SET ปรับสูงขึ้นต่อ +0.97% ที่ 1,617.38 จุด หลังภาพเลือกตั้งชัดเจน ด้วยปริมาณการซื้อขาย 6.8 หมื่นล้าน ต่างชาติขายสุทธิ 686 ล้านบาท

 

SET จะปรับสูงขึ้นไปที่เป้าหมายระยะสั้น 1,630 จุด จาก หรือถัดไปที่1,680 +/- จุด 1) การประกาศวันเลือกตั้งอย่างเป็นทางการ 24 มี.ค.นี้ และประกาศผลเลือกตั้งวันที่ 9 พ.ค. หนุนนักลงทุน Risk-On สถิติในอดีตกลุ่มสื่อสาร ค้าปลีก สื่อโฆษณา ธนาคาร อสังหาฯ ให้ผลตอบแทนดีก่อนเลือกตั้ง

2) การประชุม ธนาคารกลางญี่ปุ่นเมื่อวานนี้คงดอกเบี้ย มองแรงกดดันเงินเฟ้อลดลง ขณะที่คาดการประชุม ECB และ Fed จะส่งสัญญาณใช้นโยบายการเงินผ่อนคลาย หนุนเงินทุนเข้าสินทรัพย์เสี่ยงต่อ

 

ทำอะไรดี: มองเหมือนเมื่อวานคือมี “Sector Rotation” กระจายตัวมากขึ้นเน้น 1.กลุ่มค้าปลีก คาดเม็ดเงินเลือกตั้งเข้าระบบเพิ่มหลังกำหนดเลือกตั้งชัดเจน ชอบ CPALL CPN (กำไร 4Q18 คาด +35% y-y) GLOBALCOM7 2. กลุ่มอสังหาฯ-ธนาคาร-สื่อสาร ชอบ WHA AMATA STEC BBLTISCO และ DTAC และ 3.กลุ่มสื่อโฆษณา ชอบ VGI สื่อนอกบ้านโต มีธุรกิจ Logistic ผ่าน Kerry เติบโตสูง และ RS ธุรกิจค้าปลีกเติบโตดีขณะที่แผน PDP ใหม่เสนอ กพช.วันนี้ เป็นปัจจัยบวกโรงไฟฟ้า IPP ผลิตไฟฟ้าจากก๊าซ แนะนำ “ซื้อ” EGCO RATCH และ “เก็งกำไร” GULF

Trading Range: 1,598-1,630

 

แนะนำ “ถือ” AMATA CPALL COM7 CPN HMPRO EA PTG (มองเป็น turnaround play) RS STEC และ WHA (ไม่เปลี่ยน)

Fundamental: (หน้า 5)

BEAUTY: “ซื้อ” พื้นฐาน 8.5 บาท (เดมิ 12 บาท)...เราปรับกำไรปี 2018-20 ลง 9.6-11% จากคาดการณ์เดิม ทำให้คาดการณ์กำไรปี 2018 จะหดตัวลง 9.4% ซึ่งเป็นการหดตัวครั้งแรกในรอบหลายปี แต่การเปลี่ยนรูปแบบขายสินค้าในจีนผ่านช่องทาง cross border e-commerce และเปิด shop ในจีนเองจะทำให้ความเสี่ยงในการขายสินค้าตลาดจีนลดลงจากเดิม(25% ของยอดขาย) คาด same-store-sales จะกลับมาเติบโต1.6-3.7% ในปี 2019-21 จากหดตัว 3.2% ปี 2018 หนุนกำไรกลับมาโต 15% ต่อปีในช่วง 2019-21 ที่ PE19 16.7x และปันผล 5-6% แนะนำ “ซื้อ”

 

BOJ: คงอัตราดอกเบี้ยที่ -0.1% ตามตลาดคาด ลดประมาณการเงินเฟ้อลงเหลือ 0.9% จากเดิม 1.4% เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลง ขณะที่ยอดส่งออกเดือน ธ.ค.อ่อนแอ -3.8% y-y

 

มีสัญญาณ Breakout: (The Technical Story)

SET เริ่มมีสัญญาณ Breakout มีด่านที่ 1,620 / 1,624 จุด ทะลุได้คาดหวังการทดสอบ 1,634-36 และ/หรือ 1,650 จุด ส่วนแนวรับมีที่1,612 และ/หรือ 1,606 จุด

 

ANAN เข้าซื้อ เป้าหมาย 3.60 / 3.90

GLOBAL เข้าซื้อที่ 18.40 และเพิ่มเมื่อทะลุ 18.80 เป้าหมาย 19.90

ERW ซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 7.05 เป้าหมาย 7.90

Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)

