- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 January 2019 16:44
- Hits: 2990
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
“เจรจาการค้าคืบหน้า ครม.ขยายเวลาฟรีวีซ่า”
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : --
ภาวะตลาดและปัจจัย : SET วานนี้ +1.28 จุด ปิดที่ 1594.00 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบางที่ 35.7 พันล้านบาท ถือว่าดีกว่าตลาดหุ้นในภูมิภาคแถบนี้ที่ส่วนใหญ่ปรับลง ดัชนีฯปรับขึ้นน้อย เพราะแม้ดาวโจนส์และน้ำมันปรับขึ้นได้ แต่ในอัตราที่ต่ำลง ยังมีความหวังการเจรจาการค้าที่จีน ส่วนเงินบาทยังคงแข็งค่า เงินไหลเข้า ด้านผู้ขายสุทธิรายเดียวเป็น นักลงทุนต่างประเทศ 1.5 พันล้านบาท สำหรับผู้ซื้อสุทธิคือ นักลงทุนทั่วไป 0.9 พันล้านบาท สถาบัน 0.5 พันล้านบาทและบัญชีหลักทรัพย์ 0.1 พันล้านบาท ด้านแนวโน้มตลาดและกลยุทธ์วันนี้คือ
# ระยะสั้นคาดว่า SET ไปในทางบวก เพราะดาวโจนส์และน้ำมันยังปรับขึ้นได้ เจรจาการค้าที่จีนมีสัญญาณเป็นไปในทางบวก เพิ่มเจรจาวันนี้อีกหนึ่งวัน ดัชนีความกลัว (Vix) ปรับลดลง ครม.ขยายฟรีวีซ่าไปถึง 30 เม.ย.62 ตลาดหุ้นเพื่อนบ้านปรับขึ้น เช่นเดียวกับดาวโจนส์ล่วงหน้า
# ด้านปัจจัยลบคือ ภาวะ Shut Down ล่วงเข้าสู่วันที่ 18 ขณะที่บอนด์ยิลด์ 10 ปี สหรัฐระยะนี้กลับปรับขึ้นเป็น 2.7249% วันนี้ติดตามกลุ่มโรงพยาบาล ว่าทางการจะให้ยาและค่ารักษาเป็นสินค้าควบคุมหรือไม่ ด้านธนชาติมีแผนจะปรับขึ้นดอกเบี้ยเงินฝาก ตาม SCB, KBANK
# กลยุทธ์ คือ ทางเทคนิค นักวิเคราะห์เห็นว่า SET จะมีลักษณะผันผวน หากดัชนีฯปรับขึ้น แนวต้านเป็น 1595-1615 หากยืนได้ที่ 1600 จะเป็นสัญญาณทางบวก แต่เมื่อมีแรงขายทำกำไร ดัชนีฯอ่อนตัวลงมาอีกแนวรับจะอยู่ที่ 1575 เป็นแนวรับแรก และ 1565 เป็นแนวรับถัดไป ส่วนดัชนีฯเป้าหมายทางพื้นฐานปี2562 เป็น 1780 จุด (+0.5 SD) ด้วยคาดการณ์อัตราการเติบโตกำไรปี 61-62 ที่ +8%/+6% ตามลำดับ แนะนำทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดี หุ้น Top Pick ในงวด1Q62 คือ AOT,BBL,CPALL,HANA,PTT และ WHA
# หุ้นเด่น IVL : แนวโน้มผลประกอบการ 4Q62 คาดว่า Core spread จะลดลง QoQ แต่ปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นจากการซื้อกิจการ PET ในบราซิลและอียิปต์ ,PTA และผลิตภัณฑ์ HVA รวมทั้งอยู่ในฤดูกาลขาย ทำให้ Core Profit จะอ่อนลงจาก 3Q62 ไม่มาก แต่กำไรสุทธิบรรทัดสุดท้ายอาจจะถูกกระทบจากผลขาดทุนในสต็อก แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน บาท อิงกับ 82P/E ปี เท่า ทั้งนี้แนวโน้มระยะยาวบริษัทแข็งแกร่ง จากแผนขยายสัดส่วนผลิตภัณฑ์ 16 ที่ 62HVAที่มีมาร์จิ้นสูง ซึ่งทำให้ความสามารถในการทำกำไรดีขึ้น & ลดความผันผวนของผลประกอบการ และแม้ว่าดีลซื้อกิจการ HVA จะไม่ใหญ่มากแต่ก็ช่วยเพิ่มอัตรากำไรได้ดี
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ระยะสั้นภาพตลาดยังผันผวน รีบาวด์กับลงสลับกันเป็นระยะๆ ซื้อใหม่เน้นค่าบวกทั้งราคาหุ้นและดัชนี แนวต้านระยะสั้น 1595-1615 จุด, แนวรับคือ 1575, 1565 จุด หากสามารถยืนเหนือ 1590-1600 จุดได้ จึงจะกลับสัญญาณเป็นบวกได้อีกครั้ง
นักกลยุทธ์&นักวิเคราะห์ : สมบัติ เอกวรรณพัฒนา : [email protected]
Inside Story
Key Drivers TODAY : ปัจจัยต่างประเทศ / ปัจจัยในประเทศ
Flash Note : CK (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 30.00)
POA Conference Note : AMATA (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 26.00)
ANAN (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 4.90)
CENTEL (ถือ -ราคาพื้นฐาน 40.00)
CPF (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 30.00)
DELTA (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 79.00)
DIF (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 16.20)
