- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 26 December 2018 15:11
- Hits: 2235
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Thanachart’s The Early Bird
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน
SET ปรับลดลงแรงตั้งแต่เปิดตลาด และปิด -2.18% ที่ 1,556.65 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.3 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 13 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
ตลาดหุ้นต่างประเทศส่วนใหญ่หยุดทำการ คาด SET เคลื่อนไหวแคบแนวรับ 1,555 หรือถัดไปตามกรอบ Downtrend Channel ที่ 1,520 จุด...เรามองการปรับลดลงของ SET อยู่ที่ความเชื่อมั่น เห็นได้จาก momentumของหุ้นส่วนใหญ่ใน TradeCode อยู่ในแนวโน้ม “ขาลง” และเหลือหุ้นที่มีmomentum “บวก” เพียง 4% ของ Market Cap เท่านั้น...ขณะที่ถ้าพิจารณาในเชิง Valuation อยู่ในโซนน่าลงทุนมากแล้ว
ทำอะไรดี:
“จำกัด” พอร์ตหลักจนกว่า SET จะสามาถยืนได้เหนือ 1,610 จุด ขณะที่โอกาสในการ “เก็งกำไร” ไม่เปิดเท่าไหร่นัก โดยถ้าดูจาก TradeCode(สามารถดู momentum หุ้นรายตัวได้ใน Application TradeCode ผ่านThink App) มีหุ้น momentum บวกเพียง GLOW GPSC EGCO BEM(ระวังแรงขาย หลังบอร์ด กทพ.จะทบทวนแนวทางขยายสัมปทานทางด่วนอีกครั้ง แนวรับ 9.25-9.50 บาท) BTS ที่ส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มโรงไฟฟ้าขณะที่หุ้นขนาดใหญ่ส่วนใหญ่มี momentum เป็น “ลบ”
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ “ถือ” AMATA CPALL COM7 CPN HMPRO EA RSROBINS STEC และถือเงินสดในสัดส่วน 10% (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:
(หน้า 5)กลุ่มธนาคาร: “Overweight” ...ธปท.มีแผนให้ SME สามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนจากธนาคารพาณิชย์ด้วยต้นทุนที่สมเหตุสมผลมากขึ้น โดยธนาคารที่มีฐานลูกค้า SME มากคื่อKBANK และ TMB มีสัดส่วนสินเชื่อ SME ประมาณ 37% และ28% ของสินเชื่อทั้งหมด ตามลำดับ
Today’s News:
BEM: บอร์ด กทพ.ทบทวนแนวทางขยายสัมปทานทางด่วนหลังสหภาพเสนอให้สู้คดี-บริหารเอก ซึ่งจะทำให้หุ้น BEM ที่ปรับสูงขึ้นแรงก่อนหน้านี้มีความผันผวนมากขึ้น แนวรับ 9.25-9.50 บาท
Technical Story:
ผันผวนตามตลาดหุ้นโลก: (The Technical Story)SET ปรับแรงหลุดแนวรับ 1,578 จุดลงมา ใกล้เขตแนวรับ 1,555 จุด
หากยืนไม่อยู่มีแนวรับถัดไปที่ 1,549 และ/หรือ 1,535 จุด ส่วนด่านการรีบาวด์มีที่ 1,564 และ 1,568 จุด ทะลุได้อาจกลับไปทดสอบ 1,576 จุด
หุ้นแนะนำ:
EGCO เข้าซื้อเพิ่มที่ 248 เป้าหมาย 255
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” S50H19 ในกรอบ 1,024 – 1,050 จุด
“Long” Block EGCO เป้าหมาย 255 / 260...Leverage 22x
TradeCode: Buy > EGCO, GLOW
