- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 13 February 2019 16:38
- Hits: 3722
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Thanachart’s The Early Bird
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน
SET ปิด 1,642.49 จุด +0.27% หลังสหรัฐฯน่าสจะจบดีลงบประมาณเพื่อเลี่ยงการปิดรัฐบาลบางส่วน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 805 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
Dow Jones +1.49% เมื่อคืนนี้ จากโอกาสที่คองเกรสจะสามารถจบดีลงบประมาณเพื่อเลี่ยง Government Shutdown และความคาดหวังเชิงบวกต่อการเจรจาการค้าจีน-สหรัฐฯ 14-15 ก.พ.นี้ โดยทรัมป์มอง “เลื่อน” เส้นตายขึ้นภาษีนำเข้า 1 มี.ค.ได้ถ้าการเจรจาคืบหน้า...ภาพทางเทคนิคถ้า SETยืนเหนือ 1,648 จุด จะเป็นสัญญาณ “จบรอบ” การสร้างฐาน และปรับขึ้นต่อระยะสัปดาห์ เป้าหมาย 1,680 จุด หรือถัดไป 1-3 เดือนข้างหน้าที่ 1,710-1,740 จุด จาก Election Rally, Fed’s Dovish และ Positive Trade Talk
ทำอะไรดี: 1.เราชอบกลุ่มโรงไฟฟลังพลังงานทางเลือก อย่าง EA คาดกำไรโตกว่า 50% ปีนี้ จากกำลังการผลิตไฟฟ้าใหม่แหล่งหนุมาน 260MWและ GUNKUL กำลังการผลิตไฟฟ้าเพิ่ม 170MW ปี 2018-19 และธุรกิจรับเหมาฯระบบไฟฟ้า-สายส่งหนุนกำไรสูงขึ้นเป็นฐานใหม่ และ CKP
2.”ซื้อ” กลุ่ม Election Rally ชอบธนาคาร-ค้าปลีก-สื่อโฆษณา-รบั เหมาฯ-นิคมฯ อย่าง SCB TISCO HMPRO GLOBAL COM7 PLANB (กำไร 4Q18จะเติบโตสูงจากทั้งธุรกิจ Out Of Home และส่วนแบ่งกำไรจาก BNK48)STEC (ทยอยรับรู้รายได้รถไฟฟ้าหลายเส้นทาง) CK WHA และ AMATATrading Range: 1,632-1,648
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AMATA CPALL COM7 EA HMPRO MINTPTG RS SCB และ WHA (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:
KTB: “ถือ” พื้นฐาน 21 บาท (เดิม 23 บาท)…เรามองการฟื้นตัวช้ากว่าที่คิดโดยเฉพาะการตั้งสำรองที่ยังสูง และเงินลงทุนdigital platform จะสูงขึ้น ปรับกำไรลง 12-15% ในปี 2019-20แต่ยังแนะนำ “ถือ” ด้วย PBV 0.8x และปันผล 4%
กลุ่มโรงพยาบาล: “Overweight”…คาดกำไร 4Q18 กลุ่มจะ+3% y-y แต่ -19% q-q โดย BDMS และ RJH จะมีการเติบโตกำไรมากที่สุด ขณะที่คาด THG กำไรอ่อนตัว 65% y-y
ผลการดำเนินงาน 4Q18: IRPC กำไรใกล้เคียงกับที่เราคาดแต่ต่ำกว่าตลาดคาด ยังแนะนำแค่ “ถือ” เท่านั้น ขณะที่ GPSCและ KCE (4Q18 309 ล้านบาท -42% y-y) กำไรต่ำกว่าที่เราคาดไว้ แม้คาดว่าจะออกมาต่ำอยู่แล้วก็ตาม
Fund Selection: เราชอบกองทุน LHTPROP ที่ลงทุนในREIT ไทยให้ผลตอบแทนดี 9.9% ต่อปีในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาราคาผันผวนต่ำ ปันผลเฉลี่ย 5 ปี 6.5% ต่อปี ปี (2018 4.3%)
Today’s News:OPEC : ผลิตน้ำมันลดลง 797,000 บาร์เรล/วัน ในเดือน ม.ค.ต่ำกว่าเป้าหมาย 812,000 บาร์เรล/วัน
Technical Story : สร้างฐานเพื่อปรับสูงขึ้นต่อ : (The Technical Story)SET แกว่งตัวสร้างฐานต่อเนื่อง มีแนวรับที่ 1,640 หากยืนไม่อยู่อาจถอยไปที่ 1,635 และ/หรือ 1,632 จุด ส่วนด่านมีที่ 1,650 ยืนได้ มีโอกาสปรับขึ้นต่อไปที่ 1,657 จุด