GPSC (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 70)
HUMAN (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 11.30)
JKN (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 14.50)
PTTEP (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 135)
SCC (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 504)
SVI (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 7.20)
TU (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 19.70)
In The News : ข่าวเด่นวันนี้
Key Drivers TODAY
ปัจจัยต่างประเทศ
+ เจรจาการค้าสหรัฐ-จีน: มีสัญญาณความคืบหน้า เจรจาต่อวันนี้อีกหนึ่งวัน
# การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีนส่งสัญญาณคืบหน้า โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ได้ทวีตข้อความเมื่อวานนี้ว่าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีนกำลังดำเนินไปเป็นอย่างดี ขณะที่นายวิลเบอร์ รอสส์ รมว.พาณิชย์สหรัฐ ได้แสดงความเชื่อมั่นว่า สหรัฐและจีนจะสามารถบรรลุข้อตกลงการค้า ซึ่งเป็นข้อตกลงที่จะแก้ไขความขัดแย้งทุกอย่าง
# การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีนจะยังคงดำเนินต่อไปในวันนี้ จากเดิมที่มีกำหนดเสร็จสิ้นเมื่อวานนี้ พร้อมระบุว่าทั้งสองฝ่ายสามารถลดช่องว่างบางส่วนของความคิดเห็นที่แตกต่างกัน โดยการเจรจามีความคืบหน้าจากการที่จีนเห็นพ้องที่จะเพิ่มการซื้อสินค้าและบริการจากสหรัฐ
• สหรัฐ: เลื่อนเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจหลายรายการ ผลกระทบจากการภาวะชัตดาวน์
# ทางการสหรัฐได้เลื่อนการเปิดเผยข้อมูลหลายรายการในสัปดาห์นี้ เนื่องจากผลกระทบของภาวะชัตดาวน์ ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่มีกำหนดเปิดเผยในสัปดาห์นี้ ได้แก่ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และอัตราเงินเฟ้อเดือนธ.ค.
- สหรัฐ: ภาวะชัตดาวน์ล่วงเข้าสู่วันที่ 18 แล้ว ทรัมป์จะแถลงเช้านี้ เวลาไทย
# นักลงทุนยังคงติดตามสถานการณ์ที่หน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐถูกปิดทำการเนื่องจากขาดงบประมาณ หรือชัตดาวน์ ซึ่งล่วงเข้าสู่วันที่ 18 โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เตรียมแถลงต่อชาวอเมริกันทั่วประเทศในช่วงเช้าวันนี้ตามเวลาไทยเพื่อชี้แจงเกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างรัฐบาลและสภาคองเกรสในกรณีการสร้างกำแพงกั้นชายแดนทางตอนใต้ของประเทศ ซึ่งได้ส่งผลกระทบต่อการอนุมัติงบประมาณสำหรับหน่วยงานรัฐบาล จนทำให้หน่วยงานหลายแห่งต้องปิดการดำเนินงาน
+ ภาวะตลาดหุ้นสหรัฐ : ดาวโจนส์ปรับขึ้นต่อ มีความคาดหวังผลเจรจาการค้าออกมาเป็นบวก
# ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 23,787.45 จุด พุ่งขึ้น 256.10 จุด หรือ +1.09% ขณะที่ดัชนี Nasdaq ปิดที่6,897.00 จุด เพิ่มขึ้น 73.53 จุด หรือ +1.08% และดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,574.41 จุด เพิ่มขึ้น 24.72 จุด หรือ +0.97%
# ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นติดต่อกัน 3 วันทำการเมื่อคืนนี้ (8 ม.ค.) ขานรับความหวังที่ว่าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีนจะมีความคืบหน้าด้วยดี ซึ่งสัญญาณบวกดังกล่าวได้ช่วยหนุนหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและกลุ่มเทคโนโลยีดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นเฟซบุ๊กที่พุ่งขึ้นกว่า 3% หลังจากเจพีมอร์แกนจัดอันดับให้หุ้นเฟซบุ๊กเป็นหนึ่งในหุ้นที่น่าลงทุนในปี 2562
+ ภาวะตลาดน้ำมัน : ปรับขึ้น เจรจาการค้าคืบหน้า
# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.พ. พุ่งขึ้น 1.26 ดอลลาร์ หรือ 2.6% ปิดที่ 49.78 ดอลลาร์/บาร์เรล
# สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนมี.ค. เพิ่มขึ้น 1.39 ดอลลาร์ หรือ 2.4% ปิดที่ 58.72 ดอลลาร์/บาร์เรล
# สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดบวกติดต่อกันเป็นวันที่ 7 เมื่อคืนนี้ (8 ม.ค.) ทำสถิติปิดในแดนบวกยาวนานที่สุดในรอบ 18 เดือน ขานรับการคาดการณ์ที่ว่า การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีนจะมีความคืบหน้านอกจากนี้ สัญญาน้ำมันยังได้แรงหนุนจากการปรับลดกำลังการผลิตของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก)
+ ภาวะตลาดทองคำนิวยอร์ก : ปิดปรับลง หลังดอลลาร์แข็งค่า หันไปสนใจตลาดหุ้น
# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนก.พ. ลดลง 4 ดอลลาร์ หรือ 0.31% ปิดที่1,285.90 ดอลลาร์/ออนซ์
# สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดลบเมื่อคืนนี้ (8 ม.ค.) เนื่องจากการพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องของตลาดหุ้นสหรัฐ ส่งผลให้นักลงทุนลดการถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย นอกจากนี้ การแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์ยังสร้างแรงกดดันต่อตลาดทองคำเช่นกัน
ปัจจัยในประเทศ
+ ครม ขยายเวลาให้ฟรีค่าธรรมเนียม.VOA แก่นักท่องเที่ยวต่างชาติถึง 30 เม.ย.62
# อุตสาหกรรมท่องเที่ยว ขยายเวลาให้ฟรีค่าธรรมเนียม .ครม :VOA แก่นักท่องเที่ยวต่างชาติถึง 30 เม .ย .62 รองรับช่วงเทศกาลตรุษจีนสงกรานต์- หลังจากช่วงที่ผ่านมา ได้รับการตอบรับที่ดี สามารถเพิ่มจำนวนนักท่องเที่ยวได้มาก เทียบกับตอนที่ยังไม่มีโปแกรมนี้ออกมา (Aspen)
# ผลกระทบ เป็นบวก จากเดิมที่มาตรการดังกล่าวมีกำหนดตั้งแต่ :15 พฤศจิกายน 2561 ถึง 13 มกราคม 2562หลักทรัพย์ที่ได้ประโยชน์คือ ขนส่งและโรงแรม หลักทรัพย์แนะนำ ซื้อคือ AOT, MINT, ERW และ BA
(-/•) กลุ่มโรงพยาบาล วันที่ :9 ม.ค.62 ตัดสิน เวชภัณฑ์ยา และค่าบริการรักษาจะเป็นสินค้าควบคุมหรือไม่
# จากการประชุมของ กกร. (คณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน) ในวันนี้หรือวันที่ 9 ม .ค .62 จะตัดสินว่าสำหรับกลุ่มโรงพยาบาลค่าเวชภัณฑ์ยา และค่าบริการรักษาจะเป็นสินค้า-บริการควบคุมหรือไม่
# ผลกระทบโรงพยาบาลระดับ :เกรด A (premium) จะได้รับผลกระทบมากกว่าโรงพยาบาลที่รับรักษาระดับกลาง หากมีการตัดสินว่าให้เป็นสินค้าและบริการที่ควบคุม เพราะมีการคิดค่ายา และค่าบริการรักษาทางการแพทย์ที่สูงกว่าอยู่แล้วโรงพยาบาลระดับ Premium เช่น BDMS, BH, BCH ระดับกลาง เช่น CHG, RJH, LPH และ EKH เป็นต้น
• KTB ประเมินอัตราการขยายตัว GDP ปี 62 จะต่ำกว่าปี 61 แต่เป็นที่ทราบกันในตลาดฯพอควร
# ธนาคารกรุงไทย ประมาณการว่าอัตราการขยายตัวเศรษฐกิจ ปี (จีดีพี )2562 คาดว่าจะขยายตัว 4.1% ขณะที่ปี 2561คาดขยายตัวที่ 4.3% โดย จีดีพีปีนี้ได้ประเมินผลกระทบจากสงครามการค้าแล้ว ซึ่งการส่งออกไทยคาดขยายตัว 4-5%เพราะอาจจะมีสินค้าบางรายการที่อยู่ในซัพพลายเชนของจีนได้รับผลกระทบ
-/• ธนาคารธนชาต ชงบอร์ดสัปดาห์หน้าขยับดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 0.25%
# ธนาคารธนชาต ชงบอร์ดสัปดาห์หน้าขยับดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 0.25% ยันยังไม่ถึงเวลาขึ้นดอกเบี้ยเงินกู้ (Aspen)
# ผลกระทบ: เป็นไปตามคาด และเกิดขึ้นหลังจาก SCB, KBANK ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากมาก่อนหน้า แสดงว่าธนาคารธนชาตพยายามปกป้องลูกค้าตนเองไม่ให้ย้ายบัญชีเงินฝากออกไป และฝ่ายวิจัยฯ DBSVTH จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้ เพื่อบริหารส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยไม่ได้แคบลง ประมาณการว่าจาก 8ธนาคารขนาดใหญ่ที่ทำการวิเคราะห์กำไรสุทธิจะเติบโตไม่ถึงกับสูงนักเป็น 4% ในปี 62 ทีมกลยุทธ์แนะนำ ซื้อ BBLราคาพื้นฐาน 260.00 บาท และ TISCO ราคาพื้นฐาน 102.00 บาท
นักวิเคราะห์ : สมบัติ เอกวรรณพัฒนา : [email protected]