(ดูรายงาน Trade Code)
Tactical Portfolio: ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (19-24 ธ.ค.) Tactical Portfolio ที่แม้ลดสัดส่วนหุ้นในพอร์ตลงเหลือ 90% ในสัปดาห์ก่อน แต่ยังให้ผลตอบแทน -1.1% ต่ำกว่า SET ที่ -0.3% อย่ดู ี เนื่องจาก COM7 ปรับลดลงแรง 5.8% w-w และหุ้นส่วนใหญ่ปรับลดลงมากกว่า SET มีเพียงHMPRO ที่ปรับสูงขึ้น 2% ในสัปดาห์ก่อน...ทั้งนี้ถ้าพิจารณาจากTradeCode จะเห็นว่า SET มี momentum อยู่ที่ระดับ 3 หรือ “รอฟื้นตัว”ทำให้เรายังแนะนำถือเงินสดในสัดส่วน 30% ของพอร์ตต่อไป ขณะที่ถือหุ้นทั้ง 9 ตัวต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ ได้แก่ AMATA COM7 CPALL CPN EA HMPRO ROBINS RS STEC
หุ้นใน Siam Senses Portfolio
AMATA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และ
มูลค่าไม่เเพง
AOT: ได้ประโยชนท์ ั้งจำนวนนักท่องเท่ยี วฟื้นตัวและการประมูล
พื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า
CPALL: ธุรกิจ 7-11 ที่ขยายสาขาต่อเนื่อง มีอำนาจต่อรองสูง และ
เสนอสินค้าและบริการเข้าถึงคนทุกกลุ่ม
CPN: เข้าสู่การเติบโตรอบใหม่ด้วย 18% EPS CAGR ช่วง 2018-
21F จากการเปิดศูนย์การค้า 3 แห่ง/ปี และ operating leverage
จากการปรับค่าเช่า
EA: เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญา
ในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการ
ขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการ
พัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า
GLOBAL: มีการเติบโตของกำไรที่สูงต่อเนื่องใน 3 ปีข้างหน้า จากการปรบั กลยุทธ์ในบรษิ ัทฯ และได้ประโยชนจ์ ากการฟื้นตัวของการบริโภคในต่างจังหวัด
HMPRO: ผู้นำตลาดปรับปรุงบ้าน ที่คาดความต้องการฟื้นตัวปีหน้าและมีกลยุทธ์การเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดี
KCE: ได้ประโยชนจ์ ากแนวโนม้ เงินบาทท่อี ่อนค่า ในขณะที่การเติบโตของสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์เร่งตัวขึ้นชัดเจนใน
ตลาดโลก
STEC: กำไรจะกลับมาเติบโตโดดเด่นจากรายได้ และ margin ที่ฟื้นตัว
WHA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง
News Update
ALLA เดินหน้าประมูลงานโรงไฟฟ้า ปิโตรเคมี คาดรู้ผลฟิลิปปินส์ในช่วงต้นปี 2019 บวกธุรกิจใหม่ AutomatedWarehouse ขยายตัวดีวางเป้ารายได้ปีหน้าเติบโตไม่ต่ำกว่า 10% (ทันหุ้น)
+CWT ซื้อหุ้นเพิ่มทุนของ SKC ตามการถือหุ้นเดิม 50.01% หลัง SKC เตรยี มเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 200 ล้านบาทเผยใช้เงินทุนหมุนเวียนของบริษัทกว่า 90 ล้านบาท สำหรับดีลนี้(ทันหุ้น)
DTC รุกขยายธุรกิจต่อเนื่อง เปิดโรงแรมแบรนด “ดุสิตดีทู” 2 แห่ง ในจ.กระบี่ ขนาด 173 ห้องพัก และที่ภูฏาน ขนาด83 ห้องพัก เตรียมลุยสร้างโรงแรมดุสิตธานี กรุงเทพฯ แห่งใหม่ปี 2019(ข่าวหุ้น)
