- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 11 February 2019 15:57
- Hits: 1326
บล.กรุงศรี : Money Wizard
Daily Strategy
" เน้นหุ้นงบดี "
ตลาดหุ้นเมื่อวันศุกร์ : SET Index เมื่อวันศุกร์อ่อนตัวลง -1.43 จุด (-0.09%) ปิดที่ 1,651 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.6 หมื่นล้านบาท เนื่องจากความกังวลภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัวหลัง EU ปรับลดคาดการณ์ GDP ปีนี้ลงสู่ 1.3% นอกจากนี้ยังมีความไม่แน่นอนในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนได้ทันก่อน deadline 1 มี.ค.เข้ามากดดันภาวะการลงทุนอีกด้วย สำหรับนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 647 ล้านบาท และขายสุทธิในตลาดพันธบัตร 2,352 ล้านบาท รวมถึง Net Short TFEX 391 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้: คาด SET Index แกว่งตัว 1,640 - 1,660 จุด เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับความกังวลภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัวหลังตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญประเทศขนาดใหญ่หดตัวลง อีกทั้ง EU ปรับลดคาดการณ์ GDP ปีนี้และปีหน้าลง, ความไม่แน่นอนของการประชุมเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีนได้ทันก่อน deadline 1 มี.ค. รวมถึงภาวะการเมืองภายในประเทศที่ร้อนแรงขึ้นหลังมีกระแสข่าวการยุบพรรคไทยรักษาชาติ อย่างไรก็ตามคาดว่าจะได้แรงซื้อดักผลประกอบการและเงินปันผลปี 2018 ที่กำลังทยอยประกาศ รวมถึงภาวะ Risk on จาก FED ส่งสัญญาณชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งเป็นปัจจัยหนุนต่อทิศทางตลาดในช่วงนี้ สำหรับปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามได้แก่การเจรจาการค้ารอบใหม่ระหว่างจนท.ระดับสูงของสหรัฐ-จีนในวันที่ 14-15 ก.พ.
กลยุทธ์การลงทุน : Selective Buy
- กลุ่มค้าปลีก (CPALL, ROBINS, HMPRO) ได้ประโยชน์เม็ดเงินที่จะสะพัดมากขึ้นในช่วงก่อนการเลือกตั้ง
- STEC, AMATA, WHA, BEM ได้ประโยชน์ภาวะการเมืองปลดล็อคและวันเลือกตั้งที่ชัดเจน
- กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม (AOT, MINT, CENTEL, ERW) ครม.ขยายเวลามาตรการฟรีค่าธรรมเนียมวีซ่า (VOA) ถึงวันที่ 30 เม.ย.19 และคาดจำนวน นทท.จีนขยายตัวขึ้นในช่วงเทศกาลตรุษจีน
- กลุ่มที่คาดว่ากำไร 4Q18 และปี 2019 เติบโตต่อเนื่อง SAWAD, MTC, IHL, EA, GFPT และ TU
หุ้นแนะนำวันนี้: STEC (ปิด 22.2 ซื้อ/เป้า 29) ได้อานิสงส์ภาครัฐเร่งเปิดประมูลงานก่อสร้างโครงการขนาดใหญ่หลายโครงการเพื่อทิ้งทวนก่อนเลือกตั้ง อาทิ รถไฟฟ้าสายสีส้ม มูลค่า 1.2 แสนลบ. และรถไฟทางคู่ 3 เส้นทาง มูลค่ารวมกว่า1.4 แสนลบ. เลือก STEC และ CK เป็น top pick, GFPT(14.3 ซื้อ/เป้า 16.6) ราคาไก่ในประเทศยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่องส่งผลบวกต่อ Sentiment การลงทุนของหุ้น GFPT ล่าสุดราคาขายไก่ในประเทศเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 36-37 บาทต่อ ก.ก.เพิ่มขึ้น 16% จากราคาขายในช่วงต้นปีที่ 32 บาทต่อ ก.ก., THANI (ปิด 7.4 ซื้อเก็งกำไร/เป้า Consensus 10.2) ยอดปล่อยสินเชื่อรถบรรทุกยังสดใสจากความต้องการที่มากขึ้นในธุรกิจอีคอมเมิร์ซ และคลายกังวลเรื่องตั้งสำรองเพราะตั้งสูงกว่าเกณฑ์ใหม่ของ IFRS9 ไปแล้ว รวมทั้งราคาหุ้นปัจจุบันยังถูกมี upside จากราคาเป้าหมายของ Consensus ถึง 39%
