เมื่อวานที่ผ่านมา SET มีความผันผวนสูง โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายมีแรงซื้อในกลุ่ม Domestic นำโดย CPALL, BEM และกลุ่มธนาคารอย่าง TISCO, SCB, KTB กลุ่มโรงไฟฟ้า GULF, EA อย่างไรก็ตามกลุ่ม Global play อย่างโรงกลั่นยังเผชิญกับแรงขายอย่างต่อเนื่องนำโดย TOP, PTTGC สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,565.9 จุด (+2.06 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 3.1 หมื่นลบ. 

          นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยในวันแรกของปี 2019 ที่ 833 ล้านบาท แต่เปิดสถานะ Long SET50 index future สุทธิ 9,184 สัญญา 

 

          SET รอปัจจัยสนับสนุนใหม่ ผลกระทบ PTTEP จากพายุปาบึกจำกัด ? : ในเดือนมกราคม-ก.พ. เรายังประเมินตลาดหุ้นแกว่งตัวในกรอบแคบ โดยนอกเหนือจากการเริ่มต้นการเจรจาการค้าใหม่ระหว่างสหรัฐและจีนครั้งแรกของปีนี้ ในวันที่ 7 ม.ค. ยังเป็นช่วงการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ ในแต่ละประเทศนำโดย PMI ภาคการผลิต-บริการ ตัวเลขนำเข้า-ส่งออก, อัตราเงินเฟ้อและ GDP ของประเทศหลักของโลกอย่างสหรัฐ,จีน,ยุโรป ซึ่งเราประเมินว่าส่วนใหญ่จะออกมาลดลงเป็นส่วนใหญ่ จากผลกระทบของ 1) ผู้ประกอบการชะลอการผลิตและการลงทุนเพื่อรอดูความชัดเจนของการเจรจาการค้า 2) ราคาน้ำมันดิบและ Commodity ปรับตัวลงกว่า 30% และอื่นๆ ล่าสุดเมื่อวานที่ผ่านมาจีนรายงาน Caixin PMI ต่ำกว่าคาดที่ 49.7 ถือเป็นครั้งแรกในรอบ 19 เดือนที่ตัวเลขต่ำกว่า 50.0 และสำหรับผลกระทบ PTTEP จากการหยุดสำรวจและซ่อมบำรุงจากพายุปาบึกซัดเข้าอ่าวไทยและหลายจังหวัดภาคใต้           โดยทุก 1 เดือน ที่หยุดผลิตจะส่งผลกระทบต่อกำไรสุทธิปีนี้ ประเมินไว้ที่ประมาณ 600 ล้านบาท (1.5% ของประมาณการ) ซึ่งเบื้องต้นบริษัทมีการทำประกันไว้แต่ต้องติดตามรายละเอียดและเงื่อนไขว่าเสียหายส่วนใด

          Investment Theme: เราประเมินเป้าหมาย SET สิ้นปีที่ 1,743 จุด อย่างไรก็ตามใน 1Q19 มองว่าจะเป็นช่วงที่มีความผันผวนสูงไม่ต่างจากไตรมาสที่ผ่านมา มองกรอบการแกว่งตัวบริเวณ 1,540-1,645 จุด โดยกลุ่มที่เรามีมุมมองเชิงบวกได้แก่ Defensive  และ สื่อโฆษณา MACO, VGI

 

          เมื่อคืนที่ผ่านมา : พาณิชย์รายงานตัวเลขเงินเฟ้อเดือนธ.ค. เติบโต 0.36% รวมปี 2561 เติบโต 1.07% พร้อมคาดเงินเฟ้อเฉลี่ยปี 62 ที่ 1.2% / นายกยืนยันเลือกตั้ง 24 ก.พ. / ธปท.เผยดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจไทยเดือน ธ.ค. ปรับลดเหลือ 49.5 / Brent เกิด Technical rebound ที่ 55 เหรียญ (+2.3%)

 

          Trading idea - เก็งกำไร MACO / เก็งกำไร STEC ราคาเหมาะสม 29.00 บาท เราคาดกำไร 4Q18 เติบโตในระดับ 327 ล้านบาท (พลิกจากขาดทุนในปีก่อนที่ 1.3 พันล้านบาท) จากการรับรู้รายได้จากรถไฟฟ้า 3 สาย พร้อมๆกัน (ชมพู,เหลือง และส้ม) พร้อมคาดอัตรากำไรขั้นต้นสูงในระดับ 7.5% ในขณะที่คาดปี 2018 จะสามารถเข้าประมูลงานไม่ต่ำกว่าปีที่ผ่านมาที่ 3.5 หมื่นล้านบาท (+16%YoY) เข้ามาเสริม Backlog จากปัจจุบันที่ 1.13 แสนล้านบาท คาดกำไรทั้งปีเติบโตกว่า 29% ที่ 1.69 พันล้านบาท

 

