ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index วานนี้รีบาวด์ขึ้น +4.49 จุด (+0.27%) ปิดที่ 1,642 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.4 หมื่นล้านบาท ตามทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นรอบบ้านตอบรับปัจจัยบวกอาจมีการเลื่อน deadline วันที่ 1 มี.ค.ในการบรรลุข้อตกลงทางการค้าระหว่างสหรัฐและจีนออกไปส่งผลให้ความกังวล Trade war ผ่อนคลายลง อย่างไรก็ตามดัชนีดีดตัวขึ้นไม่มากนั้นเนื่องจากความไม่แน่นอนด้านการเมืองภายใน สำหรับนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 269 ล้านบาท และขายสุทธิในตลาดพันธบัตร 239 ล้านบาท แต่ Net Long TFEX 3,050 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ : คาด SET Index รีบาวด์ขึ้นทดสอบ 1,650 จุดก่อนจะสลับอ่อนตัว โดยแม้ว่าภาวะตลาดยังคงได้ sentiment เชิงบวกจากภายนอกหลังพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันบรรลุข้อตกลงชั่วคราวหลีกเลี่ยงภาวะชัตดาวน์ โดยเห็นพ้องการสร้างรั้วกั้นชายแดนเม็กซิโกวงเงิน 1.4 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงการเจรจายุติข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนมีความคืบหน้ามากขึ้นหลัง 2 ฝ่ายจะเจรจาการค้ารอบใหม่ในวันที่ 14 – 15 ก.พ. รวมถึงปธน.ทรัมป์อาจเลื่อน deadline เจรจาการค้ากับจีนออกไปจากกำหนดเดิม 1 มี.ค. ส่งผลให้ความกังวลปัญหา Trade war ผ่อนคลายลงและหนุนต่อทิศทางการลงทุนทั่วโลก นอกจากนี้ยังได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นหลังการผลิตน้ำมันของกลุ่มโอเปกเดือนม.ค.ปรับตัวลดลงรวมถึงซาอุฯเตรียมลดการผลิตลงอีกในเดือนหน้าอีกด้วย อย่างไรก็ตามความไม่แน่นอนประเด็นการเมืองภายในประเทศจากกระแสข่าวการยุบพรรคไทยรักษาชาติซึ่งเป็นลบต่อความมั่นใจของนักลงทุนและจะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลงได้

•    กลุ่มค้าปลีก (CPALL, ROBINS, HMPRO) ได้ประโยชน์เม็ดเงินที่จะสะพัดมากขึ้นในช่วงก่อนการเลือกตั้ง

•    STEC, AMATA, WHA, BEM ได้ประโยชน์ภาวะการเมืองปลดล็อคและวันเลือกตั้งที่ชัดเจน

•    กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม (AOT, MINT, CENTEL, ERW) ครม.ขยายเวลามาตรการฟรีค่าธรรมเนียมวีซ่า (VOA) ถึงวันที่ 30 เม.ย.19 และคาดจำนวน นทท.จีนขยายตัวขึ้นในช่วงเทศกาลตรุษจีน

•    กลุ่มที่คาดว่ากำไร 4Q18 และปี 2019 เติบโตต่อเนื่อง SAWAD, MTC, IHL, EA, GFPT และ TU

หุ้นแนะนำวันนี้ : ERW (ปิด 7.45 ซื้อ/เป้า 8.2) รับผลบวกจำนวนนักท่องเที่ยวจีนฟื้นตัวต่อเนื่องโดยเดือน ม.ค.มีโอกาสพุ่งแตะระดับ 1 ล้านคนอีกครั้งเป็นบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว เราเลือก AOT และ ERW เป็น top pick ของกลุ่ม, EA (ปิด 49.25 ซื้อ/เป้า 63) คาดกำไรสุทธิ 4Q18 ประมาณ 1.12 พันล้านบาท ทรงตัว qoq แต่เพิ่มขึ้น 27%yoy แนวโน้ม 1Q19 คาดกำไรสุทธิพุ่งทำ All time high รับข่าวดีโรงไฟฟ้าพลังงานลม โครงการหนุมาน 1 และ 8 กำลังการผลิตรวม 90MW เริ่ม COD ตั้งแต่ 25 ม.ค., SAWAD (ปิด 52.25 ซื้อ/เป้า 55) คาดมีกำไรสุทธิ 4Q18 ประมาณ 821 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 7%qoq และ 52%yoy จากยอดสินเชื่อขยายตัวขณะที่ NIM ยังเพิ่มขึ้น ส่วนปีนี้คาดกำไรสุทธิโตต่อเนื่องอีก 30%yoy เป็น 3,500 ล้านบาท

