ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

          KGI ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ ปรับขึ้นต่อ... รับรู้ความมั่นใจต่อปัจจัยภายในประเทศ หลังเมื่อวานนี้ราชกิจจาฯ ประกาศ พรฎ. เลือกตั้ง และ กกต. ได้ประกาศให้วันที่ 24 มี.ค. 2562 เป็นวันเลือกตั้ง... ทั้งนี้หากอิงสถิติการเลือกตั้ง 4 ครั้งล่าสุด ในปี 2544, 2548, 2550 และ 2554 พบว่าหุ้นไทยมักมี "pre-election rally" เฉลี่ย 4% ในช่วง 2-3 เดือนก่อนวันเลือกตั้ง โดยกลุ่มที่ปรับขึ้นโดดเด่นได้แก่ธนาคาร การเงิน อสังหาริมทรัพย์ ค้าปลีก และกลุ่มสื่อ ปัจจัยดังกล่าวทำให้ SET Index น่าจะโดดเด่นกว่าตลาดหุ้นต่างประเทศไปอีกพักหนึ่ง ท่ามกลางปัจจัยเศรษฐกิจต่างประเทศที่ยังมีความไม่แน่นอนรออยู่ ได้แก่ i) การลงมติของรัฐสภาอังกฤษต่อร่างกฎหมาย Brexit ฉบับใหม่ ในวันที่ 29 ม.ค. 2562 และ ii) ปัญหาการปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยังไม่ได้รับการแก้ไข อย่างไรก็ดีล่าสุดโดนัลด์ ทรัมป์ มีท่าทีอ่อนลงเล็กน้อย โดยจะยอมเปิดให้วุฒิสภาลงมติร่างชั่วคราวเพื่อให้รัฐบาลมีงบใช้จ่ายไปถึงวันที่ 8 ก.พ. ไปก่อน แต่ประเด็นงบประมาณการสร้างกำแพงพรมแดน สหรัฐฯ-เม็กซิโก ยังไม่มีทางออกแต่อย่างใด

 

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน           (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

 

เก็งกำไร PLANB*, EPG*

          PLANB* (เป้าพื้นฐาน 8.7 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 5.85 บาท / แนวต้านแรก 6.05 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6.35 บาท (Stop loss 5.75 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มกำไร 4Q61 จะยังบวกต่อเนื่องจาก i) High season, ii) การขยายจำนวนจอโฆษณา และการรับรู้รายได้เต็มไตรมาสจากจอดิจิตอลที่ Central World และรายได้จาก BNK48 3) คาดรับอานิสงส์การกำหนดวันเลือกตั้งที่ชัดเจน ซึ่งจะทำให้ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเริ่มฟื้น ส่งผลให้ผู้ประกอบการมีโอกาสเร่งอัดงบโฆษณา 4) PE ปี 2562 ล่าสุดอยู่ที่ราว 27 เท่า คิดเป็น -2.0 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าเฉลี่ยในอดีต 

          EPG* (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.85 บาท / แนวต้าน 7.1 บาท และถัดไปที่ 7.6 บาท (Stop loss 6.65 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มราคาเม็ดพลาสติกโดยเฉพาะสายผลิตภัณฑ์โอเลฟินส์ เริ่มเข้าสู่วัฏจักรขาลง 1 - 2 ปีนี้ จากกำลังการผลิตใหม่ทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นมากเกินกว่าดีมานด์ ... บทวิเคราะห์ PTTGC* วันที่ 8 ต.ค.61 และ SCC* วันที่ 11 ม.ค.62 รวมทั้งแนวโน้มราคาเม็ดพลาสติก PET คาดจะมีแนวโน้มลดลงจากปีก่อน คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มอัตรากำไรของธุรกิจ 3) คาดการบริโภคในประเทศจะเริ่มฟื้นตัวช่วงก่อนการเลือกตั้ง เป็นบวกต่อดีมานด์บรรจุภัณฑ์พลาสติก ซึ่งเป็นธุรกิจที่ Utilization rate ในช่วงที่ผ่านมาต่ำกว่าเป้าหมาย 4) PE ปี 2562 (ปิดงบ มี.ค.2562) และ PE ปี 2563 (ปิดงบ มี.ค.2563) ปัจจุบันต่ำเพียง 16.5 เท่าและ 14.5 เท่า ตามลำดับ  

 

          หุ้นเด่น Quantamental: ทยอยเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้น หุ้นเด่น CPF* (Stop loss 24 บาท), KTB* (Stop loss 19.0 บาท), TASCO* (Stop loss 13.6 บาท) และ ASK (Stop loss 23.1 บาท) 

 

          (0) หึ่ง! กสท- INTUCH* ปิดดีล ซื้อ THCOM หุ้นละ 8.50 บ. จ่าย 9 พันล้าน ได้สินทรัพย์ 2 หมื่นล้าน พ่วงเงินสดกลับคืน! (ข่าวหุ้น) สะพัด.! กสทฯ เปิดเกมรุกเจรจา INTUCH* ซื้อหุ้น THCOM 41.14% ราคาหุ้นละ 8.50 บาท มูลค่า 3,800 ล้านบาท ก่อนเทนเดอร์ฯที่เหลืออีก 5,484 ล้านบาท รวมใช้เงินทั้งหมด 9,300 ล้านบาท แลกกับทรัพย์สินไทยคม 23,000 ล้านบาท แถมมีเงินสดติดมือ 3,500 ล้านบาท "เอ็มดีใหญ่ CAT" ตอบสั้น ๆ ยังไม่มีการเจรจากันแต่อย่างใด ขณะที่หุ้น THCOM*-INTUCH วิ่งคึกเกิน 10%