          แนวโน้มหลักเป็นขาลง จังหวะ Rebound ยังมองเป็นโอกาสขายตามแนวต้าน :  ดัชนีเปิดโดดและแกว่ง Sideway Up ตลอดทั้งวัน ก่อนจะลดช่วงบวกในตอนท้าย ระยะสั้นเนื่องจาก Modified Stochastic ที่เริ่มดีดตัวขึ้นจากเขต Oversold คาดในระยะสั้นดัชนีมีโอกาส Rebound อ่อนๆ แต่เนื่องจากแนวโน้มหลักยังเป็นลง ยังแนะนำพิจารณาขายหุ้นเพื่อลดพอร์ตตามแนวต้าน 1575 และ 1580 และหากหลุด 1555 แนะนำขาย Lock Profit ทั้งหมด

          กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: จังหวะ Rebound ยังแนะนำขายหุ้นเพื่อลดพอร์ตตามแนวต้านต่างๆ และหากหลุด 1555 แนะนำ Lock Profit ทั้งหมด 2) ไม่มีหุ้น: จังหวะอ่อนตัวลง หากไม่หลุด 1555 แนะนำสะสมหุ้นตามแนวรับ เพื่อ Trading ในกรอบ 1555-1575/1580

          แนวรับ : 1545, 1555 แนวต้าน : 1575, 1580

 

          ปัจจัยต่างประเทศ:   จับตา US Government Shutdown / 7 ม.ค. สหรัฐบินไปประเทศจีนเพื่อเริ่มต้นการเจรจาการค้า

          ปัจจัยในประเทศ: 4 ม.ค. กำหนดวันเลือกตั้ง

 

          KTC  (B 30.50-31.00, Tp 32.50//34.00, Cut 30.00)

          CKP  (B 4.96-5.00, Tp 5.20//5.40, Cut 4.90)

 

 

PTTEP ระงับผลิต ก๊าซบงกชชั่วคราว พายุปาบึกถล่มไทย (ข่าวหุ้น)

          PTTEP ระงับผลิตก๊าซบงกชเหนือ-ใต้ชั่วคราว ผลกระทบพายุโซนร้อน "ปาบึก" เข้าอ่าวไทย ฟากก.พลังงานสั่งทุกฝ่ายรับมือ-ยันไม่กระทบประชาชน แม้ปริมาณผลิตก๊าซลดลง 600 ล้านลูกบาศก์ฟุต/วัน น้ำมันดิบ 27,000 บาร์เรล/วัน

          ความเห็น : ข่าวนี้อาจส่งผลกระทบระยะสั้นต่อ PTTEP เนื่องจากโครงการบงกชเป็นโครงการขนาดใหญ่ มีการผลิตก๊าซฯ 739 mmscfd และ คอนเดนแสท 25 KBD ใน 9M61 จากประมาณการของเราการหยุดทุกๆ 1 เดือนส่งผลกระทบต่อผลประกอบการจำกัด นอกจากนั้นยังมีประกัน BI ครอบคลุมหากหยุดดำเนินการมากเกินกว่าเงื่อนไขตามกรมธรรม์ เชิงกลยุทธ์แนะนำ ทยอยสะสมเมื่อราคาอ่อนตัว จากมุมมองผลกระทบจากการหยุดผลิตดังกล่าวคาดมีจำกัด ขณะที่ตลาดน้ำมันจะค่อยๆ กลับเข้าสู่สมดุลภายหลังกลุ่ม OPEC+ เริ่มปรับลดการผลิตลง ราคาเป้าหมาย 160 บาท เทคนิคระยะสั้นแกว่งกรอบ 110-120 บาท

 

'IVL' เจ้าพ่อเทกโอเวอร์ ปิดดีลซื้อหุ้น PTA-PET ลุยรุกฐานสหรัฐอเมริกา (ทันหุ้น)

          เจ้าพ่อเทกโอเวอร์ "อินโดรามา เวนเจอร์ส (IVL)" เดินหน้าขยายฐานลงทุนต่อเนื่อง ล่าสุดร่วมทุนกับ 2 บริษัทใหญ่ซื้อกิจการ PTA-PET แบบบูรณาการ เมืองคอร์ปัส คริสตี มลรัฐเท็กซัส ประเทศสหรัฐอเมริกาจาก M&G USA Corp. และลูกหนี้ที่เกี่ยวข้องสำเร็จตั้งแต่วันที่ 28 ธันวาคม 2561

          ความเห็น : โครงการนี้เป็นโครงการขนาดใหญ่ มีกำลังการผลิต PET 1.1 MTA และ PTA 1.3 MTA โดย IVL ร่วมทุนกับ Alpek และ Far Eastern ในสัดส่วนเท่าๆ กัน ในการเข้าซื้อกิจการในครั้งนี้ ทั้ง 3 รายเป็นผู้ผลิตPET-PTA รายใหญ่ในสหรัฐ ทั้ง 3 รายสามารถดำเนินการจัดหาวัตถุดิบและขายผลิตภัณฑ์ได้ตามสัดส่วนของตนเอง โครงการ Corpus Christi ยังต้องมีการลงทุนก่อสร้างเพิ่มเติม คาดจะเริ่ม COD ได้ในปี 2563 สำหรับ PET และ 2564 สำหรับ PTA เรายังคงแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 72 บาท เชิงกลยุทธ์แนะนำทยอยสะสม เนื่องจากแนวโน้มผลประกอบการ 4Q61 ที่คาดอ่อนตัวลงตามส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ และโอกาสบันทึกขาดทุนสต๊อก เพื่อรอการฟื้นตัวของผลประกอบการในปี 2562 เทคนิค sideway ในกรอบ 52-56 บาท

