" เด้งสลับย่อ "                          

          ตลาดหุ้นเมื่อวานนี้: SET Index วานนี้ยังคงปรับตัวขึ้น +17.59 จุด (+1.12%) ปิดที่ 1,592 จุด มูลค่าการซื้อขาย 4.5 หมื่นล้านบาท ตอบรับความคาดหวังการเจรจายุติข้อพิพาทการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน ประกอบกับแรงซื้อกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันดิบที่ดีดตัวขึ้นหลังกลุ่มในและนอกโอเปกเตรียมลดกำลังการผลิตลงตามข้อตกลง ทั้งนี้เป็นแรงซื้อในกลุ่ม Energ, Petro และ Fin โดยนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1,069 ล้านบาท แต่ Net Long TFEX 15,101 สัญญา และซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตร 1,976 ล้านบาท 

          แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ : คาด SET Index แกว่งตัวในกรอบ 1,585 - 1,600 จุด โดยแม้ว่าภาวะตลาดจะยังคงมี sentiment บวกจากความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน และ FED ส่งสัญญาณชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและผ่อนคลายนโยบายการเงิน นอกจากนี้ราคาน้ำมันดิบที่ดีดตัวขึ้นต่อเนื่อง รวมถึงค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตามการที่ดัชนีดีดตัวขึ้นตอบรับข่าวไประดับหนึ่งแล้ว ประกอบกับความกังวลภาวะ Shutdown ในสหรัฐยังไม่ได้ข้อสรุปหลังสภาคองเกรสและปธน.ทรัมป์ยังไม่สามารถตกลงประเด็นการสร้างกำแพงกั้นชายแดนเม็กซิโกวงเงิน 5 พันล้านดอลลาร์ รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่ยังคงเป็น Net sell ในตลาดหุ้นซึ่งกดดันให้การรีบาวด์ค่อนข้างจำกัด และมีโอกาสถูกแรงขายทำกำไรในจังหวะที่ดีดตัวขึ้นได้

 

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ :  Selective Buy   

          - กลุ่มพลังงาน (PTT, PTTEP, TOP, PTTGC) อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้น 

          - กลุ่มรับเหมา (STEC, SEAFCO) นิคมฯ (AMATA) รับผลบวกกรอบการเลือกตั้งชัดเจนขึ้น 

          - กลุ่มค้าปลีก (HMPRO, ROBINS, CPALL) ยอดใช้จ่ายเพิ่มในช่วงปลายปีและนโยบายกระตุ้นภาครัฐ 

          - กลุ่มไฟแนนซ์ (MTC, SAWAD) คาดงบ 4Q18 เติบโตต่อเนื่องจากการขยายสินเชื่อและสาขาเพิ่มขึ้น 

          - หุ้น Defensive Stock ในช่วงตลาดผันผวน BDMS, BEM และ TTW 

 

          หุ้นแนะนำวันนี้:GFPT (ปิด 12.3 ซื้อ/เป้า 16.6) เก็งกำไรราคาไก่ฟื้นตัววันแรกจาก 33 บาท/กก.เป็น 35 บาท/กก. (+6%) ขณะที่ราคา By product (ซี่โครงไก่) เพิ่มขึ้นแรงกว่า 50% จาก 7- 8 บาท/กก.ในช่วง 4Q18 เป็น 10-12 บาท/กก.ส่งผลบวกต่อ Sentiment การลงทุนและผลประกอบการของ GFPT ในช่วง 1Q19 ,ROBINS (ปิด 65 ซื้อ/เป้า 76) สถิติเลือกตั้ง 5 ครั้งหลังสุดของไทย กลุ่มค้าปลีกเป็นกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนดีสุดทั้งก่อนและหลังเลือกตั้งเราเลือก CPALL และ ROBINS เป็น top pick ของกลุ่ม, MTC(ปิด 49 ซื้อ/เป้า 58) คาดงบ 4Q18 ยังทำ Newhigh ได้ต่อเนื่อง จากยอดสินเชื่อที่เร่งตัวตามการขยายและเปิดสาขาใหม่ๆ

          Top picks ปี 2019 : BGRIM, CPALL, EA, EPG, JMT และ ROBINS 

          KSS report วันนี้ : IVL (ปิด 54.25 ซื้อ/เป้าใหม่ 65 จาก 73),TPIPP (ปิด 5.8 ซื้อ/เป้าใหม่ 7.9 จาก 8.0 ) 

 

          (+/-) เจรจา จีน- สหรัฐ เพื่อยุติข้อพิพาทการค้าเข้าสู่วันที่ 2 เราไม่ได้ให้น้ำหนักมาก เนื่องจากเป็นการเจรจาในระดับเจ้าหน้าที่ : เราคงมุมมองเดิมโดยคาดการเจรจาระหว่างจีนและสหรัฐในครั้งนี้เป็นการพูดคุยเพื่อหาแนวทางในการยุติข้อพิพาทการค้าร่วมกันในเบื้องต้นเท่านั้น และเป็นการเจรจาในระดับเจ้าหน้าที่ จึงมีความเป็นไปได้ที่จีนและสหรัฐจะต้องจัดประชุมอีกหลายรอบ ก่อนที่จะได้ข้อสรุปร่วมกันและจัดให้มีการลงนามในข้อตกลงระหว่างผู้นำ (สีจิ้นผิง +โดนัล ทรัมป์) เพื่อยุติข้อพิพาททางการค้าอย่างแท้จริง

          (-) ภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐยังเปราะบาง ล่าสุด ISM รายงานดัชนีภาคการบริการเดือน ธ.ค. ลดลงในทิศทางเดียวกับภาคการผลิต : แม้วานนี้สหรัฐจะรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm payrolls) ออกมาดีเกินคาด แต่ภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐยังคงเปราะบางอยู่ เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจอื่นๆยังไม่ฟื้นตัว ล่าสุดสถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (ISM) ประกาศดัชนีภาคบริการในเดือน ธ.ค.ลดลงสู่ระดับ 57.6 จาก 60.7 ในเดือน พ.ย.และ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 59.0 

          (+/-) น้ำมันดิบ WTI ปิดบวกต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 แต่โกลด์แมน แซคส์ มองต่างปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ WTI และ Brent ในปีนี้ลง : ราคาน้ำมันดิบ WTI และ Brent ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดย WTI เพิ่มขึ้น 56 เซนต์ (+1.2%) ปิดที่ 48.52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตอบรับข่าวการผลิตน้ำมันดิบของ OPEC ที่เริ่มลดลงตามการทยอยลดการส่งออกน้ำมันดิบของซาอุฯ อย่างไรก็ตามในมุมมองนักวิเคราะห์ยังมีมุมที่เป็นลบ โดยล่าสุด โกลด์แมน แซคส์ ออกบทวิเคราะห์ปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ Brent และ WTI เฉลี่ยในปีนี้ลงเป็น 62.5 $/bbl และ 55.5$/bbl ลดลงจากคาดการณ์ครั้งก่อนที่ 70$/bbl และ 64.5$/bbl