เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา SET มีความผันผวนสูง โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย พบแรงขายเด่นใน KBANK, STEC และ Global play บางตัวอย่าง IVL, TOP และกลุ่มนิคมอย่าง WHA, AMATA อย่างไรก็ตาม ADVANC, INTUCH มีแรงซื้อเด่น  ณ.สิ้นวันปิดตลาดที่ 1,651.6 จุด (- 1.4 ) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 5.6 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า 5.0 หมื่นลบ.

          นักลงทุนต่างชาติกลับมาขายหุ้นไทยเป็นครั้งแรกในรอบ 4 วัน ที่ 647 ลบ. (กองทุนซื้อสุทธิ 1,775 ลบ.) พร้อมกลับมาเปิดสถานะ Short SET50 index future สุทธิที่ 3,090 สัญญา

 

          สหรัฐกลับลำ นัดพบจีนเจรจาการค้า 15 ก.พ. : นอกเหนือจากปัจจัยการเมืองในประเทศ ที่อุณหภูมิเริ่มร้อนขึ้นเรื่อยๆเมื่อเข้าใกล้วันเลือกตั้งที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 24 มี.ค. แล้ว ปัจจัยการเมืองโลกก็เป็นหนึ่งหนึ่งประเด็นที่ต้องติดตาม ล่าสุด Robert Lighthizer ผู้แทนการเจรจาการค้าฝั่งสหรัฐและKudlow เตรียมเดินทางไปยังกรุงปักกิ่งประเทศจีนในวันที่ 14-15 ก.พ.นี้ เบื้องต้นเราประเมินว่าสหรัฐไม่เพียงแค่ต้องการให้จีนมีแผนสั่งซื้อสินค้าจากสหรัฐเพื่อลดยอดขาดดุล แต่ต้องการให้แสดงความเจตนาและแผนการระงับประเด็นการถ่ายโอนข้อมูลจากบริษัทสหรัฐที่ไปลงทุนในจีน รวมถึงการเข้มงวดเรื่องวิธิทางปัญญาขอสินค้า IT ต่างๆ เราแนะนักลงทุนติดตามผลของการเจรจาในสัปดาห์นี้ เนื่องจากจะส่งผลอย่างมีนัยยะต่อ 2/3 ปัจจัยการลงทุนที่เราเคยกล่าวไปก่อนหน้านี้ (การเมืองโลก, เศรษฐกิจโลก) ในขณะที่เราคงมุมมองเชิงบวกต่อปัจจัยการเงิน ล่าสุดเริ่มเห็นแล้วกับธนาคารอินเดียที่ตัดสินใจ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายครั้งแรก ในรอบ 18 เดือนเป็น 6.25% ในขณะที่จับตาบราซิล, นิวซีแลนด์ ถือเป็นหนึ่งในเหตุผลสนับสนุนชื่อการลงทุนที่เป็นปี Happy problem (ปีนี้จะเห็นการผ่อนคลายของนโยบายการเงินที่เป็นผลมาจากการเมืองโลกส่งผลให้เศรษฐกิจชะลอตัวเร็วกว่าคาด) ซึ่งถือเป็นหนึ่งในปัจจัยบวกต่อ Liquidity 

          Investment Theme:  SET ปรับตัวเข้าใกล้เป้ากรอบบน เดือน ก.พ.ของเรา ที่ระดับ 1,670 จุด เราแนะรอซื้อเมื่ออ่อนตัวบริเวณแนวรับ 1,630 จุด พร้อมถือเงินสดไม่ต่ำกว่า 40% ถือหุ้น BEM, EGCO, VGI, CPALL, AOT, BJC และเลือก PTTEP เป็นตัวแทน Global play   

 

          เมื่อคืนที่ผ่านมา : ค่าเงินบาทกลับมาอ่อนค่าอีกครั้งที่ 31.5 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ / สมคิดยันคงเป้าส่งออกปีนี้ที่ 8% / นายกประยุทธ์ติดสินใจเดินหน้าทางการเมืองต่อ