          (-) เกมพลิก!กทพ.สั่งถอย ตั้งหลักเจรจา BEM* ใหม่ (ข่าวหุ้น) กทพ.ถอยตั้งหลัก หลังสหภาพฯค้านสุดตัวไม่ยอมรับต่อสัญญา BEM แลกยุติข้อพิพาท ประชุมบอร์ดวานนี้ ยังไม่ชี้ชัดมติขยายสัมปทาน 37 ปี ขอรวบรวมข้อมูลอีกครั้ง ก่อนตัดสินใจ พร้อมสั่งตั้งคณะทำงานมาศึกษาช่วยยื้อเวลาอีกทาง ก่อนเรียก BEM เจรจารอบใหม่

          (+) AOT* พร้อมชงบอร์ด 20 ก.พ.นี้ เคาะ TOR ดิวตี้ฟรี พร้อมลุยทำเทอร์มินอล 2 (ข่าวหุ้น) AOT* เตรียมชงบอร์ด 20 ก.พ.นี้ เคาะ TOR พื้นที่ดิวตี้ฟรีอาคารผู้โดยสารสุวรรณภูมิ มั่นใจแจงได้ทุกข้อ หากไฟเขียวลุยเปิดประมูลทันที พร้อมเสนอแผนสร้างอาคารผู้โดยสารหลัง 2 ยืนยันไปต่อแน่นอน

          (-) ทริสลดเครดิต DTAC* (โพสต์ทูเดย์) ทริสหั่นเครดิต DTAC* เหตุฐานะการเงินอ่อนแอลงหลังยอมจ่าย 9,500 ล้าน จบคดีพิพาทกับ กสทฯ

          (+) TKS - PLANB* วิ่งคาดปีนี้รายได้โต (โพสต์ทูเดย์) TKS ลุ้นได้งานพิมพ์บัตรเลือกตั้งหนุนหุ้นพุ่ง คาดรายได้ปีนี้โต 13-14% ขณะที่แพลนบีปีนี้หวังโต 20% พรรคการเมืองเริ่มโฆษณาแล้ว

          (+) โรงไฟฟ้าเตรียมรับข่าวพลังงานถก PDP วันนี้ลุ้นขยายอายุ IPP-SPP (ทันหุ้น) หุ้นโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่เตรียมรับข่าวดี กพช.ประชุมพิจารณาแผน PDP วันนี้ ลุ้นต่ออายุ IPP-SPP เชียร์ BGRIM* รับอานิสงส์

          (0) มาตรการช็อปตรุษจีนกร่อย (ไทยโพสต์) คนลงทะเบียนแค่ 7 พัน ชี้เงินสะพัด 1.3 หมื่นล้าน กริบ! คนเมินมาตรการช็อปช่วยชาติช่วงตรุษจีน คลังเปิดยอดลงทะเบียนล่าสุดแค่ 7 พันคน แก้ลำปรับเกณฑ์เปิดกว้างลงทะเบียนบัตรเดบิตได้ถึง 10 ใบ หวังดูดคนแตะแสนราย ศูนย์วิจัยกสิกรไทยคาดการณ์คนกรุงใช้เงิน 13,560 ล้าน

          

          CPALL* (เป้าพื้นฐาน 90 บาท) ประเมินแนวรับ 75 บาท / แนวต้าน 76 บาท (หากผ่านแนวต้าน 76 บาทได้ แนะนำ "Let profit run" แต่หากต่ำกว่า 74 บาท แนะนำขายล๊อกกำไร) 

          MEGA* (เป้าพื้นฐาน 35 บาท) ประเมินแนวรับ 29.5 บาท / แนวต้าน 32.5 บาท (Stop loss 28 บาท) 

          SCB* (เป้าพื้นฐาน 144 บาท) ประเมินแนวรับ 128.5 บาท / แนวต้านแรก 131 บาท และถัดไปที่ 135 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 128 บาท)

          RS* (เป้าพื้นฐาน 20.7 บาท) ประเมินแนวรับ 15.4 บาท / แนวต้าน 16.8 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 15.2 บาท) 

          CENTEL* (เป้าพื้นฐาน 45.5 บาท) ประเมินแนวรับ 39.5 บาท / แนวต้าน 42 บาท (Stop loss 38 บาท) 

          COM7* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) ประเมินแนวรับ 13.5 บาท / แนวต้าน 14.3 บาท (หากผ่านแนวต้าน 14.3 บาทได้ แนะนำ "Let profit run" แต่หากต่ำกว่า 13.5 บาท แนะนำขายล๊อกกำไร)

          BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนด Trailing stop จุดล๊อกกำไรหากต่ำกว่า 28.75 บาท

          KTB* (เป้าพื้นฐาน 22.4 บาท) ประเมินแนวรับ 19.5 บาท / แนวต้าน 20.6 บาท (Stop loss 19.2 บาท)

          SCCC (เป้าพื้นฐาน 304 บาท) ประเมินแนวรับ 224 บาท / แนวต้าน 236 บาท และถัดไป 240 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 221 บาท)

          EGCO* (เป้าพื้นฐาน 280 บาท) แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนด Trailing stop จุดล๊อกกำไรหากต่ำกว่า 250 บาท

 

          EKH แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 7.85 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 4Q61 = 26 ล้านบาท (+20% YoY, -42% QoQ) สำหรับแนวโน้มปี 2562 ฝ่ายวิจัยฯยังคงมุมมองบวก ต่อธุรกิจการรักษาภาวะผู้มีบุตรยากของโรงพยาบาล ว่าจะเป็นปัจจัยหนุนผลการดำเนินงาน