Top picks ปี 2019 : BGRIM, CPALL, EA, EPG, JMT และ ROBINS

KSS report วันนี้ : CBG (ปิด 40.25 ปรับลดเป็นถือ/เป้า 36), IRPC (ปิด 5.9 ถือ/เป้า 5.5), KCE (ปิด 31.75 ซื้อ/เป้า 33), Thailand Strategy

ประเด็นสำคัญวันนี้ :          

•    (+) สหรัฐรอดพ้นภาวะ US shutdown หลังจากสมาชิกพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันสามารถบรรลุข้อตกลงชั่วคราวเพื่อหลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงานรัฐบาล : ตัวแทนการเจรจาจากพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันสามารถบรรลุข้อตกลงชั่วคราวในการหลีกเลี่ยงภาวะชัตดาวน์ ด้วยการเห็นพ้องกันในการสร้างรั้วกันชายแดนวงเงิน 4 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ข้อตกลงชั่วคราวยังครอบคลุมถึงการลดจำนวนเตียงในสถานกักกันผู้อพยพที่เข้าเมืองอย่างผิดกฎหมายลง 17% เหลือ 40,520 เตียง จากปัจจุบันที่จำนวน 49,057 เตียง ขณะที่ โดนัลด์ ทรัมป์ ให้สัมภาษณ์ในแนวทางที่สอดคล้องกัน โดยจะไม่มีการปิดหน่วยงานราชการครั้งใหม่

•    (+) Trade war ดูผ่อนคลาย ล่าสุด โดนัลด์ ทรัมป์ ส่งสัญญาณอาจจะเลื่อนกำหนดเส้นตายในการเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนออกไปจากวันที่ 1 มี.ค.19 : ปลายสัปดาห์นี้ นายหลิว เหอ รองนายกรัฐมนตรีจีน จะจัดการประชุมเพื่อเจรจาการค้ารอบใหม่กับนายโรเบิร์ต ไลท์ไฮเซอร์ ผู้แทนการค้าของสหรัฐ (USTR) และนายสตีเวน มนูชิน รัฐมนตรีคลังสหรัฐ อย่างไรก็ตามเป็นที่คาดกันว่าการเจรจาของทั้ง 2 ประเทศจะไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ทันเส้นตาย เนื่องจากมีประเด็นที่จะต้องถกเถียงกันหลายประเด็น จึงมีความเป็นไปได้ที่สหรัฐอาจจะเลื่อนกำหนดเส้นตายของการเจรจาออกไปจากวันที่ 1 มี.ค.19 ซึ่งล่าสุดปธน. โดนัลด์ ทรัมป์ ออกมาส่งสัญญาณว่าสหรัฐอาจจะเลื่อนการเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนออกไปจากกำหนดเส้นตายเดิมในวันที่ 1 มี.ค. 19

•    (+) ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 69 เซนต์ ตอบรับการผลิตน้ำมันดิบของกลุ่มโอเปกลดลง 9 แสนบาร์เรลต่อวันในเดือน ม.ค.ที่ผ่านมา: กลุ่มโอเปกเปิดเผยรายงานประจำเดือน ก.พ.ระบุว่าการผลิตน้ำมันของโอเปกลดลง 797,000 บาร์เรล/วัน จาก 31.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน เป็น 30.806 ล้านบาร์เรล/วัน อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันดิบไม่ได้เพิ่มขึ้นมากนัก เนื่องจากโอเปกได้ปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันดิบของโลกในปีนี้ลง 500,000 บาร์เรล/วัน จาก 1.74 ล้านบาร์เรลต่อวัน เป็น 1.24 ล้านบาร์เรลต่อวัน