Top picks ปี 2019 : BGRIM, CPALL, EA, EPG, JMT และ ROBINS
KSS report วันนี้ : PTTEP (ปิด 124 ถือ/เป้า 115), PSL (ปิด 8.45 ปรับลดเป็นขาย/เป้าใหม่ 7.5 จาก 8.2),SGP (ปิด 10.8 ถือ/เป้าใหม่ 10.0 จาก 9.5), Thailand Strategy
ประเด็นสำคัญวันนี้ :
(+/-) จีน - สหรัฐ เตรียมเปิดเจรารอบใหม่ในวันที่ 14-15 ก.พ. เพื่อเร่งคลี่คลายข้อพิพาทก่อนถึงกำหนดเส้นตาย 1 มี.ค.19 : โดยสัปดาห์นี้ (14-15 ก.พ.) นายหลิว เหอ รองนายกรัฐมนตรีจีน จะจัดการประชุมเพื่อเจรจาการค้ารอบใหม่กับนายโรเบิร์ต ไลท์ไฮเซอร์ ผู้แทนการค้าของสหรัฐ (USTR) และสตีเวน มนูชิน รัฐมนตรีคลังสหรัฐ อีกครั้ง หลังจากที่ก่อนหน้ามีกระแสข่าวว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ไม่มีแผนที่จะพบปะกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ก่อนวันที่ 1 มี.ค. อีกทั้งยังมีกระแสข่าวว่าประธานาธิบดี โดนัลด์ทรัมป์เตรียมประกาศคำสั่งประธานาธิบดีห้ามใช้อุปกรณ์โทรคมนาคมของจีนในเครือข่ายไร้สาย 5G ของสหรัฐฯ
(+/-) สหรัฐเสี่ยงปิดหน่วยงานราชการ (US Shutdown ) อีกครั้ง หากสภาคองเกรสไม่สามารถผ่านกฎหมายงบประมาณฯได้ทันภายในวันที่ 15 ก.พ.นี้ : สัปดาห์นี้ US Shutdown จะกลับมาเป็นปัจจัยเสี่ยงกดดันตลาดอีกครั้ง โดยพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันจะต้องบรรลุข้อตกลงร่วมกันในการผ่านร่างกฏหมายชั่วคราวในการบริหารประเทศให้ทันภายในวันที่ 15 ก.พ. หลังจากที่กฎหมายงบประมาณชั่วคราวฉบับเดิมจะสิ้นสุดในวันดังกล่าว โดย โดนัลด์ ทรัมป์ ขู่จะปล่อยให้เกิดภาวะปิดหน่วยงานรัฐบาล (ชัตดาวน์) อีกครั้ง หากสภาคองเกรสยังไม่บรรจุงบประมาณในการสร้างกำแพงกั้นชายแดนเม็กซิโกมูลค่า 5.7 พันล้านดอลลาร์
(+/-) สัปดาห์นี้บริษัทจดทะเบียนทยอยประกาศผลประกอบการ 4Q18 ระวังแรงขาย sell on fact เนื่องจากราคาปรับขึ้นสะท้อนงบไปบ้างแล้ว : SET Index ปรับตัวขึ้นมาแล้วกว่า 5.6% นับตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมาขณะที่ราคาหุ้นของหลายหลักทรัพย์ปรับตัวขึ้นอย่างร้อนแรง เรามองว่าการปรับขึ้นดังกล่าวได้สะท้อนภาพรวมของตลาดที่ดีขึ้น และได้สะท้อนคาดการณ์ผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนที่จะทยอยประกาศงบสำหรับงวด 4Q18 และปี 2018 ไปบ้างแล้ว(ประกาศงบวันสุดท้าย 1 มี.ค.) ดังนั้นนักลงทุนจะต้องเพิ่มความระมัดระวังการลงทุนมากขึ้นเนื่องจากอาจจะมีแรงขายทำกำไรหรือ Sell on Fact หลังการประกาศผลการดำเนินงาน หรือ อาจจะมีแรงขายปรับพอร์ตและตัดขาดทุนในหุ้นของบริษัทที่ผลการดำเนินงานออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ (หุ้นที่คาดว่าจะประกาศงบสัปดาห์นี้ อาทิ (11/2/19 :GPSC), (12/2/19: IRPC), (13/2/19 : KCE), (14/2/19 : BIG, PLANB, LPN,AOT, BTS), (15/2/19 : ROBINS, TOP, MAJOR, RS)
นักวิเคราะห์ ปัจจัยพื้นฐาน :
อาทิตย์ จันทร์สว่าง Registration No.16475
นักวิเคราะห์ เทคนิค และ นักกลยุทธ์:
ชัยยศ จิวางกูร Registration No. 15942
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์:
ยุภาวณี เล้าตระกูลชัย
ณัฐกานต์ โพธิ์ศรี
โดย บมจ. หลักทรัพย์กรุงศรี ประจำวันที่ 11 ก.พ. 2562
