• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : RML (จากซื้อเป็น Fully Valued)

ภาวะตลาดและปัจจัย : SET วานนี้ปรับลด -7.97 จุด ปิดที่ 1601.48 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบางที่ 39.8 พันล้านบาท ดัชนีฯปิดกลับมาเหนือ 1600 จุดได้ หลังไปทำยอดต่ำสุดที่ 1593.37 จุด SET ถูกฉุดจากปัจจัยต่างประเทศที่ไม่สดใส กังวลเศรษฐกิจโลก หลังจีนและยุโรปประกาศตัวเลขออกมาแย่ลง อีกทั้งสหรัฐประกาศตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อออกมาลดลงด้วย นักลงทุนทั่วไปซื้อสุทธิรายเดียว 1.8 พันล้านบาท สถาบันขายสุทธิ 1.1 พันล้านบาท นักลงทุนต่างประเทศขายสุทธิ0.5 พันล้านบาท และบัญชีหลักทรัพย์ขายสุทธิ 0.2 พันล้านบาท สำหรับแนวโน้มตลาดและกลยุทธ์วันนี้คือ

# ระยะสั้นคาดว่า SET ถูกฉุดต่อจากปัจจัยต่างประเทศที่ไม่สดใส กังวลเศรษฐกิจโลกชะลอทั้งสหรัฐ จีนและยุโรปประกาศตัวเลขเศรษฐกิจออกมาแย่ลง ล่าสุดสหรัฐประกาศตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านต่ำลง น้ำมันปรับลงจากอุปทานสหรัฐที่สูง เช้านี้เพื่อนบ้านติดลบ แต่ SET พยายามประคองตัวไม่ต่ำกว่า 1600 เพราะดิ่งลงมาแรง จน P/E อยู่ที่ประมาณ 15 เท่า ส่วนดาวโจนส์ล่วงหน้า +72 จุด (8:04 น.)

# สัปดาห์นี้ Highlight อยู่ที่เรื่องอัตราดอกเบี้ย การประชุมเฟด 18-19 ธ.ค. เราคาดว่าจะปรับขึ้น และ กนง. 19 ธ.ค.ที่เราคาดว่าจะยังไม่ปรับขึ้น แต่มีเสียงแตกเช่นเคย ในกรณี กนง.ปรับขึ้น คาดว่าจะส่งผลลบกับ SET ได้ นอกจากนี้มีการประกาศหลักทรัพย์เข้า SET50 SET100

# หุ้นเด่นเดือนธ.ค.61 เน้นไปยังหุ้นขนาดใหญ่ (Big Cap) ที่กองทุนในและต่างประเทศให้ความสนใจ หาจังหวะลงทุนได้แก่ ADVANC, AEONTS, BBL, KKP,TISCO, BEM, CPALL, PTTEP, TOP และหุ้นที่ราคาอ่อนลงมากแต่กำไรยังเติบโตดีในปี 62 คือ GOLD, SVI SET เป้าหมาย SET ปี 62 เป็น 1,780 จุด ใช้ประมาณการ EPS เติบโตปี 61 เป็น 8% และปี 62 ที่ 6% ประเมินด้วย P/E Median+0.5 SD

# หุ้นเด่น: CPALL:- เราชอบที่บริษัทมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานดี (ขายเป็นเงินสด ซื้อสินค้ามาขายแบบมีเครดิตเทอม) และมีสาขาจำนวนมากกว่า 1 หมื่นแห่งทั่วประเทศซึ่งเปิดช่องให้มีการขยายธุรกิจได้อีกมาก จึงเติบโตได้ดีในระยะยาว หลัง 3Q61 กำไรอออกมาดีกว่าคาด และคาดการณ์ว่างวด 4Q61 ยิ่งแข็งแกร่งและตลอดปี 62 จะสดใสมากกว่าปี 61 ให้ราคาพื้นฐาน 83 บาท

การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ระยะสั้นภาพตลาดเป็นลบต่อ ซื้อใหม่เน้นค่าบวกทั้งราคาหุ้นและดัชนี แนวต้านระยะสั้น 1615-1620, 1630 จุด, แนวรับคือ 1590, 1580หาก SET หลุด 1600 จุดดูไม่ค่อยดี ให้ Stop loss เพื่อรอซื้อช่วงปรับฐาน

สำหรับหุ้นที่คาดว่าจะทำ New High ที่เข้ามาใหม่คือ SPALI,GLOW หุ้นที่ยังอยู่ใน List คือ EGCO,GULF หุ้นที่หลุด List GLOBAL,BEM,TPIPL,CPALL,HMPROหุ้นที่อยู่ในพื้นที่หาจังหวะ Take Profit คือ ไม่มี 

