SET ปรับลดลง 0.83% ปิด 1,638 จุด กังวลการเมืองไม่นิ่ง ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขาย 1.6 พันล้านบาท

 

เรามองอย่างไร:เรามอง Reward to Risk ปัจจุบัน “คุ้มเสี่ยง” โดย มี downside risk “จำกัด”ที่เส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน 1,628-1,632 จุด (ปิด gap ทางเทคนิค 1,632 จุดไปแล้ว) ขณะที่มอง upside ระยะสัปดาห์ที่ 1,680 จุด หรือถัดไปที่ 1,710-1,740 จุด (ดู Wealth Strategy วันที่ 7 ก.พ.เพิ่ม) จาก 1) คาดหวังเชิงบวกเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน ปลายสัปดาห์นี้ 2) Fed จะส่งสัญญาณ Dovish ต่อจากถ้อยแถลง J.Powell กลางสัปดาห์นี้ 3) เรามองบทสรุปการเมือง “ไม่เปลี่ยน” คาด Election Rally หนุน SET ช่วง 1-2 เดือนข้างหน้า

 

ทำอะไรดี: 1.”ซื้อ” กลุ่ม Election Rally ชอบธนาคาร-ค้าปลีก-สื่อโฆษณา-รับเหมาฯ-นิคมฯ อย่าง SCB TISCO HMPRO GLOBAL COM7 PLANB(กำไร 4Q18 จะเติบโตสูงจากทั้งธุรกิจ Out Of Home และส่วนแบ่งกำไรจาก BNK48) STEC (กำไรเติบโตสูงจากการทยอยรับรู้รายได้รถไฟฟ้าหลายเส้นทาง) CK WHA และ AMATA

2.กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทางเลือกกำไรเติบโตสูง “ซื้อ” EA, GUNKULกำลังผลิตไฟฟ้าใหม่กว่า 270MW ตั้งแต่ปลายปีก่อนหนุนการเติบโตกำไรปี2018 113% และ CKP

 

 

แนะนำ “ถือ” AMATA CPALL COM7 EA HMPRO MINT PTG RS SCB และ WHA (ไม่เปลี่ยน)...Tactical Weekly ไม่มีการปรับพอร์ตสัปดาห์นี้ มองบทสรุปการเมือง “ไม่เปลี่ยน”

Fundamental: (หน้า 5)

 

CPNREIT: “ถือ” พื้นฐาน 27 บาท (เดิม 23 บาท)…เราคาดCPN จะขายสินทรัพย์เข้ากอง CPNREIT เพิ่มภายในปีหน้า(ต้องเพิ่มทุน) แต่เราแนะนำ “ถือ” เพื่อรับปันผล 6-7% ต่อปีประกอบกับคุณภาพสินทรัพย์ดี ค่าเช่าเติบโตต่อเนื่องADVANC: “ถือ” พื้นฐาน 175 บาท (ไม่เปลี่ยน)…รายได้ใหม่จาก Digital Service อย่าง Cloud และ Data Center ให้กับกลุ่มลูกค้าบริษัทจะมีการเติบโตที่ดี ขณะที่มีแผนการตลาดที่aggressive มากขึ้นในการรักษาส่วนแบ่งตลาด

 

ผลการดำเนินงาน 4Q18: VGI กำไร 3QFY19 ที่ 309 ล้านบาท +71% y-y และ 19% q-q ต่ำกว่าคาด เนื่องจาก SG&A ที่สูง และส่วนแบ่งรายได้จากบริษัทย่อยต่ำกว่าคาดแม้จะมีส่วนแบ่งกำไรจาก Kerry ก็ตาม แต่ขาดทุนจาก Rabbit Line Pay

 

กกต.: ตั้งคณะกรรมการไต่สวน พรรคไทยรักษาชาติ เสนอชื่อนายกฯ ผิด ม.92 พรบ.ว่าด้วยพรรคการเมืองหรือไม่วันที่ 12ก.พ.นี้

  

อาจใช้เวลาแกว่งสร้างฐาน: (The Technical Story)

SET ปรับลงมาปิด Gap 1,632 ก่อนจะฟื้นตัวขึ้น มีโอกาสใช้เวลาแกว่งสร้างฐาน มีแนวรับที่ 1,632 หากยืนไม่อยู่อาจถอยไปที่ 1,629 และ/หรือ 1,622 จุดส่วนด่านมีที่ 1,643 ยืนได้ มีถัดไปที่ 1,647 / 1,650 จุด

 

ADVANC เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 188 / 192

BBL เข้าซื้อ เป้าหมาย 216 / 219

Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)