 

          Trading idea -  หากตลาดกลับมาผันผวนจากความกังวลเรื่องเศรษฐกิจและสงครามการค้า เราประเมินหุ้น Defensive มีโอกาสกลับมา Outperform นำโดย EGCO, BEM   

 

          ดีดตัวกลับแบบ Hammer ที่แนวรับ คาด Rebound ในระยะสั้น:  ในช่วงเช้าดัชนีปรับตัวลงจากแรงขายของหุ้นกลุ่มพลังงานและธนาคาร ก่อนจะมีแรงซื้ออย่างโดดเด่นของกลุ่มสื่อสาร โรงพยาบาล และวัสดุก่อสร้าง ทำให้ระหว่างวันเกิดการกลับตัวแบบ V-Shape และเกิดเป็นแท่งเทียน Hammer ที่แนวรับของกรอบ Uptrend ย่อย ระยะสั้นหากย่อตัวไม่หลุด Low ที่ 1637 จะยังคงส่งสัญญาณบวกในระยะสั้น มองแนวต้านที่ 1660 และ 1665 (EMA200Day) ระยะยาวหากยืนเหนือ 1665 ได้แนวโน้มจะเปลี่ยนจาก Sideway เป็นขาขึ้นอีกครั้ง

          กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: ถือหุ้นต่อ และพิจารณาขายทำกำไรเพื่อเล่นรอบตามแนวต้าน 1660 และ 1665  2) ไม่มีหุ้น: หากอ่อนตัวทดสอบแนวรับ 1637 และ 1645 แล้วไม่หลุด มองเป็นโอกาสสะสมหุ้นเพื่อเล่น Rebound

          แนวรับ : 1637, 1645 แนวต้าน : 1660, 1665

          ปัจจัยต่างประเทศ :  MSCI Rebalance   

          ปัจจัยในประเทศ :  15 ก.พ.จับตากกต.พิจารณาคุณสมบัติผู้ชิงนายกรัฐมนตรี

 

          GULF (B 86.00-87.50, Tp 89.50/92.00, Cut 85.00)

          TRUE (5.10-5.20, Tp 5.50//5.80, Cut 5.00)

 

 

BDMS ขายRAM ดันQ1เริ่ด คาดบันทึกกำไร5พันล้าน (ข่าวหุ้น) 

          BDMS จับตาไตรมาส 1/62 กำไรโตกระฉูด หลังจ่อปิดดีลขายหุ้น RAM มูลค่า 1.28 หมื่นล้านบาท ภายในก.พ.นี้ โบรกฯคาด BDMS จ่อบุ๊กกำไรขายหุ้น RAM หลังหักภาษี 5 พันล้านบาท เข้างบไตรมาส 1/62

          ความเห็น : คาดว่า BDMS จะบันทึกกำไรจากการขายหุ้น RAM ประมาณ 4.7 พันล้านบาท ใน 1Q62 และจะนำเงินที่ได้จากการขายหุ้น 1.28 หมื่นล้านบาท ไปชำระหนี้ ซึ่งจะลดดอกเบี้ยได้ปีละประมาณ 350 ล้านบาท อย่างไรก็ตามส่วนแบ่งกำไรที่ได้จาก RAM ปีละ 600-650 ล้านบาท ก็จะหายไปเช่นกัน เรายังคงนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 30 บาท เทคนิครีบาวน์ ต้าน 24.5 รับ 23.5 บาท

 

เปิดหวูดรถไฟฟ้าสายสีส้ม สายสุดท้ายรัฐบาล'บิ๊กตู่' (เดลินิวส์) 

