ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้  (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

 

          KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์ปรับลดลง... รับปัจจัยลบที่เข้ามาเพิ่มเติม เช่นตลาดหุ้นต่างประเทศที่ลงแรงเมื่อคืนนี้ (โดยเฉพาะหุ้นสหรัฐฯ) และข่าวสารการเมืองในประเทศที่ชี้ว่าโอกาสเลื่อนการเลือกตั้งจากกำหนดเดิม 24 ก.พ. 2562 มีสูงขึ้น (รอ กกต. เป็นผู้พิจารณาและประกาศอีกครั้ง) เมื่อคืนนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงแรง หลังจากตัวเลข ISM ภาคการผลิตเดือน ธ.ค. 2561 ลดลงมากกว่าที่ consensus คาดการณ์อย่างมาก และเพิ่มความกังวลต่อภาคการผลิตและภาคส่งออกทั่วโลก (หลังจาก PMI ภาคการผลิตของทุกประเทศหลักๆ ที่รายงานมาก่อนหน้านี้ ชะลอแรงในเดือนที่แล้วเช่นเดียวกัน) ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงมุมมองว่าตลาดหุ้นไทยจะไม่ลงแรงเหมือนหุ้นต่างประเทศ เพราะมีความเชื่อมโยงกับภาคการผลิตและเทคโนโลยีของโลกไม่มากนัก ผนวกกับราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวต่อช่วยจำกัดความเสี่ยงของ SET Index สำหรับปัจจัยที่น่าติดตามในวันนี้ต่อเนื่องถึงสัปดาห์หน้า ได้แก่ i) ตัวเลขภาคแรงงานเดือน ธ.ค. ของสหรัฐฯ ที่จะรายงานในค่ำวันนี้ และ ii) กำหนดวันประกาศ พรฎ. เลือกตั้งทั่วไป   

 

 

สะสม CPALL*, BGRIM*

          CPALL* (เป้าพื้นฐาน 90 บาท) 1) วานนี้ขึ้นทดสอบแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 72 บาทไม่ผ่าน แนะนำ "สะสม" ที่แนวรับ 69.5 บาท และ 69.0 บาท / แนวต้าน 72 บาท และ 73 บาท (Stop loss 67 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวเด่นใน 4Q61 - 1Q62 ตามแนวโน้มการบริโภคในประเทศ 3) Valuation ไม่แพง PE ปี 2562 ?25 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลังที่ 32 เท่า 

          BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 27.5 บาท และ 26.5 บาท / แนวต้าน 29 บาท (Stop loss 25 บาท)  2) ประเมินหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าที่เป็นหุ้น Defensive จะเป็นเป้าหมายที่พักเงินของนักลงทุนในช่วงที่ภาวะตลาดหุ้นผันผวน ขณะเดียวกัน BGRIM* เป็นหุ้นที่ฝ่ายวิจัยฯคาดว่ากำไรปีนี้จะเติบโตเด่นสุดในกลุ่มโรงไฟฟ้าที่ ?50% YoY และยังมี Upside จากราคาเหมาะสม +12%

 

          (0) SCB* นำขึ้นดอกเบี้ยฝาก KBANK* ขยับตาม - จับตาแบงก์อื่นโดดร่วม (กรุงเทพธุรกิจ) ปรับ 0.25% สำหรับ เงินฝากประจำไม่เกิน 5 ล้าน มีผลทันที 4 ม.ค. "เอสซีบี" นำตลาด ขึ้นดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 0.25% สำหรับบัญชีฝากประจำไม่เกิน 5 ล้านทุกประเภท มีผลทันที 4 ม.ค. ด้าน "กสิกรไทย" โดดตาม แต่มีผลวันนี้ ดันดอกเบี้ยฝากทั้ง 2 แบงก์สูงสุดของระบบที่ 1.15-1.85% จับตา แบงก์อื่นๆขยับตาม กันลูกค้าโยกเงินหนี

          (+) EGCO* เล็งขายเหมืองถ่านหิน โรงไฟฟ้าพลังลมออสซี่ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) "ผลิตไฟฟ้า" จ่อขายธุรกิจเหมืองถ่านหินที่อินโดนีเซียและโรงไฟฟ้าพลังลมที่ออสเตรเลีย หากมีผู้สนใจเสนอซื้อในราคาที่พอใจ หวังนำเงินไปลงทุนต่อในธุรกิจที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าเดิม

          (-) รีดภาษีน้ำหวาน 22% ตุลา โบรกฯ แนะ เลี่ยงหุ้น OISHI และ ICHI (ข่าวหุ้น) สรรพสามิต จัดเต็ม ดีเดย์เริ่มเก็บภาษีน้ำหวาน เดือนตุลาคมนี้ เพิ่มเป็น 22% จาก 20% ตามระดับความหวาน ยันให้เวลาผู้ประกอบการปรับปรุงสูตรมานานแล้ว ส่วนภาษีความเค็มและไขมันรอเสนอใหม่ ด้านโบรกฯ แนะ เลี่ยงหุ้น OISHI และ ICHI เชียร์เก็บภาษีความเค็มและไขมันสูง