 

ATP30 ส่งซิกผลงานQ4/61 โต บุ๊กรายได้ให้บริการ RP-รับอานิสงส์ราคาน้ำมันลง (ข่าวหุ้น)

          ATP30 ลั่นไตรมาส 4/61 รับรู้รายได้ให้บริการรับส่งนักท่องเที่ยว RP พร้อมคว้าสัญญา "ไทย เอ็น โอเค" ให้บริการรถตู้ 10 คัน รับรู้รายได้ ก.พ. 62 ส่วนแนวโน้มไตรมาส 4/61 โตต่อเนื่อง เสริมทัพด้วยธุรกิจท่องเที่ยว ลูกค้าเก่า-ใหม่ต่อคิวใช้บริการเพิ่มหลายราย พร้อมได้รับอานิสงส์ราคาน้ำมันปรับตัวลง

          ความเห็น :  หุ้น ATP30 เป็นหุ้น value stock ที่มีกำไรขยายตัวทำสถิติใหม่อย่างต่อเนื่อง จากการเป็นธุรกิจแบบ New economy ที่กำลังกินส่วนแบ่งตลาดของรถบัสทั่วไป ทำให้เหมาะกับการลงทุนระยะยาว แนะนำ ทยอยสะสม 2.32 บาท เทคนิคอยู่ในช่วงปรับฐาน แนวรับระยะสั้น 1.46 ต้าน 1.55 บาท

 

'คมนาคม' ชงครม.เดือนนี้ ลุย 5 โครงการ วงเงินรวม 1.64 แสนล้าน (ข่าวหุ้น)

          "คมนาคม" เตรียมชงครม.เดือนนี้ ลุยแผนลงทุน 5 โครงการ วงเงินรวมกว่า 1.64 แสนล้านบาท ทั้งรถไฟทางคู่เฟสสอง 3 สายทาง พร้อมสายสีแดงต่อขยาย และของบเวนคืนมอเตอร์เวย์บางใหญ่-กาญจนบุรีเพิ่ม ฟากครม.ไฟเขียวพ.ร.ฎ.เวนคืนรถไฟ 3 สนามบิน

          ความเห็น :  5 โครงการ วงเงินรวม 1.64 แสนล้านบาทถ้าครม.อนุมัติได้ตามแผน เมื่อรวมกับโครงการ EEC 7 แสนล้านบาท รวมถึงรถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ 1 แสนล้านบาท ที่ครม.อนุมัติไปแล้ว  จะมีโครงการที่เข้าสู่ขั้นตอนประมูลเกือบ 1 ล้านล้านบาท ในช่วงไตรมาสแรกปีนี้  จึงยังส่งผลบวกต่อกลุ่มรับเหมา เราแนะนำเก็งกำไรในช่วงอ่อนตัวจากภาวะตลาดผันผวน CK (เป้าหมาย 31 บาท) และ STEC (เป้าหมาย 29 บาท)

 

ERW เฮ!จีน-รัสเซียฟื้น ทุ่ม 3 พันล.ผุด 9 โรงแรม (ทันหุ้น)

          ERW ส่องท่องเที่ยวปีนี้บูม หลังกระตุ้นท่องเที่ยวถูกจุด รัสเซีย-จีน กลับไทย เชื่อเป็นปกติไตรมาส 1 กางแผนวางงบกว่า 3 พันล้านบาท คลอดโรงแรมแห่งใหม่ 9 แห่ง ภายใต้ 3 แบรนด์หลัก HOP INN, Mercure และ ibis มั่นใจผลงานไตรมาส 1/2562 สดใส

          ความเห็น :  ภาพท่องเที่ยวในช่วงครึ่งหลังของปี 2561 ชะลอตัวลง โดยมีปัจจัยหลักจากนักท่องเที่ยวจีนที่มาเที่ยวไทยลดน้อยลง โดยแนะจับตาช่วงตรุษจีน มีโอกาสที่ท่องเที่ยวจะเริ่มฟื้นตัว และครึ่งหลังของปี 2562 จะได้อานิสงส์บวกจากฐานปี 2018 ที่ต่ำ ดังนั้นมีโอกาสที่ท่องเที่ยวไทยจะค่อยๆฟื้นตัวขึ้นในช่วงถัดไป โดยสำหรับ ERW แนวโน้มกำไร 4Q61 มีโอกาสฟื้นตัวขึ้น ดังนั้นแนะย่อตั้งรับ โดยสัญญาณเทคนิคต้าน 7 บาท รับ 6.3 บาท