          รายงานข่าวจากสำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) เปิดเผยว่า ขณะนี้ที่ประชุมคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ หรือบอร์ด สศช. ได้เห็นชอบโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก ช่วงศูนย์วัฒนธรรมฯบางขุนนนท์ ระยะทาง 13.4 กม. วงเงิน 1.2 แสนล้านบาท ตามที่กระทรวงคมนาคมเสนอแล้ว ขั้นตอนต่อไปจะเสนอโครงการต่อไปยังคณะกรรมการให้เอกชนร่วมลงทุนในกิจการของรัฐ หรือพีพีพี เห็นชอบ หากไม่มีอะไรต้องแก้ไข จะนำเสนอให้ที่ประชุมครม. พิจารณาทันที ซึ่งจะทำให้โครงการนี้นับเป็นโครงการรถไฟฟ้าในกทม. และปริมณฑล สายสุดท้ายที่ได้รับการอนุมัติในรัฐบาลชุดนี้

          ความเห็น : โครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาลหลายโครงการมีความล่าช้ากว่าแผนงานค่อนข้างมาก  แต่ก็ค่อยๆคืบหน้า  โครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก จะประมูลพร้อมกับเดินรถสายสีส้มตะวันออกในรูปแบบ PPP คาดจะยังใช้เวลาในการพิจารณาในรายละเอียด  เราให้น้ำหนักการลงทุนกลุ่มรับเหมาก่อสร้างเท่ากับตลาด เราแนะนำ TRADING BUY ในช่วงอ่อนตัว CK (เป้าหมาย 31 บาท) และ STEC (เป้าหมาย 29 บาท)

 

บ้านปู ชี้โครงการนำร่อง ที่มองโกเลียไม่คืบ เน้นลงทุนไฟฟ้า-เทคโนโลยีพลังงานเพิ่ม  (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) 

          บ้านปูยอมรับการวิจัยแปรสภาพถ่านหินเป็นน้ำมัน-ปิโตรเคมีที่มองโกเลียยังไร้ความชัดเจนลงทุนเชิงพาณิชย์ได้ หันมาเน้นทำธุรกิจไฟฟ้าและเทคโนโลยีด้านพลังงานเพิ่มขึ้น ส่วนถ่านหินจะลดบทบาทการลงทุนขนาดใหญ่ลง ทำให้สัดส่วนกระแสเงินจากถ่านหิน ลดลงจากกว่า 50% เหลือ 45% ในปี 68

          ความเห็น : โครงการมองโกเลียเป็นโครงการที่อยู่ระหว่างวิจัยเพื่อทำเป็นปิโตรเคมีมายาวนาน เราเชื่อว่าตลาดไม่ได้รวมมูลค่าโครงการดังกล่าวไว้ในประมาณการ อย่างไรก็ตามมุมมองตามข่าวเป็นการตอกย้ำถึงแนวโน้มระยะกลาง-ยาวของธุรกิจถ่านหินที่ไม่สดใส ทำให้การลงทุนส่วนใหญ่ของ BANPU มุ่งไปยังธุรกิจก๊าซฯ และธุรกิจไฟฟ้าเป็นหลัก เรา แนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 22 บาท

 

GPSC ผ่านคุณสมบัติโรงไฟฟ้าขยะ8MW เตรียม COD ปี2563 (ทันหุ้น) 

          กกพ.เผย GPSC ผ่านคุณสมบัติโครงการผลิตไฟฟ้าขยะชุมชนเสนอขายไฟ 8 เมกะวัตต์ ใน จ.ระยอง กำหนด COD ปี 2564 เล็งประกาศรับซื้อไฟฟ้าขยะชุมชน จากผู้ผลิตไฟฟ้ารายเล็ก (SPP) ไม่ต่ำกว่า 50 เมกะวัตต์ ในเดือน มี.ค.นี้

          ความเห็น :  โครงการนี้เป็นโครงการขนาดเล็ก คาดจะไม่ส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อผลประกอบการของ GPSC แนะนำ  Trading Buy เป้าหมาย 66 บาท