นักกลยุทธ์&นักวิเคราะห์ : สมบัติ เอกวรรณพัฒนา : [email protected]

 

Key Drivers TODAY : ปัจจัยต่างประเทศ / ปัจจัยในประเทศ

Company Guide : CK (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 30.00)

RML (Fully Valued -ราคาพื้นฐาน 1.03)

Flash Note : CENTEL (ถือ -ราคาพื้นฐาน 40.00)

  

- เศรษฐกิจโลก : ตัวเลขเศรษฐกิจจีน สหรัฐไม่สดใส

# ความวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก หลังจากประเทศยักษ์ใหญ่อย่างสหรัฐและจีนเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่ซบเซา โดยรายงานล่าสุดของสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB) ของสหรัฐระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านร่วงลง 4 จุด สู่ระดับ 56 ในเดือนธ.ค. เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค.2558 เพราะได้รับผลกระทบจากการชะลอตัวของอุปสงค์ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ได้ชะลอตัวลงก็ตาม

 

- เฟด: เริ่มประชุมวันนี้ คาดประกาศขึ้นดอกเบี้ย 19 ธ.ค.61

# นักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่จะรู้ผลการประชุมนโยบายการเงินของเฟดซึ่งจะเริ่มเปิดฉากขึ้นในวันอังคารที่ 18ธ.ค. และเสร็จสิ้นในวันพุธที่ 19 ธ.ค.ตามเวลาสหรัฐ ท่ามกลางกระแสคาดการณ์ที่ว่า เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ ซึ่งจะเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 4 สำหรับปีนี้

 

- หุ้นโกลด์แมนแซคร่วงหนัก หลังถูกฟ้องคอร์รัปชัน และฟอกเงิน

# หุ้นโกลด์แมน แซคส์ ร่วงลง 2.8% และปิดที่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี หลังจากอัยการมาเลเซียได้สั่งฟ้องดำเนินคดีอาญาต่อธนาคารโกลด์แมน แซคส์ รวมทั้งอดีตพนักงาน 2 คน ตามกฎหมายหลักทรัพย์ของมาเลเซีย ในข้อหาคอร์รัปชั่น และฟอกเงินในกองทุน 1MDB โดยโกลด์แมน แซคส์กำลังถูกตรวจสอบกรณีการระดมทุน 6.5 พันล้านดอลลาร์ผ่านทางการออกพันธบัตร 3 ครั้งสำหรับกองทุน 1MDB ซึ่งกำลังถูกสอบสวนใน 6 ประเทศ

 

- ภาวะตลาดหุ้นสหรัฐ : ดาวโจนส์ปรับลงแรง วิตกเศรษฐกิจโลกชะลอ หุ้นโกลด์แมนแซคร่วง

# ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 23,592.98 จุด ร่วงลง 507.53 จุด หรือ -2.11% ขณะที่ดัชนี S&P500 ปิดที่2,545.94 จุด ลดลง 54.01 จุด หรือ -2.08% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 6,753.73 จุด ลดลง 156.93 จุด หรือ -2.27%

# ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดร่วงลงกว่า 500 จุดเมื่อคืนนี้ (17 ธ.ค.) ขณะที่ดัชนี S&P500 ปิดที่ระดับต่ำสุดในรอบ14 เดือน เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก และมีท่าทีระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่จะรู้ผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันพุธนี้ตามเวลาสหรัฐ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากหุ้นโกลด์แมน แซคส์ ที่ดิ่งลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี หลังจากอัยการมาเลเซียสั่งฟ้องดำเนินคดีอาญาต่อโกลด์แมน แซคส์ในข้อหาคอร์รัปชั่นและฟอกเงินในกองทุน 1MDB รวมทั้งการร่วงลงของหุ้นกลุ่มธุรกิจสุขภาพ หลังจากศาลสหรัฐระบุว่ากฎหมายประกันสุขภาพของรัฐบาลบารัค โอบามา หรือ "โอบามาแคร์" ขัดต่อรัฐธรรมนูญ

 

- ภาวะตลาดน้ำมัน : ราคาน้ำมันปรับลด เพราะอุปทานน้ำมันสหรัฐมีมาก

# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนม.ค. ร่วงลง 1.32 ดอลลาร์ หรือ 2.6% ปิดที่ 49.88 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 9 ต.ค. 2560

# สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนก.พ. ลดลง 67 เซนต์ หรือ 1.1% ปิดที่ 59.61 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 30 พ.ย.ปีนี้

# สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปีเมื่อคืนนี้ (17 ธ.ค.)หลังจากมีรายงานว่า ปริมาณสต็อกน้ำมันในสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น นอกจากนี้ นักลงทุนยังกังวลว่า เศรษฐกิจโลกที่มีแนวโน้มชะลอตัวลงนั้นอาจส่งผลให้ความต้องการน้ำมันซบเซาลงด้วย

# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดร่วงลงหลุดจากระดับ 50 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันที่สูงเกินไปในสหรัฐ หลังจาก Genscape ซึ่งเป็นผู้ให้บริการข้อมูลด้านพลังงานเปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบที่เมืองคูชิง รัฐโอกลาโฮมา ซึ่งเป็นจุดส่งมอบสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐ ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 1 ล้านบาร์เรล ในระหว่างวันที่11-14 ธ.ค. ทางด้านสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สหรัฐมีการผลิตน้ำมัน 11.7ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

 

• ภาวะตลาดทองคำนิวยอร์ก : ปรับขึ้น ซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยแทน

# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนก.พ. พุ่งขึ้น 10.40 ดอลลาร์ หรือ 0.8% ปิดที่1,251.80 ดอลลาร์/ออนซ์

# สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นเมื่อคืนนี้ (17 ธ.ค.) โดยได้แรงหนุนจากสกุลเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักๆ นอกจากนี้ การร่วงลงของตลาดหุ้นสหรัฐยังเป็นอีกปัจจัยที่ทำให้นักลงทุนเข้าซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

 

• ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจที่จะทยอยประกาศสัปดาห์นี้

# นักลงทุนจับตาข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ ซึ่งได้แก่ ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้างเดือนพ.ย., ยอดขายบ้านมือสองเดือนพ.ย., จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนพ.ย., ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนพ.ย., ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ประจำไตรมาส 3 (ประมาณการครั้งสุดท้าย), รายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลเดือนพ.ย. และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนธ.ค.จากมหาวิทยาลัยมิชิแกน

 

+ ประกาศหลักทรัพย์ SET50 SET100 ใช้ครึ่งแรกของปี 62

# หลักทรัพย์เข้าใหม่สำหรับดัชนี SET50 จำนวน 2 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย บมจ. กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์(GULF) และ บมจ. ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น (WHA)

# ดัชนี SET100 มีหลักทรัพย์เข้าใหม่จำนวน 6 หลักทรัพย์ ได้แก่ บมจ. อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) (AEONTS), บมจ.อนันดา ดีเวลลอปเม้นท์ (ANAN), บมจ. แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ (GOLD), บมจ. กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ (GULF), บมจ. เอ็ม บี เค (MBK) และ บมจ. แพลน บี มีเดีย (PLANB) โดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมของหลักทรัพย์ทั้งหมดในดัชนี SET100 ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน 2561 อยู่ที่ 13.05 ล้านล้านบาท คิดเป็น 78% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมของตลาดหลักทรัพย์ฯ

# สำหรับดัชนี sSET, SETCLMV, ดัชนี SETHD, ดัชนี SETTHSI เนื่องจากมีหลายหลักทรัพย์เข้ามาใหม่ จึงไม่ได้แสดง ณที่นี้ ติดตามได้จากประกาศของ SET

 

- SHREIT: แจ้งการยกเลิกการเสนอขายหน่วยทรัสต์เพิ่มทุนครั้งที่ 1

# ทางกองทุนฯอธิบายว่า เนื่องจากสภาวตลาดทุนทั้งในและต่างประเทศไม่เอื้ออำนวยต่อการเสนอขายจึงขอยกเลิกการเสนอขายหน่วยทรัสต์เพิ่มทุนและคืนเงินจองซื้อให้แก่ผู้จองซื้อ ซึ่งจัดสรรให้กับประชาชนทั่วไปซึ่งเป็นผู้ถือหน่วยเดิมของกองทุน/ทรัสต์ จำนวนหน่วยที่ออกและเสนอขาย 207,500,000 หน่วย ที่ราคา 9.45 บาท อัตราส่วน (เดิม : ใหม่) 1 :0.5881 วันจองซื้อและชำระค่าหน่วยลงทุน 06 ธ.ค. 2561 ถึงวันที่ 11 ธ.ค. 2561 ที่ผ่านมา