- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 24 September 2014 15:52
- Hits: 1585
บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เหนือ 1585 จุดเลือกเก็งสั้น - ต่ำกว่าขาย
ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลงเกือบทั้งหมดโดยเฉพาะยุโรป จากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเขตยูโรโซนปรับตัวลดลงเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกันและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดดลงแตะที่ -8 จุด รวมถึงสหรัฐและพันธมิตรประเทศอาหรับปฏิบัติการโจมตีทางอากาศในเมืองรัคคาและบริเวณโดยรอบในซีเรีย โดยตลาดหุ้นไทยขึ้นสวนทิศทางโดยรวมและ SET สามารถทรงตัวปิดบวกที่ 1590.13 จุด (+0.62 จุด, +0.04%) กลุ่มสื่อสาร พาณิชย์ อิเล็กทรอนิกส ขนส่ง มีเดียส์ และ ท่องเที่ยวขึ้นนำตลาด มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 47,170 ล้านบาท ต่างชาติและกองทุนในประเทศซื้อสุทธิต่อเนื่องอีก 596 ล้านบาทและ 482 ล้านบาทตามลำดับ
ปัจจัยการลงทุนวันนี้
ผลสำรวจเบื้องต้นต่อดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมภาคการผลิตและบริการ ของยูโรโซนในเดือนก.ย.ลดลงเหลือ 52.3 ต่ำสุดในรอบ 9 เดือน ส่วนดัชนี PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นลดลงเหลือ 50.5 ต่ำสุดในรอบ 14 เดือน และดัชนี PMI ภาคบริการเบื้องต้นลดลงเหลือ 52.8 ต่ำสุดในรอบ 3 เดือนสะท้อนถึงภาพรวมเศรษฐกิจยูโรโซนอ่อนแรงอย่างต่อเนื่อง ผลผลิตและอุปสงค์เติบโตลดลง ส่วนการจ้างงานไม่ได้ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
สถาบันวิจัยนโยบายเศรษฐกิจและการคลังคาดว่า จีดีพีไทยปี 58 มีโอกาสขยายตัวได้ถึง 4.5-5% เนื่องจากฐานปีนี้ที่ต่ำ ภาครัฐจะต้องเร่งเดินหน้าการลงทุนให้อยู่ที่ระดับ 13.4% จากปัจจุบันอยู่ทึ่ 3.5% ต่อปี การส่งออกจะขยายตัวได้ 3.7% การบริโภค 3.3% ขณะที่ในปีนี้คาดว่าจีดีพีจะขยาย ตัวได้ 2% โดยในไตรมาส 3-4 จะขยายตัว 3-4%
ตลาดหลักทรัพย์ฯหนุนรัฐฯต่ออายุกองทุน แอลทีเอฟ (LTF) สนับสนุนการออมรายย่อยผ่านนักลงทุนสถาบันต่อเนื่อง โดยโมเมนตัมกำลังมาปัจจุ บันสัดส่วนนักลงทุนสถาบันในประเทศเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 9-10% ของมูลค่าซื้อขายต่อวันขณะที่ สมาคมบลจ. ชี้เงินลงทุนกองแอลทีเอฟเฉลี่ยต่อบัญชีแค่ 2 แสนบาท หวังรัฐฯขยายเวลาให้นักลงทุนมีโอกาสเรียนรู้ใช้ประโยชน์
วันนี้เรามองภาพรวมยังไร้ทิศทาง ตลาดหุ้นภูมิภาคขึ้นลงคละ ราคาน้ำมันลดลง ทองคำปรับตัวขึ้นและเงินบาททรงตัวแข็งค่า SET วานนี้ย่ำฐานเดิม ซึ่งเรายังคงให้ระดับความสำคัญของดัชนีที่ 1585 จุด หากยังยืนเหนือระดับ 1,585 จุด ควรรักษากำลังดีดเพื่อปรับตัวขึ้นต่อได้ในกรอบ 1,585-1,600 จุด แนะนำเลือกซื้อเก็งกำไรสั้น แต่จะต้องมีจุดขายตัดขาดทุน กรณีที่ดัชนี SET ปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับ 1,585 จุด เราคาดหวังปรับฐานทางลงสู่แนวรับ 1,565 จุดให้ขาย
แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ลดพอร์ตลงทุนเหลือ 30%
ถือครองหุ้น 30% และถือครองเงินสด 70%
Accumulate: -- รอสะสมหุ้น
Trading: เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1585 จุด ต่ำกว่า รอ
เปรียบเทียบการเคลื่อไหวดัชนี
สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่ม 25 พ.ย. 56)
พอร์ตหุ้น 30% ถือเงินสด 70%
ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +3.1%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.4%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +4.5%
ผลตอบแทนตลาด SET = +17.5%
ผลรวมพอร์ตจำลองสุทธิ < SET
พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 3 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% และวันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (มีส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักรวมคิดเป็น 3.3% จากการลดพอร์ต), และวันที่ 16 ก.ย. เราขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอีก 5.9%) รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 3 ครั้งคิดเป็น 9.2%
Analysts :
Registration 17622
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130