          (+) 'STA' ออเดอร์ยางกระฉูด ทุ่ม 3.3 พันล.ปั๊มถุงมือยาง (ทันหุ้น) STA ออเดอร์ยางแท่งยางแผ่น น้ำยางข้นเพิ่มขึ้นไม่น้อยกว่า 3-5% เดินหน้าผลิตภัณฑ์ถุงมือยางสินค้าไฮมาร์จิ้นอนาคตไกลพร้อมใส่เกียร์ลุยตลาดสหรัฐรับงาน OEM แน่น ทุ่มงบ 3.3 พันล้าน ปั๊มกำลังผลิตถุงมือยาง

          (+) BIZ ประเดิมบิ๊กล็อตต้นปีเซ็นสัญญามูลค่า 110 ล้าน (ทันหุ้น) BIZ ลงนามในสัญญาซื้อขายครุภัณฑ์ทางการแพทย์ เครื่องฉายรังสีรักษาพลังงานสูงกับมูลนิธิโรงพยาบาลพระปกเกล้า จังหวัดจันทบุรี มูลค่าสัญญา 110,000,000 บาท ระยะเวลาของสัญญา 360 วัน เพิ่มความแข็งแกร่งต่อเนื่อง พร้อมลุยเดินหน้าประมูลงานใหม่ทั้งภาครัฐ-เอกชน 

          (+) ITD* ก่อสร้างวันแบงค็อก มูลค่างาน 8,250 ล้านบาท STPI คว้าโปรเจ็กต์ใหม่ (ทันหุ้น) ITD* ลงนามในสัญญาก่อสร้างโครงการ วัน แบงค็อก มิกซ์ยูส (โครงสร้างส่วนใต้ดิน) กรุงเทพมหานคร มูลค่างาน 8,250 ล้านบาท ระยะเวลาก่อสร้าง 38 เดือน ฟาก STPI คว้างานก่อสร้าง 2 โครงการใหม่ รวมมูลค่า 346 ล้านบาท ระยะเวลาตามสัญญา ภายในไตรมาส 1/2563

          (+) TSE ซื้อกิจการโซลาร์ฟาร์มบุ๊กเงินขายไฟ Q1 เข้าพอร์ต (ทันหุ้น) TSE เตรียมเปิดกระเป๋ารับเงิน Q1/2562 หลังส่งบริษัทย่อยเข้าซื้อ "อินฟินีตี้ โซลาร์" แย้มเจรจาเข้าลงทุนโรงไฟฟ้าเพิ่ม คาดชัดเจนไตรมาส 1/2562 พร้อมทุ่ม 2.5 พันล้านบาท ขยายกิจการ เชื่อสถาบันทางการเงินพร้อมสนับสนุน ชี้ผลงานปีหมูไปได้สวย เชื่อโตสูงกว่าปีก่อน

 

          AMATA* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) ประเมินแนวรับ 20.2 บาท / แนวต้าน 22 บาท (Stop loss 19.9 บาท) 

          KBANK* (เป้าพื้นฐาน 215 บาท) ประเมินแนวรับ 185 บาท และ 183 บาท / แนวต้าน 189 บาท (Stop loss 180 บาท)

          KTB* (เป้าพื้นฐาน 22.4 บาท) ประเมินแนวรับ 19.4 บาท / แนวต้าน 20 บาท (Stop loss 19 บาท)

          EGCO* (เป้าพื้นฐาน 280 บาท) ประเมินแนวรับ 244 บาท / แนวต้าน 255 บาท (Trailing Stop ล๊อกกำไร 241 บาท)

          CK* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) ประเมินแนวรับ 24.7 บาท / แนวต้าน 26 บาท (Stop loss 24.5 บาท)

 

          กลุ่มวัสดุฯ น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" อุปสงค์ปูนซีเมนต์เดือน พ.ย. เพิ่มขึ้น 2.7% YoY และเป็นบวกต่อเนื่องมาตั้งแต่เดือน พ.ค. ปริมาณยอดขายปูนซีเมนต์ในงวด 11M61 เพิ่มขึ้น 2.0% YoY และแนวโน้มอุปสงค์ในปี 2562 น่าจะโตในระดับเดียวกับปี 2561 (+2% YoY) ซึ่งจะขับเคลื่อนโดยอุปสงค์จากโครงการภาครัฐ เลือก SCCC เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มฯ

          EPG* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 8.8 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 3Q61/62 (ต.ค.-ธ.ค.61) = 270 ล้านบาท (+48% YoY, +3% QoQ) ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการกำไร 3 ปีข้างหน้าลงเฉลี่ย -9% สะท้อนการฟื้นตัวของธุรกิจ EPP (บรรจุภัณฑ์พลาสติก) แย่กว่าที่คาดไว้เดิม อย่างไรก็ดียังคงคาดกำไรปี 2561/62 (ปิดงบ มี.ค.) จะยังเติบโต +17.3% YoY และราคาหุ้นยังมี Upside จากราคาเหมาะสม +28% หลังจากที่ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯลงแล้ว