“Let Profit Run” Long S50H19 เป้าหมาย 1,090...Stoploss 1,048

“Long” Block AMATA เป้าหมาย 22.30 / 22.70...Leverage 9x

TradeCode: Buy > EA, GUNKUL, CK

Technical SET range: 1,606-1,636

 

Tactical Portfolio (1-3 เดือน

Tactical Portfolio: Tactical Portfolio สัปดาห์ก่อน (15-21 ม.ค.) ให้ผลตอบแทน -0.9% ต่ำกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน +0.4% โดยหุ้นกลุ่มนิคมฯ อ่อนแอกว่าตลาดทั้งๆ ที่เริ่มเห็นสัญญาณการขายที่ดินที่ดีขึ้นAMATA -3.2% w-w และ WHA -3.3% w-w ขณะที่ COM7 แม้คาดการณ์กำไร 4Q18 จะขยายตัวได้ดี แต่ราคาหุ้นปรับลดลงต่อเนื่อง -3.0% w-wสำหรับ CPALL ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในพอร์ต หรือ +1.7% w-w…เราแนะนำ “ซื้อ” PTG ที่คาดการณ์กำไรจะฟื้นตัวได้ดีใน 4Q18 (TurnaroundPlays) และกลับมาเติบโตปีนี้ หลังจากกำไรหดตัวในปี 2017-18 เข้ามาแทน ROBINS ขณะที่ถือ AMATA CK COM7 CPALL CPN EA HMPRORS STEC ต่อจากสัปดาห์ก่อน

 

 AMATA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง

 AOT: ได้ประโยชน์ทั้งจำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวและการประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า

 CPALL: ธุรกิจ 7-11 ที่ขยายสาขาต่อเนื่อง มีอำนาจต่อรองสูง และเสนอสินค้าและบริการเข้าถึงคนทุกกลุ่ม

 CPN: เข้าสู่การเติบโตรอบใหม่ด้วย 18% EPS CAGR ช่วง 2018-21F จากการเปิดศูนย์การค้า 3 แห่ง/ปี และ operating leverageจากการปรับค่าเช่า

 EA: เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า

 HMPRO: ผู้นำตลาดปรับปรุงบ้าน ที่คาดความต้องการฟื้นตัวปีหน้าและมีกลยุทธ์การเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดี

 KCE: ได้ประโยชน์จากแนวโน้มเงินบาทท่อ่อนค่า ในขณะที่การเติบโตของสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์เร่งตัวขึ้นชัดเจนในตลาดโลก

 MTC: ผู้นำธุรกิจไมโครไฟแนนซ์ เติบโตสูง ด้วยความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่ลดลง

 STEC: กำไรจะกลับมาเติบโตโดดเด่นจากรายได้ และ margin ที่ฟื้นตัว

 WHA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง

 

0AOT เตรียมชงบอร์ด 20 ก.พ.นี้ เคาะ TOR พื้นที่ดิวตี้ฟรีอาคารผู้โดยสารสุวรรณภูมิ มั่นใจแจงได้ทุกข้อ หากไฟเขียวลุยเปิดประมูลทันที พร้อมเสนอแผนสร้างอาคารผู้โดยสารหลัง 2 ยืนยันไปต่อแน่นอน(ข่าวหุ้น)

 

+ATP30 ลั่นปี 2019 กำไรนิวไฮโต 20% ไร้บันทึกค่าเสื่อมรถอายุ 10 ปีกว่า 5 ล้านบาท พร้อมบุ๊กผลตอบแทนลูกค้าใหม่ 4รายเต็มปี(ข่าวหุ้น)

 

0BCPG แจ้งได้รับโอนโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ ขนาด 38 เมกะวัตต์ ที่บางปะอิน อยุธยา และเช่าที่ดิน 490 ไร่ จากBCP รวมมูลค่า 44.34 ล้านบาท เพื่อใช้เป็นอาคารสำนักงานศูนย์กลางการปฏิบัติงานธุรกิจพลังงานหมุนเวียนในไทย(ข่าวหุ้น)

 

+DOD แย้มผลงานปี 2018 โตก้าวกระโดด เดินหน้าปรับโครงสร้างองค์กรใหม่ หลังเข้าซื้อ PCCA ซึ่งเป็นโรงงานผู้ผลิตเครื่องสำอางและสกินแคร์ ในรูปแบบรับจ้างผลิต (OEM) แบบครบวงจร คาดชดั เจน ก.พ.นี้(ข่าวหุ้น)

