ตลาดหุ้นวานนี้:SET Index ปรับตัวลง 5.57 จุด (-0.35%) ปิดที่ 1,577 จุด มูลค่าการซื้อขาย 3.7 หมื่นล้านบาท เนื่องจากขาดปัจจัยบวกหนุนการลงทุน อีกทั้งมีความกังวลภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัว หลังจีนรายงานตัวเลขส่งออก/นำเข้าเดือนธ.ค.หดตัวลงต่ำสุดตั้งแต่ปี 2559 ประกอบกับความไม่แน่นอนผลโหวต Brexit ส่งผลให้มีแรงขายกลุ่ม Trans, Fin และ Cons ทั้งนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 4 อีก 2,593 ล้านบาท และซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตร 631 พันล้านบาท รวมทั้ง Net Long TFEX 5,463 สัญญา 

          แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้: คาด SET Index พักฐานในกรอบ 1,570 - 1,575 จุด จากความไม่แน่นอนภาวะการเมืองอังกฤษหลังรัฐสภาอังกฤษโหวตปฏิเสธร่าง Brexit ด้วยคะแนน 432 : 202 เสียง โดยนายกฯเทเรซา เมย์มีเวลา 3 วันในการนำเสนอแผน Brexit ฉบับใหม่ต่อรัฐสภา ในขณะที่ฝ่ายค้านเตรียมยื่นญัตติไม่ไว้วางใจนายกฯเมย์ด้วยเช่นกัน อย่างไรก็ตามคาดว่านักลงทุนจะคลายความกังวลภาวะเศรษฐกิจจีนชะลอตัวหลังจีนเตรียมปรับลดภาษีครั้งใหญ่, จัดหาสินเชื่อให้บริษัทขนาดเล็กและเพิ่มการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเพื่อกระตุ้นและสร้างเสถียรภาพทางเศรษฐกิจจากผลกระทบ Trade war นอกจากนี้ทิศทาง Fund Flow ต่างชาติที่เป็น Net Buy 4 วันต่อเนื่องราว 5.6 พันลบ. จะเป็นแรงหนุนให้ดัชนีมีสลับเด้งรีบาวด์ในจังหวะที่อ่อนตัวลงได้ 

          - กลุ่มค้าปลีก (CPALL, ROBINS, HMPRO) ยอดใช้จ่ายเพิ่มในช่วงปลายปีและนโยบายกระตุ้นภาครัฐ 

          - หุ้น Defensive Stock ในช่วงตลาดผันผวน  BEM, BGRIM, TPIPP และ TTW 

          - กลุ่มอาหาร (TU , ASIAN) EU ปลดธงเหลืองต่อการนำเข้าสินค้าประมงของไทย 

          - กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม (AOT, MINT, CENTEL, ERW) ครม.ขยายเวลามาตรการฟรีค่าธรรมเนียมวีซ่า (VOA) ถึงวันที่ 30 เม.ย.19 

 

          หุ้นแนะนำวันนี้ : GFPT (ปิด 13.3 ซื้อ/เป้า 16.6) เก็งกำไรราคาไก่ฟื้นตัวจาก 33 บาท/กก. เป็น 35 บาท/กก. (+6%) ขณะที่ราคา By product (ซี่โครงไก่) เพิ่มขึ้นแรงกว่า 50% จาก 7- 8 บาท/กก.ในช่วง 4Q18 เป็น 10-12 บาท/กก.ส่งผลบวกต่อ Sentiment การลงทุนและผลประกอบการของ GFPT ในช่วง 1Q19, CPALL (ปิด 74.25 ซื้อ/เป้า 80) สถิติเลือกตั้ง 5 ครั้งหลังสุดของไทย กลุ่มค้าปลีกเป็นกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนดีสุดทั้งก่อนและหลังเลือกตั้งเราเลือก CPALL และ ROBINS เป็น top pick ของกลุ่ม 

          Top picks ปี 2019 : BGRIM, CPALL, EA, EPG, JMT และ ROBINS 

          KSS report วันนี้ : BPP  (ปิด 21.9 อัพเกรดเป็นซื้อ/เป้า 27), IRPC (ปิด 5.75 ปรับเป็นถือ/เป้าใหม่ 5.5 จาก 7.2), TISCO  (ปิด 78.75 ซื้อ/เป้า 95) 

