" ซินเจียหยู่อี่ ซินนี้ฮวดไช้ "                            

          ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index วานนี้ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย +2.22 จุด (+0.13%) ปิดที่ 1,653 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายบางๆ 3.1 หมื่นล้านบาท ตอบรับความคืบหน้าการเจรจาการค้ารอบใหม่ระหว่างสหรัฐ-จีน รวมถึงราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นหลังแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐปรับตัวลง อย่างไรก็ตามมีแรงขายทำกำไรตามสัญญาณเทคนิคเข้าเขต Overbought ส่งผลให้ดัชนีปิดบวกเล็กน้อย สำหรับนักลงทุนต่างชาติพลิกเป็นขายสุทธิ 1,413 ล้านบาท แต่ Net Long TFEX 4,232 สัญญา และซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตร 1,002 ล้านบาท

          แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ : คาด SET Index แกว่งตัว 1,645 - 1,660 จุด โดยแม้ว่าภาวะตลาดจะยังคงมี sentiment เชิงบวกจากความคืบหน้าการเจรจาการค้ารอบใหม่ระหว่างสหรัฐ-จีน ซึ่งจีนจะนำเข้าสินค้าจากสหรัฐมากขึ้น และเตรียมเจรจาร่วมกันอีกครั้งก่อนเส้นตาย 1 มี.ค. และภาวะ Risk on หลัง FED ส่งสัญญาณชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามการที่ดัชนีดีดตัวขึ้นตอบรับปัจจัยบวกไประดับนึงแล้ว ประกอบกับตัวเลขเศรษฐกิจจีนสหรัฐที่ยังคงชะลอตัว โดยคำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐเดือนพ.ย. -0.6% ส่วน PMI ภาคบริการของจีนเดือนม.ค.ก็ลดลงสู่ 53.6 ด้วยนั่นจะเป็นตัวถ่วงทิศทางดัชนีในระยะสั้น นอกจากนี้การที่นลท.ชะลอการซื้อขายในช่วงเทศกาลตรุษจีน รวมถึงสัญญาณเตือนทางเทคนิคที่เข้าเขต Overbought จะส่งผลให้ภาวะตลาดผันผวน 

 

          - กลุ่มพลังงาน (PTTEP, PTT, PTTGC, TOP) อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบทรงตัวเหนือ 54 US/Barrel

          - กลุ่มค้าปลีก (CPALL, ROBINS, HMPRO) ได้ประโยชน์เม็ดเงินที่จะสะพัดมากขึ้นในช่วงก่อนการเลือกตั้ง   

          - STEC, AMATA, WHA, BEM ได้ประโยชน์ภาวะการเมืองปลดล็อคและวันเลือกตั้งที่ชัดเจน    

          - กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม (AOT, MINT, CENTEL, ERW) ครม.ขยายเวลามาตรการฟรีค่าธรรมเนียมวีซ่า (VOA) ถึงวันที่ 30 เม.ย.19 และคาดจำนวน นทท.จีนขยายตัวขึ้นในช่วงเทศกาลตรุษจีน 

          - กลุ่มที่คาดว่ากำไร 4Q18 และปี 2019 เติบโตต่อเนื่อง SAWAD, MTC, IHL, EA, GFPT และ TU 

 

          หุ้นแนะนำวันนี้: EA (ปิด 47.25 ซื้อ/เป้า 63) รับข่าวดีโรงไฟฟ้าพลังงานลม โครงการหนุมาน 1 และ 8 กำลังการผลิตรวม 90MW เริ่ม COD ตั้งแต่ 25 ม.ค. หนุนกำไรสุทธิ 1Q19 พุ่ง All time high ต่อเนื่อง, GFPT (ปิด 14.6 ซื้อ/เป้า 16.6) คาดกำไรสุทธิ 4Q18 ที่ 339 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 4%yoy เพิ่มขึ้น yoy เป็นครั้งแรกในรอบ 4 ไตรมาส ขณะที่แนวโน้ม 1Q19 โตต่อ จากราคาไก่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุดราคาไก่ในประเทศขึ้นมาซื้อขายเฉลี่ยที่ 36-37 บาทต่อ ก.ก. จาก 32-34 บาทต่อ ก.ก.ในเดือนม.ค., STEC (ปิด 23.4 ซื้อ/เป้า 29) ได้อานิสงส์ภาครัฐเร่งเปิดประมูลงานก่อสร้างโครงการขนาดใหญ่หลายโครงการเพื่อทิ้งทวนก่อนเลือกตั้ง อาทิ รถไฟฟ้าสายสีส้ม มูลค่า 1.2 แสนลบ. และรถไฟทางคู่ 3 เส้นทาง มูลค่ารวมกว่า1.4 แสนลบ. เลือก STEC และ CK เป็น top pick  