“ถือ” สถานะ Long S50H19 เป้าหมาย 1,103 / 1,114...Stop 1,080

“Long” Block PLANB เป้าหมาย 6.55 / 6.75...Leverage 13x

TradeCode: Buy > GUNKUL, COM7, BWG

(ดูรายงาน Trade Code)

Technical SET range: 1,629-1,650

 

 

Tactical Portfolio: Tactical Portfolio สัปดาห์ก่อน (5 12 ก.พ.) ให้ผลตอบแทน -1.6% ต่ำกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน -0.9% โดย EA ให้ผลตอบแทนสูงที่สุดในพอร์ต หรือ +3.2% w-w แต่ RS PTG AMATAMINT ปรับลดลงแรงกว่าตลาด ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพอร์ตต่ำกว่าตลาด...เรามองภาพการเมืองอาจ “ผันผวน” แต่บทสรุปทางการเมืองหลังเลือกตั้ง “ไม่เปลี่ยน” คงถือหุ้นทั้ง 10 ตัว ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ได้แก่AMATA COM7 CPALL HMPRO EA MINT PTG RS SCB และ WHA

 

 

 

- AMATA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง

 

- AOT: ได้ประโยชน์ทั้งจำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวและการประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า

 

- CPALL: ธุรกิจ 7-11 ที่ขยายสาขาต่อเนื่อง มีอำนาจต่อรองสูง และเสนอสินค้าและบริการเข้าถึงคนทุกกลุ่ม

 

- EA: เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า

 

- HMPRO: ผู้นำตลาดปรับปรุงบ้าน ที่คาดความต้องการฟื้นตัวปีหน้าและมีกลยุทธ์การเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดี

 

- KCE: ได้ประโยชน์จากแนวโน้มเงินบาทที่อ่อนค่า ในขณะที่การเติบโตของสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์เร่งตัวขึ้นชัดเจนในตลาดโลก

 

- MINT: เป็นหุ้นกลุ่มการท่องเที่ยว โรงแรม และอาหาร ที่มีการกระจายความเสี่ยงดี และมีโอกาสในการเติบโตสูงต่อเนื่องในทวีปต่างๆ พร้อมกับการเติบโตของการท่องเที่ยวของโลก

 

- MTC: ผู้นำธุรกิจไมโครไฟแนนซ์ เติบโตสูง ด้วยความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่ลดลง

 

- STEC: กำไรจะกลับมาเติบโตโดดเด่นจากรายได้ และ margin ที่ฟื้นตัว

 

- WHA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง

 

 

+ASIAN รุกธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงเต็มสูบ เปิดตัวแบรนด์ครั้งแรก “มองชู” เจาะกลุ่มเกรดพรีเมียม วางเป้า 3 ปีทำยอดขายในไทย 200 ล้านบาท พร้อมลุยตลาดจีนกวาดยอดขาย 600 ล้านบาท ภายใน 3 ปี(ข่าวหุ้น)

 

+BAY กางแผนยกระดับ KMA ดิจิทัลแพลตฟอร์มโชว์ฟีเจอร์ใหม่ ทุ่มเงินกว่า 800 ล้านบาทพัฒนาระบบ หวังช่วยลดต้นทุนทางการเงิน 40% และดันยอดลูกค้าใช้งานเพิ่มขึ้น 5 ล้านบัญชีจากปัจจุบันที่ 2.5 ล้านบัญชี ล่าสุด บุกตลาดช็อปปิ้งในญี่ปุ่นติดตั้ง QR Code ชำระเงินเป็นที่แรกก่อนไปประเทศอื่นอีก 2-3 แห่ง(ข่าวหุ้น)

 

0 CPN ขายหุ้น DTC 42.50 ล้านหุ้น หรือ 5% ให้ ANAN เมื่อวันที่ 5 ก.พ. 2019 ที่ราคา 12 บาท/หุ้น เป็นเงิน 510 ล้านบาท คาดบุ๊กกำไรพิเศษก่อนภาษี 42.50 ล้านบาทในไตรมาส 1Q19 CPN ยันคงเหลือถือหุ้น 17.58%(ข่าวหุ้น)

 

+CI เผย โครงการ Issara Residence Rama 9 โกยรายได้แล้วกว่า 60% คาดสิ้นปีทำยอดขายได้มากกว่า 90%มั่นใจเกณฑ์ LTV ไม่กระทบกลุ่มลูกค้าบ้านหรู เผยซัพพลายในตลาดน้อย มองผลงาน 4Q18 พลิกกำไร ปี 2019โตต่อเนื่องตั้งงบลงทุน 6 พนั ล้านบาท เดินหน้าพัฒนาโครงการต่อเนื่อง ปี 2020 เล็งขายสินทรัพย์เข้ากองSRIPANWA อีกเท่าตัว(ทันหุ้น)