ประเด็นสำคัญวันนี้ :  

          (+) จีนไม่รอช้า เตรียมปรับลดภาษีครั้งใหญ่ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ หลังเห็นสัญญาณชะลอตัวในหลายกิจกรรม : วานนี้รัฐบาลจีนออกแถลงการณ์เตรียมออกมาตรกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ โดยมุ่งเน้นไปที่การปรับลดภาษี ในภาคการผลิตและกลุ่มธุรกิจขนาดเล็ก ด้านนโยบายการเงินจีนจะรักษานโยบายการเงินให้มีความยืดหยุ่น และรักษาค่าเงินหยวนให้มีเสถียรภาพ ซึ่งทั้งหมดจะทำให้ภาคธุรกิจและกิจกรรมต่างๆเดินหน้าได้ หลังจากที่เห็นสัญญาณชะลอตัวในช่วงที่ผ่านมา  

          (+) ราคาน้ำมันดิบบวกแรง 1.6$/bbl ตอบรับข่าวจีนกระตุ้นเศรษฐกิจ และคาดหวังตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐลดลง : ราคาน้ำมันดิบ WTI กลับมาฟื้นตัวแรงกว่า 1.6$/bbl (+3.2%) ปิดที่ 52.11$/bbl จาก 2 ปัจจัยหนุน 1) ตอบรับข่าวจีนเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจคาดช่วยกระตุ้นดีมานด์น้ำมันดิบโดยตรง เนื่องจากจีนเป็นผู้ใช้น้ำมันดิบรายใหญ่ของโลก และ 2) เก็งกำไรข่าวตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐน่าจะปรับตัวลงอีก 200,000 บาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 

          (-) รัฐสภาอังกฤษคว่ำร่างข้อตกลง Brexit แต่มีเวลาอีก 3 วัน เสนอแผน Brexit ฉบับใหม่เพื่อลงมติอีกครั้ง : รัฐสภาอังกฤษลงมติด้วยคะแนนเสียง 432 ต่อ 202 เสียง คว่ำร่างข้อตกลงการแยกตัวของอังกฤษออกจากสหภาพยุโรป (Brexit) ตามที่เทเรซาร์ เมย์ เสนอ โดยทางออกที่เป็นไปได้ต่อจากนี้ คือ 1) นางเทเรซาร์เมย์มีเวลา 3 วัน เสนอแผน Brexit ฉบับใหม่เพื่อขอลงมติอีกครั้ง 2) นางเทเรซาร์ เมย์ ลาออก ประกาศยุบสภา จัดการเลือกตั้งใหม่ เลื่อน Brexit และเริ่มกระบวนการ Brexit ใหม่ และ 3) ปล่อยให้ Brexit เกิดขึ้นแบบไร้ข้อตกลงในวันที่ 29 มี.ค.2019 ตามกำหนดเดิม ซึ่งแนวทางสุดท้ายถือเป็นแนวทางที่ตลาดกังวลมากที่สุด เนื่องจากเป็นแนวทางที่ยากต่อการประเมินถึงผลกระทบที่จะเกิดขึ้นทั้งต่ออังกฤษและสหภาพยุโรป 

          (+) กลุ่ม TV Digital รับอานิสงส์วานนี้ กสทช.เห็นชอบเรียกคืนคลื่น 700MHz พร้อมนำเปิดประมูลเพื่อนำเงินมาชดเชยค่าใบอนุญาติผู้ประกอบการทีวี : แต่ กสทช. จะต้องนำหลักเกณฑ์นี้ไปขอมติและรับฟังความคิดเห็นจากสาธารณะก่อน และพิจารณาด้านข้อกฏหมายก่อน หากไม่ติดขัดคาดว่าจะจัดประมูลได้ในช่วงเดือนเม.ย.ปีนี้ จากนั้นจะนำเงินที่ได้จากการประมูลมาชดเชยค่าใบอนุญาติของผู้ประกอบการทีวี เป็นบวกต่อผู้ประกอบการ TV Digital โดยตรง อาทิ BEC, MCOT และ WORK