+GFPT ปักธงรายได้ปี 2019 โต 3-5% ชี้ดีมานด์ไก่ยังดี ขณะที่ราคาขายทรงตัวที่ระดับ 32-34 บาทต่อกก. มองตลาดส่งออกเติบโต 5-10% เน้นเจาะตลาดจีน ตะวันออกกลาง และญี่ปุ่น เร่งขยายกำลังการผลิตธุรกิจตามแผน คาดปี2020 ผลงานโตโดดเด่น หลังโรงงานเชือดไก่แห่งใหม่แล้วเสร็จ(ทันหุ้น)
+GULF “ทริสเรทติ้ง” จัดอันดับเครดิตองค์กร GULF ที่ “A” และหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิไม่มีหลักประกันวงเงินไม่เกิน 10,000ล้านบาท ที่ “A-” แนวโนม้ “Stable” สะท้อนถึงสถานะหนึ่งในผู้นำด้านการผลิตไฟฟ้าในไทย การลงทนุ มีการกระจายความเสี่ยงที่ดี(ข่าวหุ้น)
HUMAN ส่งซิก 4Q18 พีค ดันรายได้ปี 61 เข้าเป้าโต 20% จ่อปิดดีลลูกค้าเพิ่ม 1 รายภายในสัปดาห์นี้ ขณะที่ปี 2019 คาดรายได้พุ่ง 20-30% รับอานิสงส์ขยายฐานลูกค้าและซื้อกิจการต่อเนื่อง ลั่นผลงานปี 2020 โตกา้ วกระโดด(ข่าวหุ้น)
+ JUBILE แย้มไตรมาส 4Q18 สวย รับอัดโปรโมชั่นกระตุ้นยอดขายช่วงเทศกาล ดันรายได้ปี 2018 โตไม่ต่ำกว่า 10% คาดสิ้นปีขยายสาขาบริการครบ 130 สาขา เตรียมชงบอร์ดอนุมัติแผนปี 2019 ภายใน ก.พ.นี้(ข่าวหุ้น)
+NPPG บอร์ดไฟเขียว อนุมัติปรับโครงสร้างภายในบริษัทย่อยขายทรัพย์สินพร้อมสิทธิแฟรนไชส์ "Kitchen Plus" ให้"มิสเตอรโ์ จนส์" เพื่อความคล่องตัวในการบรหิ ารจัดการกจิ การรา้ นอาหาร(ทันหุ้น)
PSH กางแผน 10 ปี ดันรายได้โตกระฉูด 100,000 ล้านบาท มาจาก 3 ธุรกิจหลัก “ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์-ธุรกิจที่เก่ยี วข้องกบั นวัตกรรม-ธุรกิจที่เกี่ยวกับการดูแลสุขภาพ”(ข่าวหุ้น)
+RS จัดแคมเปญ Shop1781 New Year Grand Sale ผลตอบรับล้นหลาม ลูกค้าแห่ช้อปเพียบดันยอดขาย ธ.ค. ทำสถิติสูงสุดทันที พร้อมย้ำเป้ารายได้ปี 2019 ดันรายได้รวมพุ่ง 5,000 ล้านบาท(ข่าวหุ้น)
+SIRI ล็อกต้นทุนการเงิน รับภาวะดอกเบี้ยขาขึ้น เล็งออกหุ้นกู้อย่างต่อเนื่องในปีหน้า หลังปีนี้ปลื้มนักลงทุนแห่ซื้อหุ้นกู้4 ล็อต มูลค่ารวม 13,500 ล้านบาท หมดเกลี้ยง(ข่าวหุ้น)
TGPRO ชูธงรายได้ปีหน้าทะยาน 15% ขานรบั พอรต์ ลูกค้าโตต่อเนื่อง เดินเกมอัพฐานต่างแดนสยายปีกรบั ทรัพย์เพิ่มบวกราคานำ้ มันรว่ งหนกั หนนุ ต้นทนุ ค่าขนสง่ ลด แถมแตกไลนโ์ ครงการ "เกษตรดิจิตอล 4.0" หวังขยายช่องโกยเงินในระยะยาว(ทันหุ้น)
+TMILL วางแผนรุกเจาะตลาด SME หวังอัพฐานลูกค้าปี 2019 แตะมากกว่า 300 รายทั่วประเทศ ตั้งรับการต่อสู้ราคาในตลาดที่สูงขึ้น เน้นย้ำรักษาระดับอัตรากำไรขั้นต้นที่ 15-18% เดินหนา้ ลงทุนเครื่องจกั รแขนกล คาดภายในเดอื นม.ค.19 ได้ข้อสรุป พร้อมจัดงบไม่เกิน 10 ล้านบาท(ทันหุ้น)
+TWPC ส่งผลิตภัณฑ์วุ้นเส้นแห้ง ตรามังกรคู่เข้าจำหนา่ ยในรา้ นเซเว่น อีเลฟเว่น ทั่วประเทศ 10,500 สาขา หวังเข้าถึงกลุ่มเป้าหมาย มั่นใจกระแสตอบรับแรง ดันยอดขาย-รายได้โต