 

+ITEL "ณัฐนัย อนันตรัมพร" บิ๊กบอส ITEL แย้มเจรจาพาร์ตเนอร์ต่างประเทศ ลุยดาต้าเซ็นเตอร์ สร้างมูลค่าเพิ่ม จับตาดาต้าเซ็นเตอร์ แห่งที่ 2 มีเซอร์ไพร์ส ตั้งเป้ารายได้รวมโต 30% จากปีก่อน เชื่อธุรกิจติดตั้ง ให้เช่าโครงข่ายไปได้สวย(ทันหุ้น)

 

+MJD เตรียมพัฒนาโครงการมิกส์ยูส “เมเจอร์ ทาวเวอร์ พระราม 9-รามคำแหง” มูลค่า 2,100 ล้านบาท ชี้เป็นทำเลที่มีศักยภาพสูง มีอัตราการเช่าอาคารสำนักงานสูงกว่า 90% และมีราคาค่าเช่าพุ่งถึง 7% ต่อปี(ข่าวหุ้น)

 

+NYT ซุ่มศึกษาแตกไลน์ธุรกิจใหม่ ปัจจุบันอยู่ระหว่างเจรจาพันธมิตรใน-นอก หวังกระจายรายได้ เล็งรับรู้รายได้ธุรกิจให้บริการพื้นที่ฝากเก็บสินค้าเต็มปี ดันสัดส่วนรายได้โต คาดมีลูกค้าใหม่ใช้บริการท่าเรือเพิ่ม เตรียมปรับขึ้นราคาค่าเช่าพื้นที่ 8-10% มั่นใจผลงานปี 2019 โตต่อเนื่อง(ทันหุ้น)

 

+PHOL คาดผลงานปี 2019 ดีต่อเนื่องจากปี 2018 ที่พลิกมีกำไร เหตุภาครัฐและภาคเอกชนมีการลงทุนอย่างต่อเนื่องอานิสงส์หน่วยงานรัฐ-เอกชนยกระดับมาตรฐานความปลอดภัยและอาชีวอนามัยเพิ่มขึ้น ลุยพัฒนาสินค้าและบริการรองรับการขยายฐานลูกค้า(ข่าวหุ้น)

 

0S เล็งเข็นอาคาร "ซันทาวเวอร์สส่วนรีเทล" เข้ากองทรัสต์ มูลค่าราว 500-600 ล้านบาท ระดมทุนเสริมแกร่งระยะยาว คาดชัดเจนกลางปีนี้ แถมซุ่มศึกษาเรื่องโครงการสิงห์เอสเทสบางส่วนเข้ากองทรัสต์เพิ่ม ส่วนปี 2019 วางเป้ารายได้ราว 2 หมื่นล้านบาท รับเก็บเกี่ยวอสังหาทุกกลุ่มเต็มสูบ(ทันหุ้น)

 

0SCC แจ้งบริษัทร่วมทุน JBT เข้าซื้อหุ้นทั้งหมดของ JBC พร้อมทั้งมีแผนเพิ่มการลงทุน เพื่อรองรับการเติบโตของธุรกิจขนส่งสินค้าในกัมพูชา รวมมูลค่าการลงทุนประมาณ 17 ล้านบาท คาดดำเนินการแล้วเสร็จภายใน 1Q19(ข่าวหุ้น)

 

+TKS จ่อคว้างานพิมพ์บัตรเลือกตั้งปี 2019 บวกเก็บเกี่ยวผลผลิตจากการลงทุนใน TBSP-SYNEX หนุนผลงานเติบโตต่อเนื่อง(ทันหุ้น)

 

+VCOM วางเป้าปี 2019 ทุบสถิติรายได้โตก้าวกระโดดแตะ 2,300 ล้านบาท ย้ำรายได้ทุกส่วนโตทั้งในและนอกประเทศหลังคว้างาน เมียนมา กัมพูชา เพียบ ขณะที่ I-SECURE ช่วยเสริมรายได้-กำไร(ทันหุ้น)

 

0IPO ZEN ก.ล.ต. นับหนึ่งไฟลิ่งขาย IPO จำนวน 75 ล้านบาท เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (SET) ภายในไตรมาส1Q19 นี้ หวังระดมทุนขยายธุรกิจ เพิ่มสาขาร้านอาหาร-แฟรนไชส์กว่า 123 สาขา ขณะที่ตั้งเป้า 5 ปี รายได้แตะ1 หมื่นล้านบาท จากปีนี้ที่คาดว่าเติบโต 20% หรือ 3,600 ล้านบาท(ทันหุ้น)