ พร้อมลงสนามรบชิงส่วนแบ่งตลาด "สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ" มั่นใจธุรกิจใหม่ช่วยหนุนกำไรก้าวกระโดด ล่าสุด "ระเฑียร ศรีมงคล" ได้รับแต่งตั้งเป็นประธานบอร์ดแบงก์อิสลามฯ (ไอแบงก์) จับตาแผนธุรกิจใหม่ของ AMANAH ที่เป็นบริษัทลูกไอแบงก์ รวมถึงความร่วมมือทางธุรกิจกับ KTC

 

 

ความเห็น :  เรามีมุมมองเป็นกลางต่อประเด็นข้างต้นหลัง Opportunity day วันศุกร์ที่ผ่านมา เรามองว่า KTC พยายามสร้างการเติบโตด้วยธุรกิจใหม่ เนื่องจากธุรกิจบัตรเครดิตและ Personal loan เติบโตได้ยากขึ้นจากภาวะการแข่งขันที่สูงในอุตสาหกรรม  อย่างไรก็ตามอาจยังมีความเสี่ยงสูงเนื่องจากเป็นการเข้าสู่ธุรกิจใหม่ที่บริษัทไม่มีความเชี่ยวชาญอยู่เดิม และอาจเจอแรงกดดันจากเจ้าตลาดเดิมอย่าง SAWAD, MTC ที่มีสาขากระจายอยู่ทั่วประเทศ รอความชัดเจนในช่วงครึ่งหลังปี 2562 เทคนิคมีแนวโน้มปรับฐาน แนวรับถัดไป 28 ต้าน 31.5 บาท