          Top picks ปี 2019 : BGRIM, CPALL, EA, EPG, JMT และ ROBINS 

          KSS report วันนี้ : EA  (ปิด 47.25 ซื้อ/เป้า 63), STA (ปิด 16.5 ซื้อ/เป้า 22)

 

ประเด็นสำคัญวันนี้ :  

          (+) ดาวโจนส์บวก 175 จุด ตอบรับผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนออกมาดี และคาดหวังจีนและสหรัฐบรรลุข้อตกลงแก้ข้อพิพาทการค้าได้ในช่วงปลายเดือน : ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 175 จุด (+0.7%) ปิดที่ 25,239 จุด จาก 1) นักลงทุนตอบรับภาพรวมผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐที่ค่อนข้างสดใส โดยมีผลสำรวจข้อมูลของรีฟินิทีฟระบุว่า 71% ของบริษัทที่จดทะเบียนในดัชนี S&P500 มีผลการดำเนินงาน 4Q18 สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ และ 2) นักลงทุนยังคาดหวังเชิงบวกว่า โดนัลด์ ทรัมป์ และ สีจิ้น ผิง จะบรรลุข้อตกลงเพื่อแก้ข้อพิพาทการค้าได้ ในการประชุมที่จะมีขึ้นในช่วงวันที่ 27-28 ก.พ.นี้ 

          (+) ADVANC และ TRUE - ข่าว กสทช.นัดหารือขยายเวลาจ่ายค่าไลเซนส์คลื่น 900MHz เป็นบวกต่อ Sentiment การลงทุน แต่มีผลต่อราคาเป้าหมายจำกัด : จากข่าวกสทช.และรัฐบาลเตรียมหารือเพื่อออกมาตรการช่วยเหลือผู้ประกอบการมือถือและทีวีดิจิตัล สำหรับการขยายเวลาจ่ายค่าไลเซนส์คลื่น 900MHz งวดสุดท้าย (ปี2020) มูลค่าประมาณ 60,000 ล้านบาท ส่วนหนึ่งเพื่อจูงใจให้ผู้ประกอบการเข้าประมูลคลื่น 700MHz หรือ 5G ประเด็นนี้เรามองเป็นบวกต่อ Sentiment และการเก็งกำไรเท่านั้น ส่วนกระแสเงินสดและ ราคาเป้าหมายคาดว่าจะเพิ่มขึ้นไม่มาก  

          (+) กลุ่มรับเหมาฯ- มี Story บวก ภาครัฐเตรียมเร่งเปิดประมูลงานก่อสร้างทิ้งทวนก่อนเลือกตั้ง top pick CK, STEC : แบ่งเป็นโครงการของ รฟท.คือโครงการรถไฟทางคู่ 3 เส้นทาง ได้แก่ ช่วงบ้านไผ่-มุกดาหารนครพนม ระยะทาง 355 กม. วงเงิน 67,965 ล้านบาท, ช่วงขอนแก่น-หนองคาย ระยะทาง 167 กม. วงเงิน 26,654 ล้านบาท และช่วงจิระ-อุบลราชธานี ระยะทาง 307 กม. วงเงิน 37,523.61 ล้านบาท และโครงการของ รฟม. เปิดประมูล โครงการก่อสร้างและเดินรถของรถไฟฟ้าสายสีส้ม (PPP net cost ระยะ 30 ปี) มูลค่า 128,000 ล้านบาท 

          (+/-) ปัจจัยที่ต้องติดตาม ต่างประเทศ โดนัลด์ ทรัมป์ แถลงนโยบายประจำปี ในประเทศ พรุ่งนี้ประชุม กนง. คาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 1.75% ตามเดิม