หุ้นแนะนำ:
KCE เข้าซื้อเมื่อทะลุ 32 เป้าหมาย 35.50 / 38
GPSC เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 66.25 / 66.50
KBANK เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 201 / 206
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” Long S50H19 เป้าหมาย 1,103 / 1,114...Trailing Stop 1,080
“Long” Block PTG เป้าหมาย 10.60 / 11.00...Leverage 5x
TradeCode: Buy > PTG, MINT, BWG
Technical SET range: 1,635-1,657
Tactical Portfolio (1-3 เดือน)
Tactical Portfolio: Tactical Portfolio สัปดาห์ก่อน (5 12 ก.พ.) ให้ผลตอบแทน -1.6% ต่ำกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน -0.9% โดย EA ให้ผลตอบแทนสูงที่สุดในพอร์ต หรือ +3.2% w-w แต่ RS PTG AMATAMINT ปรับลดลงแรงกว่าตลาด ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพอร์ตต่ำกว่าตลาด...เรามองภาพการเมืองอาจ “ผันผวน” แต่บทสรุปทางการเมืองหลังเลือกตั้ง “ไม่เปลี่ยน” คงถือหุ้นทั้ง 10 ตัว ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ได้แก่AMATA COM7 CPALL HMPRO EA MINT PTG RS SCB และ WHA
Siam Senses Portfolio (6-12 เดือน)
หุ้นใน Siam Senses Portfolio
AMATA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง
AOT: ได้ประโยชน์ทั้งจำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวและการประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า
CPALL: ธุรกิจ 7-11 ที่ขยายสาขาต่อเนื่อง มีอำนาจต่อรองสูง และเสนอสินค้าและบริการเข้าถึงคนทุกกลุ่ม
EA: เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า
HMPRO: ผู้นำตลาดปรับปรุงบ้าน ที่คาดความต้องการฟื้นตัวปีหน้าและมีกลยุทธ์การเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดี
KCE: ได้ประโยชน์จากแนวโนม้ เงินบาทที่อ่อนค่า ในขณะที่การเติบโตของสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์เร่งตัวขึ้นชัดเจนในตลาดโลก
MINT: เป็นหุ้นกลุ่มการท่องเที่ยว โรงแรม และอาหาร ที่มีการกระจายความเสี่ยงดี และมีโอกาสในการเติบโตสูงต่อเนื่องในทวีปต่างๆ พร้อมกับการเติบโตของการท่องเที่ยวของโลก
MTC: ผู้นำธุรกิจไมโครไฟแนนซ์ เติบโตสูง ด้วยความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่ลดลง
STEC: กำไรจะกลับมาเติบโตโดดเด่นจากรายได้ และ margin ที่ฟื้นตัว
WHA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง
News Update
+AP ตั้งเป้ารายได้ปี 2019 เติบโต 15% จากปีก่อน หลังตุน Backlog รอโอนกว่า 4.12 หมื่นล้านบาท โหมเปิด 39โครงการ มูลค่ารวม 5.68 หมื่นล้านบาท ปั๊มยอดขายโต 5-10% จากปีก่อน พร้อมเปิดตัว 3 ธุรกิจใหม่ เสริมแกร่งธุรกิจ อัพรายได้แตะ 6 หมื่นล้านบาท ภายในปี 2022(ทันหุ้น)