 

+CRD รับงานใหม่ก่อสร้างโรงแรมที่สมุยมูลค่า 317 ล้านบาท พร้อมเตรียมเซ็นสัญญาอีกโครงการมูลค่า 129 ล้านบาทเร็วๆ นี้ ตั้งเป้าเข้าประมูลงานตามแผนกว่า 2,000 ล้านบาท ย้ำรับงานภาครัฐ 40% และเอกชน 60% มองงานภาครัฐขับเคลื่อนต่อหลังเลือกตั้ง(ข่าวหุ้น)

 

+ECL ตั้งเป้าผลงานปี 2019 เติบโตต่อเนื่อง คาดยอดปล่อยสินเชื่อแตะ 4.2 พันล้านบาท มองความต้องการสินเชื่อปีนี้ยังอยู่ในเกณฑ์ดี เน้นขยายฐานลูกค้าในกลุ่มรถขนาดเล็กมากขึ้น พร้อมคุม NPL ไม่เกิน 3.5% ระบุอยู่ระหว่างศึกษารูปแบบการตั้งสำรอง "IFRS9" คาดสรุปไม่เกินครึ่งปีแรก(ทันหุ้น)

 

+EPG แจ้งผลงานไตรมาส 3QFY19 โชว์กำไรสุทธิ 225 ล้านบาท เติบโต 23.13% หลังมีรายได้จากการขายสินค้า2,740 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.57% หนนุ ผลงานงวด 9 เดือนแรกกำไรสทุ ธิพุ่ง 792.32 ล้านบาท(ข่าวหุ้น)

 

+D ประเดิมรบั ปีหมูทองเดือนแรกสดใส เช่อื เติบโตเพิ่มขึ้นทุกเดือน ปักธงรายได้แตะพันล้านบาท อัตราการเข้าใช้บริการแจ่มทุกสาขา แย้มฐานลูกค้านอกบ้านแกร่ง ด้านผู้บริหารสั่งจับตามาร์จิ้น หลัง DV รับทรัพย์เข้ากระเป๋าเพ่มิ(ทันหุ้น)

 

+GFPT ตั้งเป้ารายได้รวมปีนี้โต 8% เผยสร้างมูลค่าจากไก่ได้มากขึ้น หลังขยายตลาดไปจีนได้ พร้อมวางงบลงทุน 3 ปี1.5 พันล้านบาท ขยายกำลังการผลิตครบวงจร(ทันหุ้น)

 

+GOLD แจ้งงบไตรมาส 1QFY19 มีกำไรสุทธิ 456.49 ล้านบาท ลดลง 25.57% เหตุค่าใช้จ่ายรวมเพิ่มขึ้น พร้อมชู 5 กลยุทธ์ผลักดันปี 2019 เป็นปีแห่งการเก็บเกี่ยวความสำเร็จ ลั่นเป้าปี 2019 โกยรายได้รวมพุ่ง 19,800 ล้านบาท(ข่าวหุ้น)

 

+SITHAI เดินเกมรุกเวียดนาม-อินเดีย หวังอัพฐานต่างแดนทะลุ 20% พร้อมวาดฝันปี 2019 ผลงานแจ๋วต่อเนื่องจากปี2018 แถมแจงเงินบาทกระทบน้อย เหตุทำฟอร์เวิร์ดไว้ล่วงหน้าแล้ว ซุ่มดีลลูกค้าใหม่ในต่างประเทศปั๊มยอดขายเพิ่ม คาดชัดเจนต้นปีนี้(ทันหุ้น)

 

+SPRC เดินหน้สขยายกำลังการผลิตกลั่นน้ำมันดิบ (CDU) อีก 1 หมื่นบาร์เรลต่อวัน แล้วเสร็จปลายปี 2019 ตามแผนพร้อมปิดซ่อมบำรุงครั้งใหญ่เดือน พ.ย.นี้(ทันหุ้น)

 

+ZCOM เตรียมอัพเกรดธุรกิจเสริมความแข็งแกร่งเล็งเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 1,300 ล้านบาท แบง่ ออกเปน็ 130 ล้านหุ้นมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท เพ่อื รองรบั การดำเนินธุรกิจในอนาคตและเพิ่มศักยภาพในการให้บริการแกลู่กค้าเร่งฝีเท้าขึ้นเป็นผู้นำมาร์จิ้นในไทย(ทันหุ้น)