+ASAP แยม้ 4Q18 ผลงานมีเซอร์ไพร์ส รับยอดเช่ารถพุ่งกระฉูด พร้อมปักหมุดปี 2019 รายได้พุ่ง 20% จากปี 2018หลังลูกค้าวางใจแห่ใช้บริการเพียบ แถมดีเดย์เปิดตัว 5 ผู้ผ่านเข้ารอบแฟรนไชส์ "Asap Auto Park" ภายในเดือนก.พ.นี้ ชูเป็นโมเดลอัพฐานโกยเงินระยะยาว ส่วนเรื่องขยาย VOA เชื่อหนุนธุรกิจสดใส(ทันหุ้น)
+COMAN กวาดกำไรปี 2018 เข้าพอร์ต 32 ล้านบาท แถมบอร์ดใจป้ำอนุมัติจ่ายปันผล อัตราหุ้นละ 0.10 บาท ผู้บริหาร"สมบูรณ์ ศุขีวิริยะ" เผยความมั่นใจลุยสร้างผลงานปี 2019 ปั้นรายได้รวมโต 20%(ทันหุ้น)
+DOD ดึง NPPG ผู้ผลิตและจำหน่ายบรรจุภัณฑ์ เป็น Strategic partner ทางธุรกิจ รองรับดีมานด์ที่เพิ่มขึ้น ชี้สามารถช่วยลดต้นทุน–ย่นระยะเวลาการได้รับสินค้า หวังก้าวเป็นผู้นำอันดับ 1 ให้บริการแบบครบวงจร(ข่าวหุ้น)
+ERW วางเป้ารายได้ปี 2019 โต 10-15% รุกเปิดโรงแรมใหม่ 9 แห่งในไทย รองรับการท่องเที่ยว ส่วนงบปี 2018 จ่อแจง้ 26 ก.พ.นี้(ข่าวหุ้น)
+GPSC มั่นใจปี 2019 ธุรกิจโตเตรียม COD เพิ่ม 3 โครงการ ทั้งในลาว-ไทย หนุนกำลังการผลิตสิ้นปีพุ่ง 4,748 เมกะวัตต์ ส่วนดีลซื้อ GLOW ลุ้นเสร็จไตรมาส 1Q19 ด้านงบปี 2018 กวาดกำไรสุทธิ 3,359 ล้านบาท โต 6% พร้อมไฟเขียวจ่ายปันผลงวดครึ่งปีหลังอีก 0.80 บาท/หุ้น ขึ้น XD 22 ก.พ.นี้(ข่าวหุ้น)
0 INTUCH ยืนกรานตามข้อมูลแจ้งตลท. ปฏิเสธข่าว CAT จะเข้าซื้อหุ้น THCOM แต่แย้มมีผู้สนใจซื้อหลายราย ชี้มีต้นทุนหุ้นTHCOM อยู่ที่ 8 บาท/หุ้น(ข่าวหุ้น)
–LHK ไตรมาส 3QFY19 กำไรทรุดเหลือ 32 ล้านบาท ลดลง 39% จากปีก่อน ตลาดท่อสเตนเลส-อะลูมิเนียม-ทองแดงแข่งขันเดือด สะเทือนยอดขายบริษัท(ข่าวหุ้น)
+MACO เตรียมเผยโฉมสื่อใหม่ในไตรมาส 2Q19 หวังหนุนรายได้ทั้งปีพุ่งกว่า 30% หลังอวดงบปี 2018 นิวไฮรายได้1,748 ล้านบาท กำไรสุทธิ 273 ล้านบาท พร้อมปันผลครึ่งปีหลัง 0.020 บาท เดินหน้าขยายฐานต่างประเทศต่อเนื่อง(ทันหุ้น)
+TBSP วางเป้าปี 2019 ยอดขายโต 1,300 ล้านบาท เดินหน้าลุยธุรกิจใหม่ “โซลูชั่นจัดการข้อมูลดิจิทัล-ป้องกนั การปลอมแปลง” เจาะกลุ่มลูกค้าทั้งในประเทศ และต่างประเทศ(ข่าวหุ้น)
+THCOM เจรจาพันธมิตรเอเชีย ร่วมทุนสร้างดาวเทียมขนาดใหญ่ มูลค่ากว่า 200 ล้านดอลลาร์ คาดชัดเจนปีนี้ พร้อมหาพันธมิตรร่วมลงทุน PPP เพื่อดำเนินธุรกิจดาวเทียม หลังปี 2021 ศึกษาลงทุนธุรกิจใหม่ ที่เกี่ยวข้องกับ สมาร์ทซิตี้ IOT ส่วนรายได้ปีนี้ยอมรับลดลงจากปีก่อน แต่รักษาระดับกำไรสุทธิให้ใกล้เคียง(ทันหุ้น)
+THG ลั่นปี 2019 รายได้รวมโตมากว่า 20% หลังทยอยเปิด รพ.ใหม่ต่อเนื่อง–ขยายพื้นที่บริการ–ขยายธุรกิจพัฒนาที่อยู่อาศัยที่มีบริการทางการแพทย์ และดูแลรักษาสุขภาพ-มองโอกาสขยายการลงทุนใน CLMV พร้อมตั้งเป้าโอนโครงการ Jin Wellbeing County กว่า 200 ยูนิตมูลค่า 1,000 ล้านบาท(ข่าวหุ้น)
+TOG มีลุ้นผลงานไตรมาส 1Q19 สดใสกว่าปีกอ่ น หลังใส่เกียร์รุกขยายฐานลูกค้าใหม่อย่างต่อเนื่อง รักษามาร์เก็ตแชร์พร้อมขยายช่องทางจำหน่ายใหม่ วางเป้ารายได้รวมปี 2019 เติบโตอนุรักษ์นิยม 5-10% ทุ่มเงิน 100 ล้านบาทอัพเกรดเครื่องจักรเสริมแกร่งกำลังผลิตให้มีประสิทธิภาพเพิ่มมากขึ้น(ทันหุ้น)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
